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【每日一词】什么是时间加权收益率?

【每日一词】什么是时间加权收益率? 鹿可家族顾问
2022-05-26
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什么是时间加权收益率?


时间加权收益率是一种衡量投资组合复合增长率的指标,它体现了若干个时间周期内投资组合的最终收益。


鹿可要点提示


时间加权收益率主要用于计算投资经理的业绩表现或股票收益。

时间加权收益率可消除在投资组合存续期间资金流入、流出对收益率带来的影响。

时间加权收益率本身不需做几何平均,但以子周期数做几何平均可得到年化收益率。

时间加权收益率计算方法



时间加权收益率示例


假设您在今年年初以100万美元投资一只股票,该股票第一年向您发放5万美元股息,第二年向您发放3万美元股息,第三年向您发放6万美元股息,同时在第三年末您将该股票全部卖出,获得130万美元,则:


您在这只股票上获得的时间加权收益率=


—  END  —


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