自今年7月以来PPP概念的利好消息就源源不断，首先是财政部发布靓丽的2016年第二季PPP项目库季报，发改委也在其PPP专栏网站上公布了两批推介项目的签约情况。不论是从签约率还是落地率上看PPP项目都呈现出加速落地的良好局面。接着在8月举办的“第二届中国PPP融资论坛”上，各方声音又是暖风频吹。先是财政部副部长史耀斌表示：要建立“法律+政策+指引合同标准”三位一体的制度体系，为PPP模式的顺利推广保驾护航，上交所副总经理刘绍统则表示：未来PPP项目可在上海证券交易所通过发行债券、资产证券化、挂牌上市等方式进行融资。
近期财政部在召开第三批PPP示范项目工作协调会上，通报了第三批PPP示范项目的申报情况，截至7月25日，共收到各地申报项目1070个，项目计划总投资约2.2万亿元。按照工作计划，9月初要形成第三批示范项目清单并正式对外公布。这无疑又给火热的PPP市场添了一把火。因为这次的申报工作是由多部委联合组织，审批的流程更为科学严谨，我们判断新公布的示范项目将更具市场吸引力。
PPP模式推广中涉及的领域很多，衍生出来的概念股也比较多。比如 PPP+基建的龙元建设。PPP+生态园林的东方园林、铁汉生态。而近期十二届全国人大常委会提请首次审议《环境保护税法（草案）》，拟将现行“排污费”改为“环保税”，草案将应税污染物排放量作为计税依据，而环境监测行业作为排放量统计的核心环节将率先受益，受次消息影响先河环保、聚光科技等环境监测企业大幅走高。从而也带动了最近PPP+环保的行情启动。
我们认为PPP+环保有望成为下一个风口。一方面2016 年以来环保板块整体跌幅为14.45%，整体表现疲弱，没有独立行情。另外行业增速表现依旧靓丽。据中报披露的数据，申万环保工程及服务板块实现营收244 亿元，同比增长21.55%，归母公司净利润为31.4 亿元，同比增加18.23%。此外环保稽查力度的加大、PPP概念行情的深入都将有效激活沉睡的环保行业。建议关注巴安水务、碧水源、永清环保。