世富财富篇--遗嘱、保险与家族信托：财富传承的三大工具对比

#WILL#

遗 嘱

指生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其遗产或其他事务所作的个人处理，并于创立遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。

优点

①财产的处理可以充分体现立遗嘱人意愿。

②操作相对简单，方式比较多样。

③门槛较低，受众较多。

④受益人无血缘限制。

缺点

①传承确定性较差：遗嘱效力经常受到挑战，容易被否定；即便是有合法、有效、完善的遗嘱，遗嘱的执行效力缺乏保障。

②传承灵活性不足：财产一次性给付，缺乏灵活性，难以多代传承。

③无激励约束效果：对后代基本无约束、或者无法执行约束，容易产生挥霍现象。

④其他附加效果少：无法避免被继承人的债务风险（继承财产必须先偿还被继承人所欠的税款和债务），婚姻风险（家庭成员婚姻问题导致的财产外流）。

⑤私密性前期尚可，涉及继承需公开。

⑥无收益增值，原价值交付。

#INSURANCE#

保 险

传承型保险实际是指在资产传承的过程中购买的不同种类保险，其目的是保障资产传承能够有序进行。

优点

①杠杆作用：例如人寿保险具有一定的杠杆作用。

②传承确定性强，能传承给指定受益人。

③传承成本较低，办理门槛较低。

④有一定保值增值功能（但投资渠道受限，收益有限）。

缺点

①传承灵活性不足：一般保险，保险事故发生时保险关系结束，只能一代传承；分配条件固定化，无法满足家庭的个性化需求，但可结合保险金信托或者家族信托，提升传承灵活性

②激励约束效果不足，无法设置完善的激励约束机制，但部分保险公司的保单仍可设置一定的激励约束条件。

③其他附加效果少：无法避免被继承人的债务风险（继承财产必须先偿还被继承人所欠的税款和债务），婚姻风险（家庭成员婚姻问题导致的财产外流）。

④受益人范围受限，受血缘关系约束。

#FAMILY TRUST#

家族信托

指信托公司接受单一自然人委托，或者接受单一自然人及其亲属共同委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善事业等定制化事务管理和金融服务。

优点

①实现财富保全：在法律法规限度内进行债务隔离，有效地降低财富所有人突发事件对家族财富的影响。

②优化财富管理：构建符合风险承受能力的投资组合，并实现动态的持续管理，实现财富稳健增值。

③财富有效传承：根据委托人意愿灵活设计受益人和分配条款；可跨代传承或多代连续传承；信托利益分配方式灵活。

④具有激励约束效果：通过信托利益分配设计、引导约束家族成员的行为，实现多目的传承。

⑤条款的补充与修改：可根据委托人意愿不断修改与完善分配条款、约束条件等。

缺点

①设立门槛高：家族信托初始设立时实收信托应当不低于1000万元。

②非现金类资产，如不动产、股权、艺术品等装入家族信托涉及较高的税费。

选择家族信托的理由

家族信托与其他财富传承工具相比，主要有以下几种优势：

1、家族信托有效设立后，信托财产独立于委托人和受托人的个人财产，即通过进入信托法律关系建立了委托人财产和受托人财产的双向隔离机制，这样就不会因为家庭成员婚姻、债务、刑事追索、个人的能力甚至死亡而导致企业或者家族财产受损或者削减，并使家族成员能持续、安全的从家族企业或财产中受益。

2、家族信托具有很强的灵活性，可以依照委托人的意愿，把资产分配给家庭成员、亲友、慈善团体及其他机构，并约定受益人取得信托财产的时间、条件、方式等。另外，还可以通过引入外部机构例如通过成立家族办公室或委托专业外部机构介入家族资产管理，使创业者和继业者交接过程中家族财富能够平稳过渡。

3、家族信托能够实现有效的家族治理，中国的高净值人士，目前正值家族第一代创始人向第二代接班人传承家族企业的时期，但家族企业在传承时会面临一系列的问题。

1）首先，接班人缺少必要的历练，对企业的管理缺乏经验，且通常没有艰苦创业的经历，缺乏父辈们开拓创新的精神或者对接手家族企业没有兴趣；

2）其次，随着家族成员的逐渐增多，在传承时企业的控制权无法避免的会被分散和稀释，家族对企业的控制力则会逐渐减弱；

3）最后，在家族传承中，处于管理层的非家族成员对企业的向心力也会面临不小的挑战。

而家族信托的使用，可以很好的解决这些问题。

1）首先，家族信托通过将家族企业股权作为信托财产锁定在信托结构中，这样家族成员与企业所有权进行了有效剥离，从而保持了家族企业控制权、决策权的完整性。

2）其次，家族信托可以建立期权激励计划，稳固和调整非家族成员管理层与家族成员的关系。

3）再次，家族信托能够提高企业管理层的可预期性以及新老团队的衔接与融合。

4、通过设立永久存续的家族信托可以妥善解决多代传承的税务问题。虽然在我国还没有设立遗产税，但关于遗产税的热议从未停歇过。通过家族信托设计可以有效的避免财富代际传承过程中可能发生的遗产税、赠与税等。

（来源：第一金融资讯服务平台）

点击世富金融，关注我们

加拿大世富金融集团

Swift Financial Solutions Corp oration

加拿大世富金融集团是加拿大著名的第一国际家族办公室机构。在加拿大 BC 省、Ontario 省和 SK 省注册的专业 财富和税务规划机构。

• 国际财富分配策划
• 海外资产及税务策划
• 子女成长及教育策划
• 遗产继承策划
• 商业延续策划
• 退休策划
• 应急策划
• 投资策略

于晏

FPSC CLU CHS RHU M.Sc CPCA MDRT TOT

加拿大注册资深VIP财税规划专家

世富金融集团  总裁 CEO

首席财税规划师

加拿大全国财税规划精英协会常委

全球百万圆桌顶级会员

• Sun Life 全国金融业务总冠军

• Sun Life 全加拿大理财业绩第一

• Sun Life 总统圆桌顶级会员第一

• 全球金融百万圆桌顶级黄金会员 MDRT TOT

• 加拿大最值得信任的财税专业规划团队之一的称号

加拿大 Sun Life Financial 金融集团有史以来唯一获得此殊荣的团队！ 

实属加拿大华人金融界的骄傲！

1900 4720 Kingsway, Burnaby, BC, V5H4N2

关注我们，获取更多更全面的专业资讯