本月初，国家能源局对外发布了《关于下达2016年光伏发电建设实施方案的通知》（简称《实施方案》），要求2016年全国全年新增光伏电站建设规模18.1GW，其中普通光伏电站项目12.6GW，光伏领跑技术基地规模5.5GW。利用固定建筑物屋顶、墙面及附属场所建设的光伏发电项目以及全部自发自用的地面光伏电站项目不限制建设规模。对不具备新建光伏电站市场条件的甘肃、新疆、云南停止或暂缓下达2016年新增光伏电站建设规模（光伏扶贫除外）。
鉴于“十三五”期间光伏扶贫工程总规模需求达到15GW，我们估计今年的光伏扶贫会达到2~3GW。因此，2016年新增光伏发电建设规模将超20GW，按照最低10元/W的投资成本计算，2016年光伏建设拉动直接投资将超过2000亿元。
值得注意的是，此次实施方案兑现了此前能源局管理层在“2016中国光伏领袖高峰论坛”上做出的承诺，即扩大光伏领跑者基地的规模，而且规模高达5.5GW，预示着国家对光伏电站建设提出了由“量”到“质”的转变要求。此次共有冬奥会光伏廊道等8个光伏领跑技术基地纳入建设范围，并引入了更完善的竞争机制，而电价将作为主要竞争条件。
图 光伏领跑技术基地新增建设规模
资料来源：网络，中航证券金融研究所
“领跑者”计划是在去年国内光伏产业频繁遭遇美国、欧盟、澳大利亚等发起的“双反”制裁下提出，旨在鼓励国内企业通过科技创新提升自身的核心竞争力，获取更大的国际市场份额，并引导国内光伏产业升级。以往，我国对于光伏企业的鼓励多体现在为企业扩产提供有力的资金支持，而非侧重于科技研发领域，这使得我国企业的市场竞争力远远不及西方国家的光伏巨头，同时长期积累下来已经造成一定的产能过剩。因此，“领跑者”计划或从根本上扭转这一局面。
自2015年大同光伏领跑技术基地1GW项目启动以来，光伏领跑项目成为了行业内纷纷关注的焦点，也是今年地方政府力推的工作重点。今年5月30日，国家发改委、国家能源局联合发布的《关于完善光伏发电规模管理和实行竞争方式配置项目的指导意见》中就已明确提出每年会安排专门的建设规模组织建设“光伏发电领跑技术基地”，要求项目采用先进技术产品，以引导光伏技术进步和成本及电价的下调。
国家扶持力度的加大，对光伏产业上下游都有积极影响，而市场对于高效产品的需求激增也有利于加快制造业技术的升级。我们预计在国家多项利好政策的有力推动下，光伏行业将在下半年回暖。而此次实施方案在“6.30电价调整大限”前下达可谓行业的及时雨，令上半年企业抢装后的忧虑及时消除，给了行业平缓发展的机会。建议重点关注行业内带头企业，尤其是在“领跑者”计划刺激下存在重大利好的相关个股，如隆基股份、中天科技、科士达等。