海南封关后跨境电商税收架构对比分析
上一篇《跨境热点 | 海南封关后，到底有哪些给力的优惠政策？（上）》已梳理海南封关核心政策。本文聚焦跨境电商行业，横向对比海南、香港、新加坡三地税收政策适用性，并分析不同投资架构下的实操路径与税务影响。
三地公司税务环境概览
不同属地公司在企业所得税、个人所得税、外汇管理及税收协定方面差异显著，直接影响跨境电商企业的架构选择与税负水平。
主流跨境架构及对应税务要点
模式一：内地—香港—境外架构
该架构被赛维时代等多店铺卖家广泛采用：境内贸易公司以“0110”方式出口货物至香港公司，实现货权转移并申请出口退税；同时，境内母公司可申请高新技术企业或技术先进型服务企业资质，享受15%企业所得税优惠。
模式二：内地—新加坡—境外架构
新加坡常被选为东南亚出海跳板，但其税收优势弱于香港，且中新税收协定仅含单项税收饶让条款——中国居民从新加坡取得所得，仅实际缴纳税款可抵免，减免部分不可抵扣。例如，中国—泰国已有税收饶让安排，若经新加坡中转投资泰国，则该条款失效，境外分红需在国内补税至25%，整体税负反超直接投资。
模式三：内地—海南—境外架构
需明确：货物从内地进入海南仍属国内流通，未实现出境，因此无法适用出口退免税政策，不能替代模式一中的出口退税功能。如沿用赛维模式，完整路径应为“内地—海南—香港—境外”，其中是否保留香港环节，需结合税收协定、税收饶让及运营实质综合判断。
模式四：海南本地实质经营架构
对满足实质经营要求的企业，可同步享受三大核心优惠：
（1）企业所得税率不高于15%；
（2）高端人才个人所得税不高于15%；
（3）海南企业新增境外直接投资取得的所得，免征企业所得税。
根据《海南自由贸易港鼓励类产业目录（2024年本）》（发改区域规〔2024〕227号），跨境电子商务已被纳入鼓励类产业范围。
总结：海南架构的三大政策优势
（1）企业所得税不超过15%；
（2）符合条件的个人所得税不超过15%；
（3）新增境外直接投资所得免征企业所得税。
以上优惠均以满足实质性经营为前提。
随着海南基础设施、人才配套及跨境支付体系持续完善，“内地—海南—境外（香港/美国等）”将成为越来越多企业全球化布局的优选路径。关键在于落实真实业务、人员、财务、场所“四位一体”的实质经营要求，方可合法合规降低整体税负。
关键词：税收饶让、定价转移、实际经营、海南封关