据英国研究机构 Tax Justice Network 数据，全球离岸避税中心金融财富约占世界总财富的 8%，每年导致各国政府税收损失近 2000 亿美元；其中欧洲地区约 2.6 万亿美元可移动金融财富滞留离岸地。为应对这一挑战，OECD 与欧盟持续推进税收透明化标准建设及跨境信息自动交换机制，重点打击“无经济实质的空壳公司”。
三大法域2026年经济实质政策核心详解
开曼群岛：细化分级监管，强化申报时效与凭证留存
1. 适用主体与豁免范围
适用主体包括依据《公司法（2018 年修订版）》《有限责任公司法（2018 年修订版）》等在开曼注册的有限公司、有限合伙企业及外国公司（含境外注册但在开曼设立的实体）。
2026 年明确三类豁免主体：
一是受开曼金融管理局（CIMA）监管的投资基金；
二是非跨国集团成员、且在开曼本地实际经营的本土企业；
三是已提供其他司法辖区纳税证明、可证明确属非开曼税收居民的实体。
2. 核心经济实质要求
针对银行、保险、基金管理、知识产权、控股等九类“核心创收业务”，实施分级实质测试：
通用要求：
— 关键业务决策须在开曼境内作出，董事会会议需定期召开并完整存档于本地地址；
— 配置与业务规模相匹配的全职合格员工（控股公司最低 1–2 名）；
— 租赁独立实体办公场所（禁用虚拟地址）；
— 运营支出应与收入合理匹配（如年营收 100 万美元的控股公司，年支出建议 1–2 万美元）。
特殊行业要求：
— 知识产权类企业须提交研发合同、技术管理记录等凭证；
— 基金管理类企业须证明投资决策、资产托管等核心活动在开曼开展，并接受 CIMA 专项监管。
3. 申报流程与处罚规则
— 每年 1 月 31 日前 提交《经济实质通知》（ESN），说明业务类型及自评情况；
— 财年结束后 12 个月内提交《经济实质报告》（ESR），附员工合同、办公租赁协议、财务报表等全套凭证。
处罚呈阶梯式升级：
— 未提交 ESR：起罚 5000 开曼元（约 6100 美元），每日加罚 500 开曼元；
— 未通过实质测试：首年罚款 1 万开曼元，次年未整改升至 10 万开曼元，情节严重者将被强制注销，并向最终受益人所在地税务机关通报；
— 年度注册费逾期 1–2 个月，加罚 50% 年费；超 6 个月直接强制注销。
BVI：简化控股公司要求，强化属地化管理与材料真实性
1. 适用主体与豁免范围
适用主体为 BVI 注册的有限责任公司、有限合伙企业及外国公司。
2026 年明确豁免主体：上市公司、受监管投资基金、孵化器基金。此类主体虽无需提交经济实质申报，但须在注册代理处完整留存受益所有权（UBO）信息，配合监管核查。
2. 核心经济实质要求
BVI 将业务分为“纯控股业务”与“经营性业务”，实行差异化监管：
纯控股公司（仅获取股息或资本利得）：要求最宽松，无需大量本地员工及高额运营支出，但须证明股权管理活动（如股息分配、股权处置审批）在 BVI 境内进行，并留存会议记录与决策文件。
经营性企业（含贸易、知识产权、金融服务等）：须满足严格属地化要求——拥有固定办公场所、雇佣全职本地员工（或委托持牌本地机构）、核心创收活动在 BVI 开展；例如知识产权企业需提交研发合同与技术维护记录，贸易企业需留存境内洽谈记录及物流凭证。
3. 申报流程与处罚规则
— 申报须通过持牌注册代理向 BVI 国际税务局提交，材料须为英文或附官方翻译，包括员工花名册、办公租赁协议、董事会记录、财务报表等；
— 申报周期为财年结束后 6 个月内（如 2025 年度企业须于 2026 年 6 月 30 日前完成）；
— 逾期申报将面临阶梯罚款；超期 6 个月未整改的企业将被除名，相关信息同步至最终受益人家属所在地税务机关。
新加坡：融合属地征税与实质监管，强化受益所有权透明度
1. 适用主体与豁免范围
适用主体为在新加坡注册的“非居民公司”（即主要业务不在新加坡境内开展的国际商业公司）。
符合条件的小型本地企业（年营收低于 1000 万新元、员工少于 20 人）可豁免部分审计及实质申报要求，但仍须履行基本税务申报义务。
2. 核心经济实质要求
新加坡实行“属地征税”原则（仅对境内所得征税，境外收入汇回免税）。2026 年进一步明确：离岸经营不等于“零实质”，尤其对基金管理、知识产权、跨境贸易等特定行业提出以下要求：
通用要求：
— 所有公司在会计与企业管理局（ACRA）备案完整的受益所有权（UBO）信息（持股≥25% 的自然人或实际控制人），禁止隐匿控制关系；
— 每年提交年度申报表，账目须由新加坡持牌会计师审计（小型公司除外）；即使零经营，也须完成零申报。
特定行业要求：
— 基金管理公司须在新加坡设立决策团队，核心投资决策须在境内作出；
— 知识产权企业须证明存在相应技术管理活动及人员配置，杜绝单纯“挂靠”避税。
3. 申报流程与处罚规则
— 申报由 ACRA 与新加坡税务局（IRAS）协同监管；每年 11 月 30 日前 提交上一财年年度申报表及审计报告；
— UBO 信息发生变更须在 14 个工作日内更新备案。
处罚聚焦信息真实性与履约及时性：
— 未按时申报罚款 200–1000 新元；
— 虚假申报最高可罚 1 万新元并追究刑事责任；
— 未备案 UBO 信息的企业，将被限制工商变更、银行开户等关键业务办理。