科伟史密夫斐尔联营办公室为中国华能集团境外发行15亿美元债券提供法律服务。这是史密夫斐尔律师事务所与设立在上海自贸区的科伟律师事务所自今年八月份成立联营办公室以来，通过无缝合作，助力中国企业探索离岸资本市场的又一成功案例。
华能集团本次发行了包括2022年到期年利率为2.4%的4亿美元担保债券、2024年到期年利率为2.6%的5亿美元担保债券和2029年到期年利率为3.0%的6亿美元担保债券。该债券在香港交易所上市。
这是华能集团首次发行面向境外投资者发行长达10年期的长期债券，创下了国内发电集团发行美元债券的最大规模，也创下了今年中资企业3年期美元债券发行的最低收益率和最窄息差。
史密夫斐尔北京办公室管理合伙人邹兆麟、科伟史密夫斐尔联营办公室合伙人谢守德率领律师团队为此次发债提供法律服务，主要团队成员包括香港办公室美国资深律师孔瑾，上海联营办公室律师季晓源及律师助理孙菁。北京办公室资深律师陈敏牵头办理债券上市事宜。
史密夫斐尔北京办公室管理合伙人邹兆麟表示：
我们很高兴就这笔重大交易向中国华能集团提供法律服务。债券得到了投资者的积极认购，其中包括知名主权基金、资产管理和保险投资者，反映了国际市场对华能集团的高度认可。
科伟史密夫斐尔联营办公室合伙人谢守德表示：
这是科伟史密夫斐尔联营办公室成立以来又一次合作提供国际资本市场法律服务。借助联营办公室的平台，双方充分发挥自身优势，致力于提供专业的一站式服务，为客户创造最优价值。
近年，通过发行离岸债券获得境外资本为中资企业提供了又一个融资渠道。不仅如此，通过境外市场募得的资金可以直接用于境外市场扩张及再融资，在减少部分汇率风险的同时，降低资金使用成本。
除本项目外，2019年，史密夫斐尔律师事务所的债券资本市场团队为多笔债券发行交易提供法律服务。史密夫斐尔香港办公室债券资本市场团队合伙人古伟恒律师表示：
2019年我们继续为多笔境外美元债的发行为发行人、承销商以及信托人提供优质法律服务，涉及领域包括金融服务、能源、基础设施建设及消费品等等，并以一贯的严谨、专业以及细致的服务态度获得各项目参与方的一致好评。展望未来，与科伟史密夫斐尔联营办公室一起，我们期待与长期客户及各中介机构的再次合作。
2019年发行完成的部分代表性项目包括：
就重庆能源投资集团有限公司发行2022年到期年利率为5.625%的5亿美元债券提供法律服务。该债券发行由汇丰银行、国泰君安和交银国际担任联席全球协调人，并在香港交易所上市。
就美高梅中国控股有限公司发行2024年到期年利率为5.375%的7.5亿美元高级债券和2026年到期年利率为5.875%的7.5亿美元高级债券提供法律服务。该债券发行由美林美银和德意志银行担任联席全球协调人，并在香港交易所上市。
就中国招商银行更新50亿美元中期票据及支取2021年到期的5亿美元浮动利率票据，2021年到期的4亿美元浮动利率票据和2023年到期年利率为4.00%的4亿美元计息票据提供法律服务。
就2018年更新Future Days Limited 50亿美元中期票据项目提供法律服务。该中期票据项目由招商局集团（香港）有限公司提供担保，由渣打银行、中国银行（香港）、巴克莱银行、法国巴黎银行、美银美林、星展银行、德意志银行、花旗集团、高盛（亚洲）、汇丰银行、荷兰国际集团、摩根大通、渣打银行（香港）和瑞银担任承销商，并在香港交易所上市。
就UHI Capital Ltd.发行2024年到期年利率为3.00%的5亿美元债券提供法律服务。该债券发行由广东省能源集团有限公司担保，由中国银行、中金公司和汇丰银行担任联席全球协调人，并在香港交易所上市。
就Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Limited发行2021年到期年利率为6.25%的2亿美元高级无抵押债券及增发年利率为6.25%的4亿美元高级无抵押债券提供法律服务。该债券发行由云南省能源投资集团有限公司提供担保，由花旗集团、汇丰银行、中银国际、丝路国际以及国泰君安担任联席全球协调人，并在香港交易所上市。
就绵阳市投资控股（集团）有限公司发行2022年到期年利率为5.95%的3亿美元债券提供法律服务。该债券发行由国泰君安、海通证券和中达证券担任联席全球协调人，并在香港交易所上市。
就新疆交通建设投资控股有限公司发行2022年到期年利率为7.50%的1.4亿美元债券提供法律服务。该债券发行由东方证券、丝路国际、中达证券担任联席全球协调人，并在香港交易所上市。
就重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司发行2022年到期年利率为6.3%的3亿美元债券提供法律服务。该债券发行由天晟证券、星展银行、海通国际、中信银行、兴业银行香港分行和浦银国际担任联席全球协调人，并在香港交易所上市。
如需更多信息，请联系以下律师：
邹兆麟
史密夫斐尔北京办公室管理合伙人
Tom.Chau@hsf.com
古伟恒
史密夫斐尔香港办公室债券资本市场团队合伙人
William.Ku@hsf.com
谢守德
科伟史密夫斐尔联营办公室合伙人Stanley.Xie@hsfkewei.com
史密夫斐尔律师事务所是领先的全球一体化综合性律所，在全球各主要司法辖区设有27家办公室，拥有约3000位律师。本所根植大中华区市场30余年，北京、上海、香港三个办公室拥有强有力的律师团队，对中国的商业文化有着细致深入的体会和理解，为客户提供高效、优质的全方位法律服务。
史密夫斐尔与上海市自贸区的科伟律师事务所正式联营，通过科伟史密夫斐尔联营办公室 (Herbert Smith Freehills Kewei (FTZ) Joint Operation) 提供中国法服务。
