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世富理财篇--财富传承的四种方法，如何为我所用？案例解析

世富国际家族办公室服务平台

2024-04-21

导读：财富传承的四种方法，如何为我所用？案例解析。

财富传承的四种方法，如何为我所用？案例解析。

导语：中国改革开放近四十年，社会财富急剧增长，很多家庭已经过上小康甚至富裕生活，家族财富也在与日俱增，如何做好财富的保值增值，如何实现家族财富的安全妥善传承，是我们每个家庭都要研究的话题。下面从法律角度，介绍财富传承的四种工具、甄别各类方式的优缺点，供大家参考。为了满足财富传承的个性化需求，需要综合运用各种工具来实现巨额财富的平稳、有序传承。

一、生前赠与

指生前将财富赠送给继承人。例如女儿结婚时，父母准备的嫁妆在法律上构成生前赠与。这种传承形式是中国式父母目前使用频率最高的方式之一。

优点

1、能自我控制财富分配

2、有利于培养子女接班能力

3、规避身后继承纠纷

4、有效规避继承中的税费问题

容易产生的问题

1、赠与后，实际上已经放弃对财富的控制，一旦有变，很难反悔

2、容易让子女丧失事业的动力，“不劳而获”对孩子的成长产生长期负面影响

3、婚变、重大意外伤害事故的发生，导致父母的赠与的财产去向不明

4、赠与人的养老风险不能逃避，一旦生变，追回财产恐成难题

案例1：

一对年轻夫妻结婚后买房，丈母娘出30万，婆婆出300万，加上夫妻的积累付了首付。但是在女方怀孕期间夫妻激烈争吵闹离婚，孩子出生后女方在法院提起诉讼请求离婚。开庭前，女方收到了另一张传票，原来公婆将儿子和媳妇告上法庭，声称当初赠与他们买房的300万是“借”而非“送”，并出示了借条。后经笔迹鉴定，这是在儿媳妇提出离婚诉讼后儿子才签的，婆婆为了打官司找了很多证人和证据，但因为是临时拼凑，导致洋相百出。法律规定婚后购房为夫妻双方的共同财产，因此法院驳回了婆婆的诉讼请求，只能支持夫妻平分这300万元。

案例2：

很多父母没有做好赠与的思想准备，却已经做出了赠与的行为。

一对夫妻二十年前结婚生了两个孩子，后因感情不和离婚，夫妻双方各带一个孩子。母亲独自一人养大孩子，因为个性坚强将事业做得风生水起。儿子结婚前，因为担心儿媳妇走进家门会带来财富外流的风险，所以将财产以赠与形式过户到儿子名下。婚后不久，儿子因为车祸不幸去世。儿子儿媳刚结婚没有孩子，儿子因为年轻也没有立遗嘱，所以儿子的遗产被一分为三：儿媳妇、儿子爸爸和儿子妈妈。母亲表示不公，认为儿子爸爸对孩子成长和自己事业没有任何帮助，儿媳妇对这个家也没有任何贡献，但是却可以获得儿子的遗产。母亲在当初赠与时就应当意识到，一旦儿子发生意外，母亲注定人财两空。

律师建议：签订书面形式的赠与协议，或进行特别指定，并到公证处办理协议公证。父母在赠与的同时，也要为自己留下充足的生存保障。

二、遗嘱继承

遗嘱是生前所立、去世后才生效的、将生前财产转移给继承人的法律文件。遗嘱是全世界范围内对遗产进行安排的最常见方式之一。

优点

1、生前掌握财富控制权

2、身后可按照自己意愿指定继承人

3、一定程度上规避继承纠纷

容易产生的问题

1、遗嘱的效力很难把握（遗嘱的合法有效性往往需要鉴定，各位继承人之间往往产生分歧）

2、不能完全规避继承纠纷（如果继承人之间不能达成协议，容易引起旷日持久的纷争）

3、即使正常继承，仍难以控制继承后的去向问题（继承人如果挥霍无度，其他人很难制止）

4、难以规避继承税费

案例

香港富商霍英东（曾任中华人民共和国政协副主席）高瞻远瞩，生前早早就立下了遗嘱，但仍然未能避免子孙争夺遗产。因为资产庞大，生前未能仔细核查，再加上霍先生对遗嘱执行人的选择也不尽合理，遗产继承过程没有专业人士的参与，导致霍先生遗产继承人之间长期的隔阂、猜忌与争夺。具体内容可以参阅本公众号文章——《霍老板的得与失（上、下）》。

三、家族信托

目前在中国的发展处于起步阶段，法制和配套机制不健全，实践中很多程序难以操作，使用局限性很大。（中国内地家族目前很少使用这种传承形式。）

优点

1、私密性强，有利于家族和谐

2、有效隔离了风险

3、规避继承的税费

4、受托方妥善安置，可防止继承人无度挥霍

5、保持企业稳定性，可持续性强

缺点

1、相关法律配套机制还不太健全

2、国内家族信托业务起步时间不长

3、职业经理人的队伍还不够成熟

4、司法机关缺乏审判实践的经验

5、起点比较高

案例

香港一代巨星梅艳芳病逝后，其遗产纠纷事件也被媒体纷纷报道。由于生前便在律师见证下订立了遗嘱，并将财产交予某专业信托公司，并设立了信托基金。梅艳芳将大约5000万港元遗产交予财产信托人打理，其约3000万港元的保险金，除其中100万港元由保险公司给予梅妈外，其余则按照梅艳芳意愿，拨付她的财产信托人处理，而财产信托人每月会给予梅妈10万港币的生活费，直至梅妈去世。

梅艳芳病逝后，梅妈为了夺回阿梅的全部遗产，控告信托公司，但最终未能如愿，证明梅艳芳的信托安排起到了关键作用。经过研究得知，梅艳芳之所以选择家族信托的形式进行财富安排，主要有三点原因：第一，她的财产种类比较多、金额比较大，现金、保单、股票、房产都有，而且金额上亿元；二是通过信托公司管理财产，可以不断取得一定的投资收益；三是梅妈挥霍成性，喜欢赌钱，当初100万港币是一次性给到梅妈，没想到梅妈竟然在一年之内就挥霍一空。因此，通过家族信托安排每月支付梅妈生活费，可以很好地避免资金一次性给付后被挥霍，可以保障梅妈有保障地生活下去。

四、人寿保险

人寿保险对于财富人士而言，不是发财致富，而是为自己和家人预备“漂洋过海时保命的淡水”，赢得被救援的时间和机会。保险作为家庭资产的底线，可以把不确定的未来确定下来，保证自己和家族在最坏的金融环境下也能安然度过和得以延续，而这也正是富人战斗成果的保留，是高风险投资的对冲，是东山再起的资本。

优点

1、生前牢牢掌控财产

2、通过指定受益人、受益顺序、受益份额，让财富传承的确定性更强，不易发生争议（带有遗嘱和信托的性质）

3、保险金一般不属于遗产，私密性强，可免去繁琐的继承手续

4、节约税费，规避债务纠纷，受益人无需为被保险人还债（这是《保险法》赋予的重要功能）

5、兼具保障、防止挥霍、遗嘱与信托等功能

缺点

1、保险限于特定的法律关系（一般是配偶、子女、父母这三类直系亲属关系可指定受益）

2、限于健康的被保险人（这个好理解，只有在健康的身体状况下才能投保）

3、限于现金资产（保险受益形式是现金，不能安排家中的房产、汽车、珠宝、股权等）

4、限于额度（保险不是你想买多少就多少，保险公司要根据身体及收入情况进行审核，一般都有上限）

案例1：顶级富豪的明智选择

李嘉诚先生富可敌国，除了利用家族信托，将家族资产托付两个儿子之外，还为家族成员购买充足的人寿保险，他最经典的一句话广为流传：“别人都说我很富有，拥有很多财富。其实，真正属于我个人的财富，是我为自己和家人购买了充足的人寿保险。”

马云先生曾领衔互联网保险，他认为保险就是“春风得意时布好局，才能在四面楚歌时多条路”。商战沉浮，市值涨跌，不能保证所有财富永远在我名下，但至少有一部分资产受《保险法》的保护，狡兔三窟，才能高枕无忧。

案例2：值得借鉴的理财方式

美国安然公司在2002年破产，全世界一片哗然，好几千名公司员工的退休基金在一夜之间化为乌有，其主席及首席执行官肯尼思·莱夫妇的个人财产也全部被冻结查封。唯一没有被冻结的，是他们曾经于2000年2月购买的3700万美金的人寿保险。破产清算了公司的所有资产，但债权人却无法起诉肯尼思进行追偿，而肯尼思至今每年仍能从保险公司领取97万美元的养老金，生活潇洒。而美国总统的年薪也不过43万美元。

究其原因，安然公司董事长在保险公司投保了高额的人寿保险（养老金也是人寿保险的一种），而人寿保险是免于债务追偿的，这就是人寿保险的财产保全功能。我国的法律明确规定：人寿保险不纳入破产债权；受益保险金不用于抵债；保单是不被查封罚没的财产。

案例3：传递财富传递爱

台湾寿险业泰斗梅汝彪先生终生从事保险事业，在他的著作《赢在保险》里写到一个买保险“上瘾”的家庭：“林富美家庭总共买了162份保险，他说他们家一有钱就买保险，他从来不去买股票什么的，所以亚洲金融风暴跟他没关系，全球金融危机跟他没关系，他今年才50岁左右，每年就可以领155万的年金，我最近回台湾还跟他聊了一次，他说梅总我六十岁以后，每年可以领到300多万！然后呢，年龄越大我会领得越多，我可以领一辈子！”不仅如此，这些将来领不完的养老金还可以传承给子女，只需要在保单的“受益人”一栏填上子女的姓名，即可将财富与爱传承下去。