耐心等待黑暗过去

耐心等待黑暗过去

大家好, 小优很久没有写文章说说看法, 这个真的不好意思, 因为近期的工作超级忙, 加上小优的小宝宝刚出生, 已经忙到一个极点, 没跟大家分享太多文章, 不过认识我的朋友, 都能从我的WECHAT 上追踪到小优的最新看法。

港股过去两至三个月基本上就是一个下跌趋势, 如果以数理去量化表达这个跌势,那就是一年牛市的升幅后, 换来几个月的调整。以恒生指数33000点为顶部去计, 最差的情况恒指是可以到27000点。如果这段时间逢高就买跌的话, 大家应该就发大财了, 因为每次一跌,幅度都很大, 至少到300-500点, 做澹的回报真的特别高, 但是小优是那种偏好型投资者,很少会做澹, 所以近月来的调整浪, 小优也做得不好。

特式危机 韬光养晦便安然过渡

市场近期最大的议题就是中美贸易战, 在小优看来，由开始到现在，这都是一场不会开打的肥皂剧,中美已经到了一个你中有我、我中有你的微妙关係上, 宣称开战只是一个争取利益最大化的手段,咱们会在5月21日后看到“301报告”会否真的实践, 至于最大的风险, 就是特朗普这场戏演得太逼真,下不了台, 那么就会弄假成真了。

对于特朗普而言, 11月6日的中期选举最为关键, 所以未来几个月里, 他将扭尽六壬, 把所有奇招都推出来, 以战胜这场中期选举。假如真的假戏真做打起了贸易战,那么全世界都因此受到伤害, 股市将做出一个较深的调整, 与此同时, 经济未出现倒退潮已换来大批企业率先辞退员工, 特朗普中期选举战将不感乐观, 而最后弄至被弹劾下台的宿命。

反之而言, 如果特朗普能够提前见好就收,在中美谈判桌上拿到好处, 在北韩谈判桌上拿到光荣, 老实说这回川普(Trump)会是绝对的大赢家,名留青史。但是美国总统这个宝座是巨大权力核心, 小优不知道川普这个人结果会是怎么样,小优也不想预计, 因为在这场贸易战身上, 小优看到我国有希望, 至少不会像日本那样迷失三十年。

巴菲特准备买中国

最有大美国主义的莫过于是股神巴菲特先生, 在刚过去的股东大会裡, 公开赞扬中国经济几十年来的进步发展是一个奇迹，更称赞中国人聪明又努力，将扩大旗下公司在中国投资。他又表示对中国还是很有信心。中国经济增长尚未结束，未来还有很长一段路要走，由于中国经济基础比美国低，因此从增长百分比来看，中国还是会高于美国。如果大家记得, 去年的大会上, 他提出黄金雨,并在资产负债表内留有大量现金,  但是当环球股市发展到目前的情况, 他开始进取起来。

他近期加注的第一家是美国苹果, 当全世界认为贸易战要开打,苹果业务要走下坡时, 股神继续加码这家科技股;苹果是一个领先的科技股, 这毋庸置疑, 但苹果是美国代表企业,把所有低端的业务外判至世界各地, 供应链涵盖多个国家, 而中国只担当工厂组合的角色, 试想一下这个”design incalifornia assembled in china” 模式, 正正就是美国赚大钱的模式,中美如果真的开战, 以苹果为首的企业将会被华禁制, 到时候只有两败俱伤的结果。巴菲特正看到中美贸易战下,如果和平收场, 苹果公司将是带头受惠的企业。

巴神随时增持比亚迪

对于巴菲特未来的投资, 小优不敢估计, 因为他的喜好与众不同, 越有「护城河」的话, 就越会是国企的领域, 所以很难去预计。但是以他的性格, 增持比亚迪都有挺大的机会, 正如他增持苹果一样。

回顾王传福的个人专访, 他曾表示过过去他拒绝过巴菲特入股比亚迪,其中一个原因, 是因为巴菲特喜欢入股20-30%, 由于当年比亚迪体积比较少, 所以王传福曾拒绝过巴菲特入股, 最后巴菲特把股权要求降到10%左右, 所以大家能见到今天的比亚迪。

近日特斯拉的伊隆·马斯克在TWITTER放言, 更炮轰巴菲特“护城河”理念已过时, 某程度上, 巴菲特的比亚迪投资正正就是特斯拉在中国的潜在对手, 小优虽然看好特斯拉的车,但是如果其他品牌都出电动车时, 特斯拉及比亚迪都不会是传统名车的对手。而在这个转变过程中,比亚迪将担当的是电池供应者的角色。

苹果比亚迪只是例子 2020年后科技神速推进

早在2017年5月，比亚迪便宣布将单独拆分出公司的动力电池部门。而今年3月，比亚迪方面通过投资者平台表示，公司正在着手做动力电池的业务剥离工作，预计2018年年底或2019年年初完成拆分工作，并计划在2022－2023年间将比亚迪的动力电池公司打造成为一家上市公司。

如果有留意新闻, 比亚迪近来的确有不少变革新闻,除了在储能项目上拿下多个订单之外, 还有与美国公司首次开发氢燃料电动巴士,更值得细想是三星将加快在华汽车电子业务之前, 李在镕亲自拜访比亚迪。如果大家还记得一点,苹果无人驾驶同电动车都一直只闻楼梯响。在2019-2020年间,小优相信世界科技会有更进一步的变革, 5G, AI, 合成生物科技,无人驾驶等都会给世界带来"WOW(哇)"一声的转变, 这将会是我们所面对的第三次工业革命。小优只举巴菲特入股苹果及比亚迪为例,未来的时代, 咱们肯定会有很多个像腾讯这样的企业誔生。

此时此刻, 小优相信未来是更加光明的,黑暗的时间不会太长久, 战友们请抗战到底。