核心速览：
截至2025年1月5日，美国30年期固定抵押贷款利率降至6.01%–6.18%，为2023年底以来最低水平；11月待售房屋销售环比增长3.3%、同比上涨2.6%，创2023年2月以来新高。
📉 利率狂降：从7%到6%的转折点
2025年1月5日数据显示，美国30年期固定抵押贷款平均利率已回落至6.01%–6.18%区间，较2025年初7%的高位明显下降。主要驱动因素有二：
- 经济压力缓解：通胀持续回落，消费者信心指数回升；
- 美联储政策转向：自2024年四季度起暂停加息，释放流动性信号。
房地美最新报告指出，截至2025年12月31日，该利率为6.15%，较2024年11月的6.91%下降76个基点，创2025年全年最低纪录。
🏡 市场反应：购房者蜂拥入场
利率下行显著提振购房需求。美国房地产经纪人协会（NAR）数据显示：
- 11月待售房屋销售指数环比上涨3.3%，同比上涨2.6%；
- 成交规模达2023年2月以来峰值，较2024年同期增加12万套；
- 区域差异明显：中西部增速领先，东北部受库存制约增长较缓。
NAR首席经济学家Lawrence Yun表示：“这是近三年最强劲的季节性表现，购房动能正在加速释放。”
🌍 区域案例：明尼苏达州的“反季节”繁荣
传统淡季12月，明尼苏达州双子城出现罕见购房热潮：
- 上市房源较往年同期增加40%，库存周期缩短至2.8个月；
- 买家议价能力增强：经纪人Amanda Cox-Zuppan指出，“买家现可要求更多维修条款，甚至争取部分过户费用减免。”
首次购房者Lucy Pabst和Mark Strayer以6.25%利率锁定贷款，相较2023年友人遭遇的8%–9%利率，每月房贷节省超400美元。
📊 2026展望：高位运行下的结构性机会
尽管市场回暖，主流机构仍预计利率将维持相对高位：
- 抵押贷款银行家协会预测：2026年底利率徘徊在6.4%左右；
- 房利美乐观预期：第四季度或降至5.9%，为2022年以来首次破6；
- 行业共识均值为6.2%，波动空间有限。
Cox-Zuppan指出：“即使利率进入5%区间，按历史标准仍属高位；但每下降0.1个百分点，即可释放数万潜在买家。”
常见问题解答
📌 当前利率处于什么历史位置？
6.01%–6.18%区间仍高于2020–2021年2.5%–3.5%的超低水平，但显著低于2023年7%的峰值。
📌 利率下降如何影响房价？
NAR模型显示：利率每下降1个百分点，房价承受力提升约10%；当前降幅已使中位数房价购房门槛降低1.5万美元。
📌 2026年最佳购房时机何时出现？
专家建议关注两个关键节点：
- 美联储2026年二季度政策会议；
- 10年期美债收益率跌破4%心理关口。
📌 首次购房者应注意什么？
- 优先选择30年期固定利率产品；
- 准备至少5%首付及3%流动储备金；
- 关注FHA贷款等政策工具（最低首付3.5%）。
📚 参考来源
- 美国房地产经纪人协会（NAR）官方报告
- 房地美（Freddie Mac）利率监测数据
- 《华尔街日报》Housing Market Tracker
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