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科创板IPO企业研发费用资本化

华尔街俱乐部

2022-05-26

导读：一方面与国际会计准则接轨，一方面更客观和真实反映企业的总价值，我国《企业会计准则第6号-无形资产》规定对开发阶段的支出，只有在同时满足以下5个条件的情况下才能确认为无形资产

科技型企业和医药等类型企业为了增强企业竞争力，迎合市场需求，研发活动是必不可少的一项业务，创业板和科创板的发展也体现了创新型企业在资本市场的重要性，所以在IPO历程中，研发投入是非常重要的审核要点，相应的资本化则为重中之重。因为会计准则对研发费用资本化时点确定的描述让财务人员和审核员对此难以把握，所以出于谨慎性考虑，很多企业在IPO过程中，都将研发投入全部费用化，但是这种操作很明显是不符合企业实际情况的，无法客观真实反映企业的实际价值，本文主要围绕科创板IPO企业如何处理研发费用资本化展开。

一方面与国际会计准则接轨，一方面更客观和真实反映企业的总价值，我国《企业会计准则第6号-无形资产》规定对开发阶段的支出，只有在同时满足以下5个条件的情况下才能确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

根据WIND统计了科创板中研发费用资本化的企业，相关情况列示如下：

股票代码	公司简称	所属行业	资本化条件
688009.SH	中国通号	新一代信息技术产业	满足“（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量”五个条件时确认。
688012.SH	中微公司	新一代信息技术产业	Alpha机初步试制成功，机台的技术测试基本完成，取得“模拟生产线寿命测试”报告。
688016.SH	心脉医疗	生物产业	产品成功完成首例人体临床试验时。
688108.SH	赛诺医疗	生物产业	需要临床试验的研发项目：不需要临床批件情况下以主中心医院伦理委员会通过并取得伦理批件为资本化时点；需要临床批件情况下以取得临床批件为资本化时点。不需要临床试验的研发项目，以第三方检测机构检测合格并取得《检测报告》为资本化时点。
688122.SH	西部超导	新材料产业	开题申请通过批准。
688321.SH	微芯生物	生物产业	在药品上市前取得最后一次临床试验批件。
688027.SH	国盾量子	新一代信息技术产业	通过公司立项评审，技术成熟度评定达到5级且符合资本化条件。
688050.SH	爱博医疗	生物产业	在产品进入“设计和开发的确认及转换”阶段（研发第五阶段）并完成首例人体临床入组并使用时进行资本化，此时，研发项目的产品设计和工艺已定型，并获得临床试验机构伦理委员会批件。
688081.SH	兴图新科	新一代信息技术产业	预期项目未来很可能签订销售合同的情况下，会设立专项研发工作组，开始前期针对性研发工作，并以红头文件形式确认。
688185.SH	康希诺	生物产业	实质开展III期临床试验时。
688208.SH	道通科技	高端装备制造产业	计划决策评审点(PDCP)会议时与会人员一致认为项目设计文档清晰，技术方案可行，项目计划合理、符合预期需求，产品测试方案完备，能充分识别相关风险，经评审会一致决议通过PDCP评审。
688278.SH	特宝生物	生物产业	实质开展III期临床试验时。
688336.SH	三生国健	生物产业	取得III期注册性临床试验批件。
688488.SH	艾迪药业	生物产业	新药项目以开始III期临床试验作为新药，仿制药项目以取得生物等效性试验备案批件。
688505.SH	复旦张江	生物产业	仿制药的资本化时点为中试开始，新药以获得GMP生产证书。
688276.SH	百克生物	生物产业	取得临床批件进入临床阶段且经评估失败风险小于30%后。
688319.SH	欧林生物	生物产业	取得Ⅲ期临床批件并实质性开始Ⅲ期临床试验的时间。
688385.SH	复旦微电	新一代信息技术产业	举行立项评审会并通过评审。
688670.SH	金迪克	生物产业	取得四价流感疫苗注册批件。
688687.SH	凯因科技	生物产业	生物制品和第1、2类化学药品，取得III期临床批件，第3、4、5类化学药品的研发进入临床试验时。
688739.SH	成大生物	生物产业	2类改良型疫苗和3类境内或境外已上市的疫苗，公司以实质开展III期临床试验时。

通过上述案例，我们可以看到，在科创板上市中，选择研发费用资本化的企业大多是属于医疗行业，医药企业研发具有投入大、风险高、周期长的特点，使得研发费用资本化的问题更为突出，研发投入费用化一次性计入当期损益会降低当期利润，若研发投入资本化最终形成无形资产，则在后续期间分期摊销提升了当期利润。但由于医药企业研发项目能否成功变现面临很大的不确定性，对研发费用的资本化处理需要非常谨慎。

医疗企业药品研发资本化时点基本选择的是III期临床试验时或者是取得III期临床试验批件时，参照下图医药企业的研发过程可知，III期临床试验这个时点属于研发过程中比较成熟的阶段了，以这个时点作为资本化时是比较谨慎的。

医疗行业资本化时点的判断较为简单和直接，有成熟的同行业公司资本化审核标准，医疗行业资本化时点判断和审核更为轻松。

除了医疗行业外，信息科技产业、新材料产业同样也会选择资本化，但是一些企业资本化的数据不高，或者相对规模来讲，资本化影响不大。中国通号的体量非常大，报告期内营收分别为297亿、345亿、400亿，净利润分别为38亿、42亿、45亿，且都呈上升趋势，报告期第三年确认的研发支出资本化金额5600万对于中国通号规模来讲，微不足道，对业绩并没有太大影响，所以就算是将资本化时点描述得非常官方化，也并没有引起重复的问询。

除此之外，西部超导研发费用资本化时点的描述比较简单，审核员也毫不客气的在问询函中重点问询资本化时点合理性的问题，但最终也没有进行深究，主要一个是因为资本化金额很小，对比报告期近10亿的收入，1个多亿的利润来讲，微乎其微；另一个是因为资本化的研发项目立项比较早，资本化时点也基本都是从2010-2012年开始，且目前都已经形成一定的技术成果，不大可能存在虚增利润的嫌疑，报告期初和报告期内立项的项目均没有资本化。所以虽然西部超导的资本时点描述得似乎说服力不足，但是资本化金额影响不大，对整个报表没有实质性影响。

如果IPO公司选择稳健的会计政策没有额外的成本，那么所有的公司理论上都应该将研发支出进行费用化，尽可能降低监管部门对自身盈余操纵的顾虑以及由此招致的监管成本。但是类似中国通号和西部超导依然选择了研发费用资本化，而且研发支出项目也并没有更充分披露，但对企业经营业绩和盈利能力影响不大，故监管部门没有必要重复纠结。

但对于盈利水平不是很可观的公司，可能更倾向将研发支出进行费用化而非资本化。因为公司本身就将招致更多的监管关注，若是将研发费用资本化，会使得监管部门重点考虑资本化对经营业绩和盈利能力的影响，会对研发支出项目进行更充分的披露，以尽可能表明其会计政策选择的合理性。更充分的信息披露可能是盈利能力不足的公司用以缓解监管部门顾虑的一种机制，以试图降低研发支出资本化导致的监管成本。但是介于满足5个条件的资本化理由又不是那么容易说清楚或容易被审核员信服和理解，可能会导致过会概率进一步降低，由此导致真正研发的企业既无法通过盈利水平展现自身价值，又很难以研发水平展示给大众，所以一些盈利能力不足的企业从保守性考虑还是选择费用化处理。如果这类公司将研发支出进行资本化，有可能导致其过会概率进一步下降。所以业绩是IPO至关重要的一环，研发费用资本化不能轻而易举的使用。

有些企业既不属于医疗行业，又不属于大体量企业，在适用研发费用资本化时还是能够顺利通过审核，成功上市科创板，我们可以通过案例看看相关的问询回复。

道通科技：公司专注于汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务，目前已上市。

问题二十二、研发项目及资本化。

2016年、2017年和2018年，公司研发费用分别为17,371.71万元、17,351.46万元和12,519.98万元，占营业收入的比例分别为29.71%、24.05%和13.91%。公司的研发费用主要由职工薪酬及福利费构成。2018年，公司的研发费用金额有所下降，且占营业收入的比例有所降低，主要系公司于2017年8月将无人机业务剥离，因而公司2018年的研发费用绝对金额有所减少。剔除无人机业务的影响，在备考口径下，2016年、2017年和2018年的研发费用分别为6,677.54万元、8,948.88万元和12,519.98万元，随着业务规模扩大而逐年增长，占备考口径营业收入的比例分别为12.73%、12.76%和13.91%，占比较为稳定。报告期内，公司将满足资本化条件的研发投入计入开发支出，2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日，公司开发支出的账面余额分别为262.43万元、200.48万元和517.46万元。报告期内公司存在少量委托研发费。

请发行人：（1）说明研发环节组织架构及人员具体安排、业务流程及内部控制措施；（2）请结合研发人员人数和占比在报告期内的变动情况披露并说明2018年职工人数上升而研发费用下降的原因；（3）披露报告期各期研发费用与各期研究成果的对应关系，研发成果对公司业务的实际作用，研发投入是否主要围绕核心技术及其相关产品；（4）说明委托研发的主要内容，是否存在与其他方如上下游联合开发的情形，具体的研发项目及研发金额，合作研发及委托研发的具体合作形式、开展方式，报告期内是否发生变化，研发开支是否由各方独立核算，是否存在其他方为公司或公司为其他方承担成本或费用的情形；（5）是否明确研发支出的开支范围、标准、审批程序以及研发支出资本化的起始时点、依据、内部控制流程，并按研发项目设立台账归集核算研发支出，结合研发项目内容、项目进度、资本化开始时点、结束时点、资本化金额、资本化金额占研发费用比重，说明研发支出资本化的合理性，是否审慎制定研发支出资本化的标准，并在报告期内保持一致，相关内控制度是否健全有效；（6）逐项比对说明研发费用资本化是否符合企业会计准则的规定。

请保荐机构和申报会计师：（1）对上述事项核查并发表意见；（2）对研发投入的认定是否准确，研发投入的归集和会计核算是否准确，相关数据来源及计算是否合规核查并发表意见；（3）对研发人员的划分是否准确核查并发表意见。

请保荐机构和申报会计师对发行人研发相关内控制度是否健全且被有效执行进行核查，就以下事项作出说明，并发表核查意见：（1）发行人是否建立研发项目的跟踪管理系统，有效监控、记录各研发项目的进展情况，并合理评估技术上的可行性；（2）是否建立与研发项目相对应的人财物管理机制；（3）是否已明确研发支出开支范围和标准，并得到有效执行；（4）报告期内是否严格按照研发开支用途、性质据实列支研发支出，是否存在将与研发无关的费用在研发支出中核算的情形；（5）是否建立研发支出审批程序。

发行人在回复中详细描述了研发部门的内控制度，研发团队规模较大，并与同行业对比，突出研发费用资本化时具有合理性的，再者根据具体研发项目对比5个条件进行一一匹配描述，描述列示如下：

序号	会计准则规定条件	公司情况	是否满足
1	完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性	公司在项目开发阶段，进行详细设计评审及工程样机评审，同时对研发过程中产生的相关技术进行专利申请保护，确认完成在技术上具有可行性	满足
2	具有完成该无形资产并使用或出售的意图	公司研发项目与主营业务产品密切相关，研发的产品主要面向市场销售，以实现经济利益为目标，具有完成该无形资产并使用或出售的意图	满足
3	能够证明无形资产将如何产生经济利益	公司在项目立项阶段，即对研发产品的市场条件进行判断，并在研发过程中根据产品市场整体发展趋势等情况、产品或技术的需求情况、公司研发项目的产品或技术的竞争实力、公司的竞争地位等因素进行综合评估，确认研发项目的无形资产产生的产品存在市场，具有明确的经济利益流入方式	满足
4	有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产	2019年6月末，公司已获得境内外共计160项涉及汽车智能诊断、检测的专利，获得多项科技计划资金资助；公司已组建了专门的研发、生产及销售团队。2019年6月末，公司共有员工1222人，其中研发人员508人，生产人员372人，销售人员110人，拥有相应的研发、生产及产品推广能力。此外，公司经营营运资金充足，拥有足够的财务资源支持公司研发投入活动及业务开展。	满足
5	归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量	公司对研发项目建立了相对完善的成本归集和核算的内部控制体系，通过OA办公系统、SAP财务系统、研发项目台账等对开发支出进行了单独核算，确保各项目的研发支出能够可靠计量	满足