新规落地后，港险产品长期收益上限定格在6.5%，长期持有差距渐微。相比之下，二三十年左右的中短期收益表现，以及保单前中期能否尽早触及收益上限，更直接影响实际使用体验。
今天，我们就来细致对比两款热门产品——友邦环宇盈活与安达传承守创V-丰成计划，看看谁能更好适配不同的资金规划需求。
一、静态收益：中短期赛道上的速度较量
以总保费25万美金、分五年缴、0岁被保人为测算模型，两款产品的收益曲线呈现出明显的阶段性特征。
前10年：友邦环宇盈活稍占上风。第10年时，友邦预期总收益32.8万美金，复利IRR4.05%；安达为31.7万美金，复利4.01%，差距微乎其微。
10-27年：安达开始展现加速度优势。第20年，安达IRR达5.35%，反超友邦的5.28%；更关键的是，安达在第27年率先冲破6.5%的收益上限，成为业内最早达标的产品。
30年及以后：友邦在第30年达到6.5%，而此时安达已稳坐收益上限3年。若持有超30年，两款产品的长期收益趋于一致。
显然，若计划在二三十年左右动用资金，安达的收益进度更贴合实际需求，能让资金更早享受到接近上限的增值；若打算持有超三十年，两者的长期表现差异不大。
二、保费优惠：真金白银的让利比拼
不预缴情况下：
友邦环宇盈活的五年缴方案提供14%保费回赠，首年缴齐后，次年返还，相当于总保费少缴7000美金。
安达传承守创的首年保费直接享有50%折扣，原本5万美金的年缴额只需缴2.5万美金，相当于首年就少交2.5万美金，前期资金压力明显减轻。
优惠加持后，安达的收益上限达成时间进一步提前至第21年，前20年收益表现亮眼；而友邦则从第23年起逐渐展现优势。
预缴叠加优惠时：
友邦总保费可减至219591美金，少缴30409美金；
安达总保费更低至207000美金，少缴43000美金。
叠加优惠后，友邦前20年表现稳健，中后期优势凸显，更适合长期持有；而安达在20-30年的中期阶段增速更快，依旧保持着提前达6.5%上限的优势。
三、动态提领能力：资金灵活性的抗压测试
按照566方案（第6年起每年提领总保费的6%，即25万美金总保费每年提领1.5万美金）测试，友邦环宇盈活的抗提取能力更胜一筹，各阶段提领后的账户余额均大幅高于安达。
第20年，友邦余额30.5万美金，安达26.4万美金，差距超4万美金；
第50年，友邦余额99.9万美金，安达63万美金，差距扩大至36万多美金。
安达产品因复归红利占比低，提领时保单稳定性较弱，剩余账户价值波动可能较大，因此不太适合频繁提领的需求。
尽管两款五年缴产品在提领场景下的表现都不算顶尖（前期快速增值优势会因提领受损），但相较而言，友邦更能适配有灵活提取需求的用户。
四、保司背景：实力背书的隐形保障
友邦作为港险“老五家”，市场认知度无需多言。而安达虽相对低调，实力却不容小觑：其历史比友邦更悠久，总部位于美国，是全球最大的财产险公司之一，业务覆盖50多个国家，财务实力获A.M. Best评级A++，偿付能力与抗风险能力稳定。
2024年，巴菲特斥资67亿美元购入其近2600万股股票，使其成为第九大重仓股，股价盘前应声上涨10%，进一步印证了其稳健的基本面。
总结：适配需求才是最优解
若你的资金规划偏向长期持有，且用钱时间不确定、需要灵活提领，友邦环宇盈活更值得考虑。虽然它达到收益上限的时间比安达晚3年，但长期收益差距不大，且提领后余额表现更优，能更好应对不确定的资金使用需求。
若你在二三十年左右有明确的用钱计划，安达则是更合适的选择。它前期收益增速快，能更早满足中短期资金需求；同时保费优惠力度大，首年少交一半保费的设计，对前期资金压力较大的用户更为友好。
需要提醒的是，两款产品的优势主要体现在中短期（10-30年），若计划10年内动用资金，并不建议选择这两款产品。
没有绝对完美的产品，只有契合需求的选择。明确用钱时间、评估自身对保费压力的接受度，答案自然会清晰浮现。
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