CES首日亮点：智能驾驶成最现实落地方向
CES后续值得关注的三大主线
终端与存储
$MU、三星受益于HBM3e/H4持续强劲需求；$HPQ、$DELL在AI PC渗透初期，业绩指引存在不确定性。按海外预期推演，国内长鑫集成明年净利润预计达300–400亿元，若如期启动IPO，将成为具备高确定性的先进制造标杆。
功率与电力
英飞凌（$IFX.DE）、安森美（$ON）、NVRS等企业在800V直流架构（如Navitas提出的800V AI工厂）取得新进展。中国代工厂有望成为800V系统核心供应商。电源技术领域，中国厂商在新能源车及消费电子场景中已建立显著优势。
半导体设备
东京电子等设备商表态，或为ASML（$ASML）、应用材料（$AMAT）季度业绩提供积极预示，印证全球晶圆厂资本支出的持续性。节前“开门红”及节后CES催化叠加国内先进产能供给紧张，设备板块景气度进一步强化。
投资者可关注华泰柏瑞科创半导体设备ETF（588710），覆盖科创板主流设备企业，兼具科创属性与20cm弹性，分散个股风险，提升配置效率。
ETF配置优势明显：避免选股纠结、规避单一个股黑天鹅、攻守平衡性更优。在CES消息密集驱动下，科创类科技股仍是本周核心观察主线。
轮动加速无需焦虑，回调反而是优化持仓的机会。相比频繁追涨杀跌，聚焦科创主线更可持续。
