2018年展望 鸡犬皆升 (下)

上周跟大家说过今年很大机会是继续升的一个局面, 有趣的是港股有位大师继续看空, 结局当然是继续上。先别论这位大师看法是对或错, 他的坚持是一定会成功, 因为股市是极具周期性的, 有上的自然会有落, 小优相信这位大师只要坚持唱空不做空的话, 他朝有日龙穿凤, 因为在唱空过程中, 虽然赢来市场上的人耻笑, 但这回响足够让他成名赚大钱, 何乐而不为之?

新兴市场崛起大机会

这轮牛市最主要就是亚太及新兴市场崛起的大机遇, 眼看中国结构性改革步向成功, 由世界工厂转营至科技创新之国。小优希望各大企业继续投放资源在创新科技之上, 同时间配合国家3大重点政策, 分别是精准脱贫丶污染防治丶防范以及化解重大风险, 全面建设小康社会以及中国制造2025等目标不难达到, 而在这个过程中, 股市以及不动产是最为受惠的。

第二个大机遇是推动亚太地区经济发展, 这是美国重返亚太以及中国的一带一路政策重叠带来的大机会, 缩小点看就是亚开行与亚投行两大代表之争, 说起来就好像战国时代的「合众连横」之外交策略, 「意识形态」上美国就好像重回冷战思维划分东西阵营,  兴幸的是我国一直坚持和平崛起。

不过细心一想, 这场亚太地区争夺战结果谁胜谁负, 对我们来说不是重点, 因为在两个势力投大力投放资源在这个地区, 叠加效果下能推动区内经济高速增长, 亚太地区的人民才是大赢家。小优相信未来20年, 亚洲会是全球最有活力的地方, 所以在这庞大机遇下, 希望大家能够好好把握。

港势成为环球主要金融中心 

若果有留意过去几年的趋势, 国内有钱人丶专才都来香港买楼, 例如《王者荣耀》之父姚晓光去年6月就斥资近亿元在香港买楼, 原因相信很简单, 香港凭藉着固有中西合璧的文化基础之外, 还有健全的法治制度, 更是亚洲金融中心之一, 只要好好发展下去, 小优香港的前途是一片光明, 更很大机会成为全国精英们的集居地。而国家推广的粤港澳大湾区计划, 能够把三地之所长发展出来, 最大风险就是三地人民能否共融, 合作做好大湾区建设, 成为全球经济最蓬勃的一个湾区。

中港股市受益MSCI活水

说回港股, 恒指近日突破33,000点, 基本上已确认进入大牛市, 好比特朗普当选後杜指突破20,000点这个大关口一样, 未来只会得势不饶人, 看空者敬请小心。

今年中港股市有个很大的时间表, 就是MSCI 纳入A股的大进程:

• 在第一季度, MSCI 会发布详细的A股纳入文件

• 在3月1日, 「MSCI 中国A股指数」会改名为「MSCI 中国A股在岸指数」 并会同时发布新的「MSCI 中国A股指数」, 追踪的个股限定在「沪股通」和「深股通」范围之。

• 在6月1日, 将按照2.5%的纳入因子将A股正式纳入MSCI 新兴市场指数中。

• 在9月3日, 将A股的纳入因子提高至15%

某程度上, 股市就是资金流的晴雨表, 若果大量资金流进来时, 股市自然水涨船高, 反之而言, 引用巴菲特名句, 潮退才知谁在裸泳。既然在可预见中港股市有MSCI 这大水将致, 为何这麽早就要看空?

消灭1PB 以下的优质股

说到牛市, 通常会有几多特点, 例如资产价格上升, 就连垃圾都能炒飞, 在港股里, 到了牛市末期, 基本上是找不到PB1 (1倍市净率)以下的质优质股 以及没有1角以下的仙股。 但是今次牛市有点不同, 监管机构严重地打击细价股的杠杆融资, 若果交易所不想想如何提高这些小票的流通量, 恐怕真的到了最後, 到牛市结束後这些没核心实业的小股票大都炒不起来。换个角度去想想, 我们应该继续把焦点放在优质股身上。

近日内地人力资源和社会保障部（人社部）於周五召开新闻发布会，发言人卢爱红表示，基本养老保险基金投资营运稳步推进，北京丶安徽等9个省市签署了4300亿元（人民币．下同）的委托投资合同，2731.5亿元（约3440亿港元）资金已经到账并开始投资。这些资金就是我们所说的北水大妈, 就像早前买进5%汇控(0005)的平保那样, 至今获利丰厚, 他们来港, 基本上都只会集中大牌蓝筹及国企指数相关股, 今天小优简单同大家分享市净率低过1倍的恒指成份股以及国指成份股:

最後, 小优祝大家狗年投资大赚特赚。