同业存款作为金融机构间资金融通与流动性管理的重要工具，在我国金融市场中长期发挥关键作用。传统模式高度依赖线下操作，涉及纸质合同、实体存单的拟定、签署、邮寄等环节，流程繁琐、效率低下，且存在真实性核验难、交接保管风险高等问题。
为提升效率、降低风险，全国银行间同业拆借中心（CFETS）于2018年7月启动同业存款线上化试点，并在2020年新冠疫情推动下正式推出“CFETS同业存款”服务，实现业务全流程电子化、集中化、标准化运作，显著提升了市场运行效率与合规水平。
一、业务规模与市场参与情况：高速增长与广泛覆盖
自2020年上线以来，CFETS同业存款迅速获得市场认可，参与机构数量持续攀升：
- 2021年末：423家
- 2022年3月末：447家
- 2022年10月末：485家
- 2023年末：631家
- 2024年末：731家
截至2025年，增长趋势仍在延续。
参与机构类型全面覆盖国有大行、股份制银行、城商行、农商行、外资银行等银行类机构，以及证券公司、基金公司、理财子公司、信托公司、财务公司等非银行金融机构及其管理的非法人产品，体现平台广泛的适用性与市场吸引力。
数据显示，非银机构交易占比已超45%，表明该平台已成为连接银行与非银资金往来的核心渠道。资金供给方面，非法人产品（如公募基金、银行理财）和大型商业银行为主要存出方，凸显其在优化资金配置中的重要作用。
二、核心特点与创新优势：重塑业务流程
1. 协议标准化：统一主协议降低交易成本
CFETS推出《全国银行间同业拆借中心同业存款交易主协议》，所有参与机构只需签署一份多边协议，即可与全部签约机构建立交易关系。该协议明确双方权利义务、违约处理机制等核心条款，大幅简化准入流程，降低法律与合规成本，为规模化交易提供制度保障。
2. 交易集中化：总对总模式强化风控与合规
平台采用“总对总”线上交易模式，依托本币交易系统网络，由具备资格的总行交易员在线完成报价、询价与成交，确保交易真实性和安全性。
- 真实性保障：交易员身份及机构资质经严格认证，杜绝“萝卜章”等风险。
- 总部集中管控：符合监管对“同业专营业务”的要求，实现统一授权与风险监控。
- 效率提升：通过标准化终端高效对接全市场对手，缩短交易周期。
3. 凭证电子化：电子成交单替代纸质文件
每笔交易达成后，系统自动生成唯一有效的电子《同业存款成交单》，作为法律凭证和清算依据。
- 内容全覆盖：包含利率、金额、期限、起息日、到期日及清算账户信息。
- 支持个性化条款：允许录入补充约定，满足特殊交易需求。
- 账户预维护：支持收款账户预先设置，一键调用，减少操作差错。
实现全流程无纸化闭环，消除实体凭证流转风险，节约社会资源。
4. 模式创新：总分行协同兼顾合规与实践
在“总对总”框架下，系统支持总行确认交易时指定具体经办分行，并记录于电子成交单中，形成“总行审批、分行认领”的业务模式。
该设计既落实了总部集中管理要求，又尊重分支机构在客户关系维护中的实际贡献，清晰划分总分行职责与利益分配，提升业务落地效率。
三、技术架构与安全保障：构建可信金融基础设施
作为承载大规模资金交易的核心平台，CFETS同业存款系统高度重视安全性、稳定性与可靠性。
多层次安全防护
采用“纵深防御”策略，构建从网络接入、核心系统到操作终端的全方位安全体系。
身份认证与数据加密
联合中国金融认证中心（CFCA），使用国密SM系列算法与国际RSA2048算法的数字证书，确保用户身份真实、不可抵赖。交易全程实行强身份验证与密码保护，敏感数据传输存储均高强度加密，防止泄露或篡改。
系统高可用与可审计性
采用“同城双活”等先进架构，保障单一节点故障下的业务连续性。建立完整审计日志系统，记录所有操作行为，支持合规审查、风险追溯与事后审计。
符合国际标准
信息安全管理体系通过ISO/IEC 27001认证，表明其在安全策略、风险控制、内部治理等方面达到国际先进水平。
四、价值与展望
CFETS同业存款不仅是业务线上化的迁移，更是对市场生态的深度重构。其核心价值体现在：
- 提升市场效率：缩短交易周期，降低运营成本，提高流动性管理水平与资金配置效率。
- 强化风险防控：电子化流程杜绝凭证伪造、丢失风险，总对总模式加强内部集中管控。
- 助推合规经营：紧密契合“同业专营”监管导向，助力机构在高效展业中保持合规。
- 增强市场韧性：在疫情等突发事件中展现强大业务连续性能力，成为金融稳定的关键支撑。
随着参与机构持续扩容与功能深化，CFETS同业存款平台将持续巩固其在中国银行间市场的基础性地位，成为金融科技赋能传统业务的典范，以及金融基础设施现代化的重要里程碑。