香港保监局于2024年8月末发布的数据显示，上半年香港保险业毛保费总额达到3109亿港元，新单保费为1156亿港元，其中内地客户赴港投保贡献了297亿港元，占个人业务新单份额的25.7%。
这一数据表明，尽管内地客户赴港投保热情高涨，但香港本地及其他地区的保险消费体量更为庞大。同时，香港保险业管理资产规模已超4.5万亿美元，在亚洲排名第一，世界排名第二，展现出强劲的行业影响力。
一、内地访客赴港投保的历史轨迹
自2013年起，内地访客赴港投保的新单保费经历了先快速增长后逐渐下降的过程，但总体规模仍然庞大。这反映了香港保险市场在吸引内地客户方面的强大吸引力以及市场环境的不断变化。
内地客户在香港投保时，多数倾向于选择终身寿险。这类产品的新保单保费占比长期以来一直维持在80%以上。
今年8月后，内地同类型新产品的内部收益率（IRR）维持在2.0%-2.5%之间。与之形成鲜明对比的是，香港的分红储蓄产品在保单40年后的预期复利IRR可达6%以上。通过实例对比，差距一目了然：假设本金为100万人民币（按1:7汇率换算），投资香港保险产品，40年后账户预期可达148万美元，约合1000万人民币，实现10倍增值；而投资内地8月份之前的同类产品，第40年账户现金价值仅为308万人民币，仅实现3.08倍增值，8月后的产品收益甚至更低。
相较于其他保险产品类型，终身寿险在赴港投保业务中所占比例较大。曾经热门的危疾保险，即内地的重疾险，如今赴港购买此类产品的人数逐渐减少。一方面，香港重疾险产品的优势不再明显，性价比大不如前；另一方面，内地重疾险产品近年来发展迅速，产品质量和保障范围显著提升。
在终身寿险新保单中，按件数统计，97%的客户选择非整付缴费方式。这里需要明确整付和预缴的概念：
- 整付
是指投保人在签订保险合同时一次性支付整个保险期间的保费，即保单合同规定的缴费期为1年。 - 预缴
则是客户提前将资金存入保险公司指定的账户，保险公司在后续每年保费缴纳日将相应金额从该账户中划至保费账户。为了补偿客户资金被占用的时间价值，目前大部分保险公司会为预缴资金提供4%-5%的年化确定利率作为回报。
资金压力：一次性支付保费的要求对投保人的资金实力提出了较高的要求。对于许多投资者来说，一次性拿出大额资金可能会对个人或家庭的现金流产生较大压力，影响资金的灵活调配，甚至可能导致其他财务计划的延迟或搁置。
机会成本：将大量资金一次性投入保险意味着放弃了这笔资金在其他领域的投资机会。在市场环境多变的情况下，投资者无法灵活调整投资组合，错过其他更具潜力的投资项目。相比之下，分期缴费可以让投保人在较长时间内根据市场变化合理配置资金，获取更多投资收益。
灵活性欠缺：保险产品在持有过程中可能因各种因素需要调整。一次性支付方式下，投保人后期调整保单的空间相对较小。若投保人遭遇经济困难或对保险产品的需求发生变化，一次性支付保单难以提供有效的应对方案。而分期缴费则给予投保人更多灵活性，可根据自身经济状况选择暂停缴费、减少保费等操作。
收益对比不占优：尽管香港保险产品预期收益较高，但一次性支付方式并不能显著提升整体收益水平。预缴提供的4%-5%年化利率相较于其他理财渠道对投保人来说并非特别具有吸引力。而且部分投保人更倾向于将资金分散投资以降低风险并获取更为稳定的收益。
