作者 | 大南
来源 | 华商韬略
“一年前全球缺的是芯片，接下来将会是变压器。”
马斯克在2024年博世互联世界大会上的这一判断正加速兑现。全球电力需求激增，变压器供应全面趋紧，已成制约新型电力系统建设的关键瓶颈。
全球变压器缺口持续扩大
欧洲计划投资5840亿欧元扩建电网，却因变压器交付延迟而进展缓慢；印度多个大型太阳能项目因设备缺位长期闲置；美国电力变压器与配电变压器供应缺口较2019年分别飙升116%和41%。
科技界预警：“变压器短缺将拖累电力基建升级，严重制约人工智能等高耗电产业的发展速度。”
值得注意的是，在这场全球性危机中，中国成为最大受益方——目前占据全球60%的变压器产能。颇具反差的是，美国此前对中国产变压器加征104%关税，如今已悄然放松进口管制。
爆单的中国厂商
新产能尚未投产，订单已排满。国内头部企业普遍进入“爆单”状态。
成都西电中特公司刚完成瑞典与沙特订单交付，即启动加拿大、印尼新单生产；部分厂商订单已排至2026年后，欧洲客户愿加价20%锁定供应。当前中国出口变压器均价达2.08万美元/台。
2025年前8个月，中国变压器出口额达297.11亿元，其中对亚洲、非洲、欧洲出口同比分别增长65.39%、28.03%、138.12%。
为何全球“一器难求”？
变压器是电网的“电压调节员”，从手机充电器中的微型器件，到重达数百吨的特高压换流变压器，均属其范畴，堪称电力系统的“心脏”。
本轮短缺源于三重叠加压力：
1. 电网设备大规模老化更新
高盛2025年9月报告指出：欧洲电网设施平均服役年限达40–50年；美银数据显示，美国31%输电设备与46%配电设施已超期服役。欧盟计划十年内投入1.2万亿欧元升级电网，美国五年内电力行业投资达1.1万亿美元，变压器均为核心采购品类。
2. 新兴产业拉动增量需求
ChatGPT单次大模型训练三天耗电量，相当于3000辆特斯拉累计行驶32万公里；Meta新建一座中型数据中心需配置上百台降压变压器。
3. 绿色能源转型加速设备替代
光伏、风电等新能源电站所需变压器数量远超传统火电。同等装机容量下，一座光伏电站所需变压器约为火电站的1.8倍。
多重驱动下，“联合市场”预测：2031年全球变压器市场规模将达1030亿美元，较2021年586亿美元翻近一番。
全球巨头加速扩产，中国构建全链条优势
德国西门子能源宣布斥资20亿欧元扩产；日本日立能源计划2027年前投资60亿美元，并新增1.5万名员工；法国施耐德电气在俄罗斯萨马拉开建新厂；特斯拉亦公开确认将自主生产变压器。
作为全球产能主力，中国已形成完整梯队：
国家队：整合升级强支撑
2021年成立的中国电气装备集团，整合中国西电、保变电气、山东电工等骨干力量。其中，中国西电深度参与全部国家级特高压工程；保变电气在高电压、大容量设备领域具备领先优势，产品出口超40国。
民企阵营：细分赛道占鳌头
新疆特变电工——中国电气工业百强榜首，变压器及电抗器年产量达4.20亿kVA，居全球前列；江苏华鹏电力——唯一入选北美变压器十大品牌的中国企业，新能源电力变压器出口量全球第一；佛山伊戈尔电气——光伏与储能用升压变压器全球市占率领先。
全产业链能力覆盖从取向硅钢等核心材料到整机制造。其中，取向硅钢被誉为“钢铁中的工艺品”，可降低变压器电能损耗45%–50%。2024年中国产量达303.25万吨，为日本的5倍、美国的8倍。宝钢建成全球唯一0.18mm与0.20mm厚度硅钢片专用产线，角度误差控制在4.5度以内，性能登顶。
从受制于人到标准制定者
上世纪80年代，我国500千伏超高压直流技术处于“无技术、无设备、无经验”三无阶段。葛洲坝—上海葛南直流工程关键设备几乎全部依赖日、德、瑞进口，外方专家调试时常回避中方人员，甚至以过时方案敷衍。
1985年，朱英浩团队承担500千伏360兆伏安三相有载调压自耦变压器研发任务。1986年6月，国产设备如期交付并一次投运成功；日方设备延迟到货后运行不足10分钟即击穿报废——“替补队员”临危受命，成为“救火队长”。此役成为中国高端变压器国产化的历史拐点。
2005年，“西电东送”国家战略启动。为实现3300公里跨区域低损输电，必须突破1000千伏交流或±800千伏直流特高压技术。欧美曾多次尝试但均因绝缘、体积、运输等难题中止。中国科学家自主研发“匝间绝缘纸”，将特高压变压器重量从7000吨降至500吨，内部纸质绝缘配件达25万件，精度达微米级。
截至2025年，中国特高压直流线路总里程突破4万公里，“疆电入皖”等工程实现3300公里输电30次/秒，西电东送从蓝图变为现实。
电力帝国：从全民通电到全球领跑
2025年7月，中国单月发电量突破1万亿千瓦时，相当于日本全年用电总量，被英国媒体称为“人类历史上首个电力帝国”。
1949年，中国人均年用电仅9度；1978年增至261度，仅为世界均值的1/6；2015年12月23日，青海果芒村与玉树长江村合闸通电，全国最后3.98万人实现历史性通电——中国成为全球唯一实现全民稳定供电的国家。
横向对比：印度仍有上亿人口缺乏稳定电力；2025年5月，西班牙与葡萄牙大规模停电波及超5000万人；美国旧金山近年亦频发区域性停电。
今天的中国居民，停电第一反应是查电闸或缴费余额，而非质疑电网可靠性。这种信任源于电力系统的质变跃升：
- 发电量全球第一，占世界总用电量三分之一；
- 水电：三峡、白鹤滩等全球前五大水电站中，中国占三席；雅鲁藏布江下游水电规划装机为三峡三倍；
- 特高压：建成45项工程，全球最大特高压网络；
- 光伏：装机量超全球第2至第31位国家总和；
- 风电：26兆瓦级海上风电机组为世界最大，总装机连续15年全球第一；
- 核电：总装机超1.25亿千瓦，居世界第一；“东方超环”（EAST）实现1亿℃等离子体运行1066秒，创世界纪录。
电力：大国竞争的胜负手
电力不仅是民生基础与国家安全命脉，更是产业竞争力的核心要素。
美国推动制造业回流，关键抓手之一即是压低电价；欧洲外迁企业约1/4首选中国，主因同样在于稳定且具成本优势的电力供给。
钢铁、化工、机械等传统支柱产业，电费占比常超30%；新能源汽车、光伏、航空航天、人工智能等新兴产业，无一不深度依赖优质电力支撑。
业内共识：“AI的背后是算力，算力的背后是电力。”马斯克直言：“中国将在人工智能竞赛中取胜，因为其发电量远超美国。”
回望1949年，中国发电量居世界第21位，连220千伏变压器都需进口；七十六年后，中国不仅实现从跟跑到并跑、再到领跑的跨越，更主导制定特高压国际标准，全球每两块光伏板就有一块产自中国——这场横跨世纪的电力长征，正以自主创新重塑全球能源格局。
