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非洲猪瘟全球概览

绿赛Agrifirm

2019-10-21

导读：近来韩国、菲律宾和东帝汶爆发非洲猪瘟疫情，以及目前越南、老挝、柬埔寨、缅甸和朝鲜的发展趋势，证实了非洲猪瘟对全亚洲是一个巨大的挑战。

来源荷兰合作银行

近来韩国、菲律宾和东帝汶爆发非洲猪瘟疫情，以及目前越南、老挝、柬埔寨、缅甸和朝鲜的发展趋势，证实了非洲猪瘟对全亚洲是一个巨大的挑战。

中国：非洲猪瘟继续蔓延，聚焦价格上涨和进口增长

我们预计2019年中国猪肉产量将下降25%。2019年产量出现前所未有的下滑，并可能导致2020年上半年的产量进一步下降，这将影响到未来几年。

图1. 猪群减少导致产量降

· 据预计2019年前8个月，中国猪群同比减少50%。预计接下来的几个月非洲猪瘟会继续影响生猪生产。然而，由于政府的管控措施和猪场数量的减少，猪群损失的速度可能会放缓。

· 我们预计，2019年全年猪群损失将达到55%。

· 新的政府政策通过财政支持和简化新投资的审批来鼓励生猪生产。我们预计，中国的养猪户将伴随该病，个体养猪户/养殖公司的防控将变得更加重要。

图2. 中国猪肉产量史无前例下降（预测）

· 由于2019年上半年大量清场，猪肉产量下降速度慢于猪群损失。我们预计2019年猪肉产量将下降25%。

· 鉴于母猪数量下降，2020年的生猪供应将低于2019年。我们预计2020年猪肉产量将进一步下降10%-15%。

· 2019年开始小规模复养。尽管许多都失败了，目前已经取得了一定进展。一些边远地区的新项目正在建设中，缺乏种猪将是制约扩张的关键因素。

中国饲料需求将部分受益于其他品种的增长。中国饲料消费量大幅下降，但在非洲猪瘟后的复苏期间将出现反弹，饲料配方的变化将决定未来饲用玉米和豆粕需求的增长。

图3. 2019年和2020年中国饲料消费量（预测）

· 总体而言，2019年中国饲料消费量将下降17%，2020年将回升8%。

· 2018年猪料占饲料需求的54%，其次是禽料（35%，其中18%为蛋鸡料，17%为肉鸡料）、水产料（6%）和反刍动物和其他饲料（5%）。2019年和2020年，生猪饲料占比将分别降至39%和38%，其中家禽饲料占比上升。

· 预计2019年生猪饲料消费量将下降40%。然而，随着小型养猪场的逐步淘汰，商业饲料的渗透性在增加，行业整合也在增加。2020年，受益于猪群重建，特别是下半年，生猪饲料使用量将回升5%。

· 在动物蛋白价格上涨和替代效应的推动下，2019年和2020年，肉鸡、蛋鸡和水产饲料将出现正增长。

图4.2019年和2020年中国豆粕和饲用玉米使用量

· 预计2019年，豆粕和饲料玉米需求将分别下降6%和12%。2020年的用量取决于行业采用的添加量。

· 2019年，豆粕和玉米在饲料里的添加量很高，部分抵消了饲料消费的下降。

· 据预测，2019年生猪和家禽饲料中的豆粕添加量将增加10%左右，水产饲料中的豆粕添加量将增加高达20%。

· 由于价格优势和贸易扭曲，豆粕正在取代其他蛋白质原料。

· 到2020年，如果添加量保持在目前的高水平，中国将至少进口8800万吨大豆。如果中美贸易战持续而添加量又回到了2018年的水平，大约8000万吨的进口大豆就足够了。

物价上涨创纪录，引发通货膨胀挑战。到9月份为止，产量下降和猪肉短缺进一步推高中国猪肉和其他蛋白质的价格，预计价格还会进一步上涨。

图5.非洲猪瘟正迫使猪肉价格上涨

· 生猪、小猪和猪肉价格均创下新纪录，超过2016年的峰值。

· 8月份生猪价格大幅上涨，达到刺激复养的水平，目前小猪价格应声上涨。

· 由于物价飞涨和供应不足，预计猪肉消费将大幅下降。当局已经推出了各种抑制物价的措施，如释放储备和指导价格上限。但是，价格在供应短缺的推动下继续上涨。随着旺季的临近，我们预计未来几个月价格还会进一步上涨。

图6. 由于猪肉价格上涨，所有蛋白质的零售价格都在上涨

· 所有物种的零售价格（即官方市场价格）均处于创纪录水平。

· 受较低的价格和食品安全担忧的推动，在替代效应影响下，今年全年鸡肉价格上涨。

· 未来几个月，所有蛋白质的价格都可能继续上涨。

中国的猪肉进口一直在上升，并将继续上升。近几个月来，中国的进口量和进口价格都在上升，我们预计到第四季度将进一步上升。

图7. 2019年前8个月猪肉进口同比增长30%

亚洲其他地区：韩国和菲律宾爆发非洲猪瘟疫情凸显了日益严峻的挑战

· 在韩国、菲律宾和东帝汶出现新的疫情，泰国面临的威胁迫在眉睫，这些大大扩大了非洲猪瘟引起的关注范围。

· 与此同时，非洲猪瘟继续在中国、越南、柬埔寨、老挝和缅甸蔓延。

· 我们现在预计2019年越南的产量将损失20%。

· 鉴于非洲猪瘟的迅速蔓延，该病仍有向亚洲和其他国家蔓延的风险。

欧洲：非洲猪瘟形势仍不稳定

东欧的非洲猪瘟疫情仍然令人担忧，而比利时的情况则更为乐观，罗马尼亚和保加利亚的持续疫情阻碍了扩张的潜力。

图8. 非洲猪瘟疫情仍在报道中（9月19日至9月25日）

· 7月份，所有主要出口国的猪肉出口都强劲增长。

· 2019年1-7月，作为主要出口国给中国大陆，西班牙（同比增长55%）领先于德国（同比增长43%）。

· 2019年上半年，欧盟总产量同比下降1.3%，但下半年产量仍可能为全年带来小幅提升。

· 西班牙增长强劲。考虑到历史动态，母猪可能会增加到255万头（同比增长2%）。

· 由于环境限制，荷兰不能扩大生产。德国也面临类似的限制。

· 七月份的相对高温对欧洲西北部的母猪生产产生了负面影响。

全球：动物蛋白生产和贸易变化日趋明朗

贸易在增长，但不足以解决供应问题

· 市场情报支持的贸易数据显示，中国猪肉进口正在上升。

· 尽管这些增长以及我们预计亚洲猪肉进口进一步增加，该地区在2019年和2020年的猪肉存在结构性短缺。

· 家禽将发挥更大作用，消费将转移到其他物种和植物蛋白来填补这一缺口。

正在发生的事情的全球影响越来越清晰，但仍被低估

· 猪肉出口的增长和价格的上涨将使所有区域的出口商在增加产量、追求高出口价格和支持当地客户之间找到适当的平衡。

· 我们预计在未来三到五年内，市场状况相对不稳定，直到生物安全措施大幅增加、非洲猪瘟疫苗广泛应用、出口流量大幅增加以及其他蛋白质供应在结构上有所增加。

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荷兰皇家农业集团（1892年成立）以建立20多年的绿赛Nuscience品牌活跃于中国市场；绿赛是中国首家所有工厂均获得国际GMP+饲料安全保证体系认证的集团

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