黄碧波（国家税务总局浙江省税务局）
徐迪佳（国家税务总局杭州市税务局）
曹炜（国家税务总局嘉兴市税务局）
一、中国跨国企业集团对越南投资现状——以浙江企业为例
（一）中国对越南投资概况
越南是中国在东盟最大的贸易伙伴，凭借地理优势、劳动力成本竞争力及已签署的19项自由贸易协定（如RCEP、CPTPP、EVFTA），成为中国跨国企业布局海外价值链的关键区域。根据《2023年度中国对外直接投资统计公报》，2023年中国对越南直接投资流量达25.9亿美元，位列第六；年末存量达135.9亿美元，排名升至第十四位。投资主要集中于制造业以及电力、热力、燃气及水生产和供应业。
（二）浙江企业对越南投资特点
浙江省2023年对外直接投资流量居全国首位。截至2023年10月底，浙江企业在越南累计投资设立492家企业（机构），备案金额达63.78亿美元。调研显示，浙江企业对越投资呈现以下特征：
- 以直接投资为主：超70%企业采用境内直接投资方式设立越南子公司，间接投资占比约20%。
- 聚焦传统制造业：主要集中在纺织、家具制造、橡胶塑料制品、电气机械及批发行业，占被调研企业总数的55%。
- 企业规模多元：投资额低于200万美元的企业有48家，超过1000万美元的达27家，最大单笔投资达3亿美元。
二、越南全球最低税政策及其潜在影响
近年来外资大量涌入使越南人口与土地红利减弱，税收优惠政策成为吸引外商的核心手段。全球最低税的实施或将削弱其税收激励效果，导致跨国企业税负上升。
（一）越南现行企业所得税优惠政策
自2016年起，越南标准企业所得税税率为20%，但在经济区、高科技区、工业区和出口加工区等特定区域可享受优惠税率。符合条件的教育、医疗、社会住房等领域项目适用10%优惠税率。此外，在高新技术研发、基础设施建设、可再生能源和环保项目等领域的新投资项目，可在15年内享受10%税率。
调研发现，部分浙江企业在越南因享受税收优惠未实际缴纳企业所得税。若全球最低税全面实施，此类优惠可能被补税抵消。
（二）越南全球最低税政策要点
根据《越南全球最低税决议》，上一会计年度前四年中至少两年合并收入达7.5亿欧元以上的跨国企业集团，在越南的实体须按15%最低税率缴纳补足税。越南仅实施收入纳入规则（IIR）和合格国内最低补足税（QDMTT），并引入微利排除机制。
同时采纳OECD《支柱二GloBE规则立法模板征管指南》部分内容，并引入过渡性国别报告安全港规则，满足以下任一条件时，补足税视为零：
- 微利测试：辖区合并总收入低于1000万欧元且税前利润低于100万欧元或亏损；
- 简化有效税率测试：财年简化有效税率不低于过渡期税率（2024年≥15%，2025年≥16%，2026年≥17%）；
- 常规利润测试：税前利润不超过基于实质所得排除金额。
申报方面，适用QDMTT的企业需在财年后12个月内申报纳税；适用IIR的企业控股母公司须在财年后18个月（2024年）或15个月（2025年起）内完成申报。若集团在越有多家成员实体，须在财年后30日内指定申报主体，逾期由税务机关指定。
（三）潜在影响分析
据越南税务总局估算，约122家外国公司将受QDMTT约束，需额外缴纳14.6万亿越南盾税款。调研显示，近20家浙江跨国企业集团落入7.5亿欧元门槛，总投资超40亿元人民币，设子公司36家，其中22家为制造业企业。
多数企业目前享受税收优惠，但这些优惠可能被补足税抵消。例如，某光伏材料制造企业原计划享受10%优惠税率及“四免九减半”政策，若无法兑现，预计每年增加税负超千万元。
此外，越南税务部门配套辅导不足，企业难以准确理解合规要求。调研发现，部分盈利企业的有形资产规模占受影响浙企总量80%以上，雇员占比近50%，具备利用“基于实质的所得排除”降低补足税的基础。然而，因规则复杂，不少企业应对滞后，存在畏难情绪。
三、跨国企业集团在全球最低税实施初期的应对路径
越南引入过渡性国别报告安全港，旨在减轻企业合规负担。鉴于该规则设计简化数据收集与计算流程，跨国企业应全面关注并合理运用相关安全港机制，维护税收权益。
（一）OECD支柱二安全港规则的适用
OECD设立多项过渡性安全港，包括过渡性UTPR安全港、国别报告安全港、简化计算安全港和QDMTT安全港。越南仅采纳国别报告安全港。若企业符合多个安全港条件，可择优适用，但需注意不同规则门槛与效果差异。
例如，UTPR安全港规定最终母公司所在辖区名义税率不低于20%时，该辖区补足税视为零，可避免被他国征收。国别报告安全港实行“一旦出局，永远出局”机制，即某年度未使用则后续不得再用，企业需审慎决策。
（二）过渡性国别报告安全港的具体应用
当前越南尚未出台详细实施细则，企业可参考OECD发布的GloBE规则进行预判与规划。
1. 微利测试的应用机会
微利测试采用国别报告中的年度收入与税前利润数据，而微利排除需取三年平均值。对于利润下滑企业，更易满足微利测试条件。例如，某钢铁贸易类子公司2023年收入未超1000万欧元且利润低于100万欧元，即可适用该安全港。
2. 简化有效税率测试的可能性
GloBE所得需对财务净所得进行多项调整，而国别报告“税前利润”口径不同，可能导致GloBE实际有效税率低于15%，但简化有效税率仍达标。例如，短期股权投资股息不计入国别报告利润，但在GloBE中计入所得，反而提升简化有效税率。
3. 常规利润测试利于实质性运营企业
制造业企业通常拥有较大有形资产和员工规模，可通过“基于实质的所得排除”降低甚至消除补足税。若排除金额大于等于税前利润，则补足税为零。调研显示，浙江企业在越南运用该规则后补足税可减少50%以上，个别企业实质排除金额已超利润。
4. 安全港不豁免遵从义务
即使适用安全港，企业仍须履行GloBE信息申报等合规义务，如提交GloBE信息申报表，确保集团整体合规。
四、思考与建议
（一）政策层面：参与全球治理，服务企业发展
1. 提高政策可预见性
全球最低税已在越南、欧盟等地区实施，新加坡、中国香港也将于2025年跟进。我国应加快明确相关政策方向，为企业预留充足准备时间。同步开展OECD规则翻译研究，评估对税收收入与征管的影响，做好制度与技术储备。
2. 深化跨境税收服务
多数企业依赖媒体或中介机构获取信息，缺乏系统测算与专业判断。建议依托“税路通”服务平台，跟踪各国实施动态，提供权威解读。在规则落地初期，为重点企业提供安全港与豁免政策专项辅导，降低合规成本。
3. 优化财税激励措施
越南税收优惠面临失效风险，拟转向基础设施、人力支持等非税激励。我国类似政策（如软件和集成电路企业“两免三减半”）也可能受影响。建议调整优惠形式，探索研发支出税收抵免并允许未使用抵免额在4年内现金退还，符合支柱二“合格可退还税收抵免”认定标准。同时支持科技融资、降低投资者税负、实施科创人才个税减免与财政奖励，增强创新吸引力。
还可通过减免重点企业用地租金、扩大科研人员住房补贴等方式强化财政激励，优化研发准备金制度，支持先进制造业发展。
（二）企业层面：主动合规，防范风险
1. 关注改革动态，开展影响测算
企业应密切关注各国立法进展，深入理解安全港等规则，制定契合实际的应对策略。梳理成员实体信息，统一财务数据口径，升级ERP等管理系统，提前满足申报要求。
2. 加强投资尽职调查
部分国家虽保留税收优惠，但在全球最低税背景下可能调整形式或取消。企业需评估投资地有效税率是否低于15%，预判QDMTT或IIR适用可能性。加强与境外税务机关沟通，清晰掌握政策执行口径，防范争议。遇税收争议可通过国内救济或相互协商程序维权。
3. 提高税收遵从意识
GloBE信息申报内容广泛，涵盖架构、分辖区财务等非传统财务信息，将用于各国风险评估。当前企业普遍存在国别报告、参股外国企业信息错报漏报问题。应提升涉税信息报送质量，系统化数据采集，主动反馈填报难点，助力政府部门在国际谈判中争取利益。同时加强与境内外税务机关互动，争取税收确定性。