世富理财篇--这些投资理财行为，你有么？

《中国居民投资理财行为调研报告》显示，

我国居民理财投资偏好相对保守，

财务规划意识有待提高，负债整体可控。

在投资理财行为上，居民对收益期望偏高，

但居民实现的理财收益往往低于期望收益，

追涨杀跌现象在居民投资理财中普遍存在。

居民的投资理财配置最多的三类资产分别是：

银行存款、公募基金和股票。

有64%的受访者配置了银行存款类资产，配置比例最高；其次是公募基金，占比44%。对于公募基金而言，受访者最喜欢混合型基金。

调研报告指出，这些数据说明中国居民的理财投资偏好相对保守。

居民对收益期望偏高，这在高学历群体中特别明显。

36%的受访用户对于投资的年度期望收益在5%以内（包括“不亏就好”），22%的用户收益期望在5%-10%，19%的用户收益期望在10%-20%。

值得注意的是，有超过10%的用户收益期望位于20-30%之间，甚至10%用户期望收益高于30%。

博士研究生学历组别的预期收益率最高。

居民实现的理财收益往往低于期望收益。

虽然有40%的受访者抱有超过10%以上的收益预期，但2020年的实际收益实现超过10%的受访者只有32%；20%的受访者收益期望20%以上，而实际收益超过20%的受访者仅占16%。

多数居民认为自己不具备产品挑选能力或挑选能力较弱，特别是理财资产规模较小的群体。

居民偏好寿险类的保险产品。调研显示，76%的用户有过保险购买经验，说明大部分用户对使用保险进行风险管理的必要性已有一定的了解。

在已配置保险的受访者中，对于保险产品的配置顺序，居民会优先考虑寿险类相关的医疗险、重疾险，然后再考虑财产险和年金险。

不同收入来源、不同年龄段的群体对不同类型保险产品偏好不一样。

配置了年金险的人群整体年龄明显高于配置其它险种的人群的年龄，配置家财险的人群整体年龄最小。

相对于工资性收入人群，经营性收入人群配置财产保险的意识更高。

居民投机型投资风格比较明显。

72%的受访用户愿意持有基金的时间在一年以内，这其中有27%的用户不愿意持有理财产品超过三个月，说明中国居民投资理财中存在机会型投资风格比较明显，长期的价值投资习惯尚未养成。

而在理财产品产生亏损的情况下，只能接受三个月以内亏损的受访用户高达近50%；86%的用户只能接受一年以内的亏损。

导致无法坚持长期持有理财产品的原因是多方面的。

首先一个原因是回报的波动性，许多投资者在认为某基金表现不佳时会在短期内频繁申购赎回。

其次，投资期限可能和投资者在选择基金时所关注的重点要素相关。

再者，不能坚持长期投资与缺乏理财规划和目标也有关系。

追涨杀跌是投资理财中很常见的现象。

导致这种现象的原因很多，但主要是和市场参与者的非理性行为有关。

投资者存在各种认知的偏差，同时受市场情绪的影响，在获得好的收益时，很容易过度乐观，认为还有上涨空间，而在遭受损失时往往也会比实际情况更加悲观。

同时，追涨杀跌也可能因为投资者决策的“锚定效应”或者“惯性思维”等心理偏差，即投资者倾向于把对未来的估计和已采用的估计联系起来，是一种先入为主的思维现象。

但“涨的还会涨，跌的还会跌”的判断往往没有经济学依据。

（来源：傲龙环球金融平台）