世富理财篇--财富传承，离我们远吗

虽然疫情对当前市场的影响巨大，更多中国大众消费者选择进一步增加储蓄意愿，同时降低高端消费意愿。但是，高净值消费者的消费能力并没有受到任何影响，反而还有所提升。数据显示2019年，中国高净值消费者奢侈品消费占比为73%，但是之后的2020和2021年，分别为77%和80%。

高净值人群的财富来源主要是投资收入，但从2018年开始，投资收入占高净值人群资产构成的比例是呈下降趋势的，薪资收入的占比却在稳步提升，在高净值人群的收入中担任重要角色。最主要的原因还是看经济大环境，毕竟他们的收入中分红、房租、传承的占比也不低。

相比无法实现定向传承的法定继承，遗嘱继承的优点在于其可以实现定向传承，也就是允许被继承人不按法定继承的范围、顺序选择继承人，还可以规定继承的份额，这样更有利于被继承人按照自身意愿分配财富。

但是遗嘱继承仅仅是凭借一份文件，存在被曲解的风险。而且，遗嘱继承也不能隔离被继承人的债务和财产，也是一次性交付于继承人的，财富会存在被下一代挥霍的风险。

遗嘱认证程序复杂费用高昂，遗嘱的真伪、是否符合规范都需要经过鉴定和判断。继承人意见不一致或者有继承人失联，相关证明材料就有可能无法获取，最终导致各继承人不得不到法院提起诉讼，影响财富传承效率。

相较前述两种方式，家族信托能更有效地隔离债务。信托合同是委托人根据自身意愿订立的，涵盖了受益人和信托利益的分配时机、方式、类型及数额等内容，它的框架条约有高度的灵活性，而且，可以通过受托人实现中长期的权益分配。

相比于一次性给付的法定继承和遗嘱继承，信托安排更有利于实现家族财富的个性化分配和传承，比如，家族可选择一次性分配、定期定量分配、临时分配、附带条件分配等丰富的形式进行信托利益分配，也可以在存续期间灵活调整资产配置方式和策略。和存在被泄露、公开风险的遗嘱相比，家族信托保密性强，并且通过多次交付避免了后代理财不善引发的财富流失。除此之外，家族信托会将家族成员和企业所有权进行剥离。在保持了家族牢牢控制家族企业、具有完整的决策权的情况下，避免不愿意承担家族企业管理工作的成员对企业的不适当行为，也就提高了企业管理层的延续性与稳定性，确保家族企业平稳发展。信托公司是专业的财富管理机构，能根据委托人的意愿，选择不同风险级别的管理方式，这样更有利于实现财富的增值。

作为一种财富传承方式，家族信托的门槛和成本很高，程序也很繁杂。在设立家族信托时，往往要对信托架构进行比较复杂的设计，找家靠谱的信托机构很重要。

人寿保险本质上属于控制风险的工具，所以，比较适合作为财富传承工具使用。它有以下几个优点：

可以进行定向传承，也具备一定程度上的财富增值功能；

人寿保险能进行一定程度上的风险隔离。

在设有指定受益人的前提下，身故保险金不算作被保险人的遗产，如果被保险人身故后还有未偿还的债务，保险金也能顺利全额交付给指定受益人，不会被强制用来清偿债务。目前，人寿保险作为传承工具的发展已经比较成熟了。