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世富理财篇--家族财富传承有哪些方式？

世富国际家族办公室服务平台

2023-05-13

导读：家族财富传承，是以家族本身为中心的家族企业以预先规划的方式传接给企业接班人的一个财富移转过程。随着经济与社会

家族财富传承，是以家族本身为中心的家族企业以预先规划的方式传接给企业接班人的一个财富移转过程。随着经济与社会的改变，越来越多企业综合各家所常，结合各个传承工具的长处，妥善地混和搭配各种方式以进行财产规划，甚至引进国外行之有年的家族办公室、家族宪章的制度作为家族财务规划的核心。

以下是常见财富传承常见的规划方式与潜在风险，供您参考：

家族财富传承，是以家族本身为中心的家族企业以预先规划的方式传接给企业接班人的一个财富移转过程。一些中小型家族企业在面临企业规模及组织人数壮大的过程中，企业主常常面临到无法仅由单纯的遗产继承顺利地将家族企业传承给下一代，原因可能在于：传承后使得股权逐渐分散而无法有效管理、经营权争夺、下一代无法接受企业主的传统思想等问题。

因此，为了避免有前述问题产生，过去企业常用的传承方式包括「遗嘱」、「基金会」、「信托」或「控股公司」等以达到家族财富传承的目的，但不论是从执行面、管制面或是法规范的完整度，任一方式均有其缺点所在，于是近年来越来越多企业综合各家所常，结合各个传承工具的长处，妥善地混和搭配各种方式以进行财产规划，甚至引进国外行之有年的家族办公室、家族宪章的制度作为家族财务规划的核心。

本文将介绍常用财富传承方式，让读者了解家族财富传承规划以及潜在问题。

设立遗嘱

遗嘱主要的功用，是让遗嘱人可以按照其意思处分财产，达到财富传承目的，但遗嘱并非可随便订立，而是必须遵守一定方式及内容。之所以严格限制遗嘱的形式及内容，从正面来看，是为了确保遗嘱存在的真实性及合理性，确保遗嘱内容为遗嘱人之真实意思以减少未来争议，但从反面来看，只要有违反各该遗嘱形式的要件，或侵害特留分之情况，可能该遗嘱条文就不生效力，甚至可能导致整份遗嘱效力产生问题。

控股公司

家族传承最常见的方式就是设立控股公司，透过设立控股公司希望能让家族成员担任家族企业之要职，并让家族成员的股权能够集中，以方便管理整个集团企业，不让财富落入外人手中。然而看似简单操作的财富传承工具，却往往无法完美达到传承目的，最主要因素可以归纳为两点：人及法规。

凡是涉及人的议题总是复杂的，在家族企业中，若有领导者能带领整个家族事业的方向与决策，问题较为不大，但若家族成员对于经营方向各自有意见，且又无法取得共识，轻微者可能仅影响特定事务的决策，严重者可能导致家族成员对于家族企业无心经营，而将自己的股份卖给外人，使家族股权扩散；又或是在家族第一代将股份传给第二代、第三代时，后代可能对于家族企业之股份并无持有意愿，家族企业之股权也可能随着代际移转而逐渐分散，随之而来的，就是家族必须承担外部人事争夺经营权的风险。

基金会

「某某富豪成立基金会进行财富规划」想必是时常听闻的事，但究竟什么是基金会？

基金会具有期限长、委托人/发起人与受益人严格分离，独立于委托人/发起人财产，通过担任基金理事会成员或指定保护人等方式间接控制基金会资产，资产增值部分不属于个人财产，不需要缴纳遗产税，并享受抵税和税收优惠政策。

同样，可以指定符合条件的基金会的受益人享受基金会财产以及其收益，有效实现家族财富的保值增值和代际传承。可由家族办公室提供公益慈善解决方案，配套专业培训资源库为客户解决慈善运营道路上的各类难题。

其次，不同于家族信托的是，基金会是个独立法人，根据其基金会章程独立运营，而家族信托是委托信托机构代为管理家族资产。

家族信托

家族信托是信托工具应用于家族财富保护、管理及传承等家事领域的产物，其核心功能是为委托人的家族利益服务、追求家族目标的实现，即通过对家族财产的管理和运用，来维护家族财产的安全、保障家族成员的需要、传承家族企业、保护家族隐私。此外还可以服务于家庭子女教育、家族治理、家族慈善等诸多家事内容。

银保监会颁布的《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》首次对家族信托进行了明确的定义，家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。

而影响家族信托长期持续发挥功能价值及信托财产安全的风险主要有三个方面：资金来源、信托目的、投资方向。潜在风险上，家族信托主要体现在以下三个方面：

信托有效性被击穿，失去资产隔离的作用

信托投资遭遇风险，资产损失重大

信托部分功能失效，损害受益人利益

总结

家族财富传承可以利用的工具众多，举凡是财务层面、法律层面，每种规划工具皆会有其缺失或应注意的地方，因此现今较为盛行的财富规划方式，是综合各种工具进行规划，搭配制订家族宪章、家族办公室等家族治理机制，做为各种财富规划方向的决策中心，再由家族办公室聘用财务顾问、律师、会计师等组成的专业顾问团队，向家族成员提供咨询服务。

（来源：傲龙环球金融平台）

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