今年的春节给互联网金融特别是支付领域带来巨大商机，而从余额宝VS理财通到快的打车VS嘀嘀打车，再到支付宝红包VS微信红包，两大“金主”——阿里和腾讯在此领域激烈的争夺也赚足了关注。
众说纷纭，虽角度各异却也不乏洞见。在前人的分析解读下，作为双方各式争夺基础的支付宝和微信支付之争背后的逻辑似乎也日渐显现。
不久前康宁《微信支付与支付宝钱包的关键性差异》一文提到其争夺的本质是“流量和存量之争”(PS原作者：流量泛指用户在交易的现金流 存量泛指用户在交易、理财行为中沉淀在账户上的资金),笔者对此观点颇为赞同，并认为可以此为基础探寻背后逻辑：支付宝和微信支付之争是存量和流量之争，更是支付场景之争。而支付场景则主要取决于各自所托母平台的本质特征。
支付宝：母平台沉淀资金的“放大”和脱离母平台的流量扩张雄心
还要是先简介支付宝。支付宝原是为淘宝天猫等阿里电商平台量身定做的支付工具，为保证信用、交易正常进行，买家先把钱打到自己的支付宝账户上，待收货确认后再将之转入卖家账户。此设计客观上决定了支付宝账户上会有一定沉淀资金。于是后头阿里在支付领域的各类创新就是不断放大支付宝这一由母平台决定的最大特点。从余额宝一炮打响互联网金融元年到年初携手珠江人寿推出“万能险”(本质为一款定期年化利率7%的保本理财计划),这种细分市场举动的背后也可以解读为：本质上都是以平台资源为基础，将之接入原有模式中而形成新的商业模式。也可从余额宝到定期理财看发展背后逻辑：首先毫无疑问余额宝“零门槛”、和支付宝完全对接的设计让零散沉淀资金实现增利的同时完美地服务了其体制内的电商交易，而且在很大程度上有促进消费的作用。显然这对母平台发展是起绝对正面作用的。然后定期理财计划看似限制消费，与母平台发展相矛盾，实则不一定。因为前者由于支付过于方便，用户极有可能因控制过度消费而不敢把太多的钱放在余额宝上。而此时的定期计划刚好解决了这个问题。毕竟人们该消费的还是要消费，远远高于银行利率的保本理财计划并不会怎么影响母平台发展而会吸收更多原本存放在银行里的资金。因此这只是与银行的博弈罢了，阿里一直在做的，还是不停地放大母平台的沉淀资金。
再者，笔者认为即使支付宝以“存量”为主攻，也不能说其在“流量”上具有天生劣势。因为目前支付宝在其他众多支付场景的扩张是在很大程度上脱离了母平台而作为独立的支付工具存在的，因此作为单纯工具，其成败在更大程度上决定于用户体验而非固有资源。其中最近热战的支付宝快的打车就是典型的例子。此支付场景完全脱离于支付宝的电商母平台和微信的社交平台的特点,因而其争夺市场的关键就在于用户体验的比拼和营销上的降价甚至补贴的“烧钱”策略。从技术上看，虽支付宝较微信支付多了一个独立账户登录，但由于登录绑定和记忆功能实则差异不大,其他创新也是可以相互学习和模仿的(比如摇一摇、扫码等新型支付方式)，而后者则真的要看谁的家底儿厚了。因此笔者认为，此类“灰色区域”(即几乎不与母平台挂钩的支付场景的支付争夺)，双方几乎在同一条起跑线上，也是十分值得挖掘的。
微信支付:母平台社交化流量的“放大”和脱离母平台存量扩张雄心
同样先简介微信支付。微信支付是腾讯基于目前覆盖度极广的移动社交APP微信的延伸服务，是腾讯分羹移动互联网金融的重要一步。微信用户只需用手机绑定一张开通了快捷支付的银行卡即可通过微信支付的服务直接用银行卡进行快捷支付。该设计使得支付十分方便，不过重点在于其依托的母平台使得微信支付天然具有“社交化”的特点。微信作为社交平台并同时绑定手机电话薄和QQ账号，以用户为中心搭建了强弱关系链兼顾的社交网。用户对移动社交微信的依赖则为微信支付提供了众多支付场景和天然粘性。最近爆红的微信抢红包很好说明这一点。和之前支付宝红包相比，最大的不同就是微信红包可以发到微信群里让好友去抢。这种具有游戏趣味和好友互动的特点是社交平台独有的，而支付宝红包则是几乎无法依托其电商平台实现的。由此看出，微信红包的成功就在于其放大了母平台的“社交化”流量。同样的思路，笔者认为微信支付应该投入更大精力在其他更加接近社交化的流量支付中,比如：容易和朋友组队或分享的看电影、聚餐等等，更大程度上放大其微信母平台自身“社交化”的亮点。
相应的，虽说微信支付由于母平台的特点在“流量”上具有优势,也并不意味着其缺少“存量”基因。和支付宝相比，的确是缺少了一个独立的账户形成沉淀资金，但由于用户在支付时绑定了银行卡，完全可以直接从银行卡中快捷支付购买理财计划。(话说微信支付是以无胜有，免去像余额宝那样必须先从银行卡转账到支付宝上再转到余额宝上的麻烦，重点是微信盯着的是银行卡里的所有存款!)因此在放大“存量”的各类理财产品中，用户体验以及资金增值能力则成为双方争夺重点。用户体验方面如前所述，而至于资金增值能力，除了系统性和非系统性因素以外，在监管内不惜贴钱采取一定所谓保本高收益策略也是一个手段，当然，此时双方拼的又是家底儿了。
猜想：两马掐架，该如何出招?
以上分析不难看出支付宝和微信支付之争背后的逻辑，并可理出几点2014年支付领域两金主之战的招数的看法：
1、支付工具支付功能的开发应最大程度上挖掘利用各自所依托的母平台的特点,并以此为主攻和基础(如支付宝的余额宝和微信支付的抢红包等)
2、对于脱离了自身所依托的母平台的“灰色领域”的支付场景，可有两种策略
(1)直接作为独立的支付工具，以改善用户体验和营销策略争夺市场(如嘀嘀打车和快的打车)
(2)创造新平台特征来迎合支付场景特点(如：笔者认为支付宝移动客户端8.0全面社交化并非单纯模仿微信，而是在为今后将着重开发的朋友聚餐、看电影等潜力巨大的支付场景创造具有相应特征的新平台)
3、力应花在刀刃上。或许以在自己无母平台依托和对方有母平台依托的支付场景中和之抗衡得不偿失，但对于双方均无母平台的支付场景确是在同一起跑线上的，可以作为第二个发力点。(如：笔者认为腾讯尝试通过建立微信电商平台来扩张理财通使之与余额宝抗衡成本过大，而接下来推出定期理财计划更好，因为支付宝的定期理财计划也是几乎脱离于其电商母平台的;对于嘀嘀打车和快的打车是“公平”比赛，双方都应竭尽全力抢占打车支付市场)
转自互联网金融门户 作者 高露易丝系 人民大学金融系大二学生
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