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中航证券 符旸、任书洁:团险发力和“医疗+保险”,恒大人寿能否成为转型范本

中航证券 符旸、任书洁:团险发力和“医疗+保险”,恒大人寿能否成为转型范本 中航军工研究
2016-09-28
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导读:9月27日,中国国家女子排球队主教练郎平正式成为恒大人寿保险有限公司的形象代言人。公司在发布会现场透露,恒大

9月27日,中国国家女子排球队主教练郎平正式成为恒大人寿保险有限公司的形象代言人。公司在发布会现场透露,恒大人寿下一步将重点发展健康养老保险和社区保险,并积极打造“大健康、大医疗”板块发展模式。从医疗机构入手,逐渐拓展到健康服务产业链的其他上下游,形成以寿险为核心的产业集群。


2015年11月22日,恒大集团正式宣布进军保险产业,以39.39亿元竞得50%股权的中新大东方人寿保险公司更名为恒大人寿。中新大东方人寿保险有限公司成立于2006年5月,是首家总部设立在重庆直辖市的中外合资人寿保险公司,在中国经营人寿保险、健康保险、意外伤害保险等个人及团体人身保险业务。新加坡大东方人寿保险有限公司和中国重庆市地产集团合资组建。公司稳步发展,2014年原保费收入为8.34亿元。但在随后的2015年,公司实现保费收入149.89亿元。但其中原保费收入只有13.05亿元,剩下的136.84亿元都是保护投资款新增交费,可见公司的产品结构是以万能险等投资型险种为主。


但是公司在恒大控股以后,对保险产品结构进行了调整。凭借公司股东(恒大集团和重启地产)的强大背景,公司积极发挥在团险渠道的优势。在短短几个月之间团险渠道规模保费增速迅猛,并同时签约36家专业中介机构。承接了重庆农商行、三峡银行、重庆地产等大型客户的员工团险业务。相比于个险产品,团险产品将会实现从企业团体到员工家庭全覆盖,是企业提供职工福利的一种选择。这种有别于其他保险公司专注个性的发展方式,将会帮助公司区别于其他公司,做到差异化经营。


此外,公司也专注健康险产品的销售,这充分反映了恒大集团打造“大健康、大医疗”板块发展模式。公司目前在销售的健康险主要有两种,分别是住院费用医疗保险的社保款和非社保款。消费者还可以在此基础上,增加住院津贴、手术津贴等附加保险。即使国家政策推动健康险保费收入的增长,但健康险的盈利问题一直是困扰保险公司的难题。恒大集团旗下的恒大健康已经成功打造首家互联网社区医院。这种互联网社区医院将推进医养结合模式的落地,与社区养老中心结合,为社区长者提供健康管理、医疗保健、居家护理等服务。这将帮助恒大集团未来在保险和医疗领域形成产业闭环,医疗系统帮助保险公司实现费用的控制,而保险公司也能为医疗系统带来稳定的客户来源。借由这样的产业闭环,恒大有望实现健康险领域的销售盈利,我们认为这也是未来健康险乃至寿险公司的发展模式。


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