世富理财篇--保险如何成为低利率时代的财富避风港？

国债，一直是无数人心目中投资的“风水宝地”。不仅有国家在背后做保障，收益相对于银行存款也更高。但9月以来，10年期国债的收益率一路狂跌，让不少投资者的心也跟着跌入谷底。

面对这样的市场环境，投资者们纷纷寻找能够抵御风险、稳健增值的资产避风港。而在这波浪潮中，保险，这一传统而又日益创新的金融产品，正悄然成为众多家庭和企业财富规划中的关键一环。

最近，10年期国债收益率就像是踩住了下行键，一路狂跌。

据每日经济新闻报道，9月12日收盘时，中国10年期国债收益率收在2.067%；9月14日、10年国债收益率收到2.04%；9月18日午盘，中国10年期国债承续上周跌势继续下探，再创新低，截至14:30分报2.0325%。

而到了9月19日，财联社报道；中国银行间债市10年国债收益率盘初降至2.02%，续创2002年4月以来新低。

华泰证券最新报告认为，中国债市距离“1%”时代或已不远。

深圳某券商固收首席表示，近期在市场交投活跃，以及监管在一定程度默许的情况下，10年期收益率快速突破心理关口，乐观估计9月底之前会破2%。

华福证券分析师徐亮认为，针对8月金融数据，央行再提“支持性货币政策”和“着手推出一些增量政策举措”，后续可以期待的政策可能有降低存量贷款利率、进一步促进“以旧换新”、配合增量财政政策等。

此外，本周进入税期，9月并非缴税大月但有接近1.5万亿元的OMO+MLF到期，惯例央行会在9月中下旬提供14天OMO支持流动性，再结合前期央行表态预计9月降准落地概率较大，徐亮判断本周或是一个操作窗口。

国债，是指由国家依据其信用，按法定程序向社会筹集资金所形成的债务关系。通俗地讲，就是国家向企业或个人借钱的一种工具。按发行债券的时间长短，国债一般分短期债券和中长期债券。

无论哪个国家发行的国债，因为有国家信用背书，在资本市场，它被理解为零风险的投资产品。作为长期无风险收益率，无论是十年期国债还是三十年期国债，其走势更多反映的是市场对经济基本面和宏观政策的预期，十年期国债，更被看作是各类资产收益率之“锚”。

十年期国债收益率指购买并持有十年期国债，到期时所获得的年化收益率，这一收益率通常反映了市场上国债的利率水平。它是由债券市场供求关系和宏观经济因素共同决定的，因此会随着市场和时间条件的变化而波动。

十年期国债收益率反映这个国家经济的整体状况，收益率高，表明国家经济增速高，收益率低，表明国家经济低迷；收益率增长，债券市场下挫，收益率下降，债券市场增长。因为当国债收益率增长时，人们会卖掉手里的债券去购买新的收益率更高的债券，卖出得多了，价格自然下降，反之亦然。

10年期国债收益率，作为金融市场的重要风向标，其变动往往反映了市场对于未来经济增长、通货膨胀及货币武策的预期。当收益率持续走低时，意味着投资者对长期投资回报持谨慎态度，更倾向于持有低风险资产以规避不确定性风险。这一现象不仅影响了股市、债市等传统投资渠道，也促使投资者寻找新的资产配置方式。

低利率环境如同一场没有硝烟的战争，对依赖利息收入的投资者来说无疑是巨大挑战。银行存款、债券等传统理财产品收益率大幅下滑，难以满足资产保值增值的需求。与此同时，股市波动加剧，房地产市场调控趋严，投资渠道愈发狭窄。

然而，危机往往孕育着转机，正是这样的背景下，保险因其独特的保障与投资双重属性，开始受到前所未有的关注。

1、风险保障，守护家庭安宁：

在不确定性增加的今天，保险最基础的功能——风险保障显得尤为重要。无论是健康险、意外险还是寿险，都能在不同程度上为家庭和个人提供经济支持，确保在遭遇不测时，生活品质不受太大影响。

2、长期规划，抵御通胀慢蚀：

部分保险产品如分红险、万能险及投资连结保险（投连险）、通过结合保险保障与投资收益、帮助投资者在享受保障的同时，实现资产的长期增值。在低利率环境中，这类产品能有效对抗通货膨胀，为财富保值增值提供另一种可能。

3、灵活配置，满足多元需求：

随着保险市场的不断创新，保险产品日益丰富多样，从短期消费型保险到长期储蓄型保险，从个人保障到企业风险管理，几乎覆盖了所有生活场景和财务需求。投资者可以根据自己的风险偏好和财务状况，灵活配置保险组合，实现个性化财富管理。

在10年期国债收益率创新低的今天，保险以其独特的优势成为低利率时代的财富避风港。它不仅是家庭和个人抵御风险的坚强后盾，更是实现财富稳健增长的重要工具。面对未来不确定的市场环境，让我们携手保险，共筑财富安全屋，守护每一份来之不易的财产与幸福。