新智元报道
【新智元导读】
大模型格局重塑、太空数据中心落地、AI基础设施“泡沫”催生应用红利——Y Combinator在2025年底发布的深度复盘，揭示了当前AI领域的四大关键变局。
大模型王座易主：Anthropic成创业者首选
曾长期占据绝对主导地位的OpenAI，其API使用率已从90%以上降至不足48%；Anthropic跃居首位，使用率达52%以上；Google Gemini紧随其后，占比约23%。
这一转变并非偶然。Claude在氛围编程（ambient programming）等新兴开发范式中表现突出，成为众多AI原生产品构建的默认基座。而用户对模型的持续交互，也催生了“人格化偏好”：ChatGPT被喻为沉稳神秘的“黑猫”，Claude则如亲和力强的“金毛寻回犬”，Gemini则介于二者之间——模型性格正成为选型关键因素。
此外，Gemini正逐步替代传统搜索引擎，成为实时信息检索的首选入口。相比Plexity等竞品，Gemini虽响应稍慢，但在时效性与准确性上更具优势，尤其适合获取当日新闻与动态数据。
创业者的机会：模型间套利与垂直智能体
真实场景中的AI协作远超文档处理或代码生成——购房者向ChatGPT反复输入验房报告、产权文件、贷款条款等结构化信息，只为拉平与专业人士的信息差。这类“临时搭建智能代理”的操作，暴露了通用聊天界面与复杂决策需求间的断层。
真正的机会在于构建可复用、可协作、可沉淀的垂直AI应用：自动聚合多源文档、动态构建决策知识图谱、实时比对市场数据、生成合规话术建议等，形成以任务为中心的一体化智能工作台。
在高价值决策场景（如房产交易），用户已普遍采用多模型协同策略：同步调用Claude、Gemini、ChatGPT，并引入“元辩论”机制——由Claude交叉质询其他模型结论。多家B轮AI原生公司正为此构建模型编排层，实现按任务调度最优模型。
例如，有公司以Gemini 3完成上下文设计，再交由OpenAI执行推理；其核心壁垒并非自研模型，而是私有评测数据集支撑的「模型调度中枢」——一个能实时评估、组合增强、动态路由的智能决策路由器。
基础设施科幻化：能源焦虑催生太空数据中心
2024年被视为“太空数据中心”概念的嘲讽之年；仅18个月后，谷歌、SpaceX等巨头已实质性启动相关项目。驱动这一转折的核心动因是AI基建引发的能源危机：美国多地面临算力扩张与电力供给严重失衡。
三家YC-backed创业公司正从不同路径破局：Boom与Helion聚焦核聚变供能；Zephr Fusion则提出在近地轨道建设数据中心，解决土地与散热瓶颈。其团队核心成员来自国家实验室，深耕托卡马克与聚变工程数十年。
经物理建模验证，太空核聚变在理论上具备可行性——若成功，将成为太空中获取吉瓦级（GW）稳定能源的唯一现实路径。未来五年，核聚变+太空计算+新型冷却技术有望构成新一代AI基础设施的“三重支柱”。
AI泡沫的辩证价值：算力过剩即应用红利
面对英伟达与OpenAI等巨头的资金狂潮，YC合伙人指出：基础设施层面的“过热”，恰是应用层创业的黄金窗口。
类比20世纪90年代电信泡沫——当时堆积的冗余带宽，最终孕育出YouTube等划时代应用。如今激增的GPU算力、开源模型生态与低成本推理工具链，正大幅降低AI应用开发门槛。
但创意获取难度已回归常态：2024年前，重大模型发布常批量催生新赛道；如今需更深入理解场景瓶颈与用户真实工作流。与此同时，人效比成为关键标尺——Gamma以约50人团队实现1亿美元ARR，印证AI赋能下极致组织效率的可能性。
然而，客户期望提升与同质化竞争加剧，正推动企业重回“人力密集”增长路径。创业者面临的真正瓶颈，已从“缺乏创意”，转向“人才短缺”。
