Silvercorp Metals：以资本市场撬动增长新周期

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01 资源版图横跨中南美与中国

Silvercorp 是一家总部位于加拿大温哥华的多金属矿企，主营银、金、铅、锌等品种。公司目前在 中国河南的银铅锌矿区（Ying Mining District） 及 广东的 GC 银铅锌矿 长期运营，已形成稳定现金流。通过 2024 年收购 Adventus Mining，公司进一步切入拉美优质资源，在厄瓜多尔控股 Curipamba 铜金项目（El Domo 矿床） 以及 Condor 黄金项目，并持有部分爱尔兰和厄瓜多尔的早期勘探资产。这一组合使得 Silvercorp 同时兼具亚洲成熟矿山与拉美成长型项目，形成现金流与扩张潜力的双轮驱动。

02 财务稳健，股东回报稳定

根据最新披露，截至 2025 年 6 月 30 日，公司资产总额 36.3 亿美元，股东权益 32.2 亿美元，负债仅 4056 万美元，财务结构极为稳健。过去两个财年，公司保持了正向盈利，2024 财年净利润 2597 万美元，2023 财年净利润 3053 万美元，且持续产生经营现金流。公司强调，其长期战略是“以可持续自由现金流为核心”，通过勘探、并购和资本市场工具实现增长，并在 ESG 治理上坚持长期投入。

03 战略意义与市场价值

Silvercorp 此次 shelf prospectus 的意义在于，将“上市公司身份”进一步转化为融资工具箱。在银、铅、锌等大宗商品价格波动较大的周期中，公司不仅能凭借在中国的核心矿山维持稳定产能与盈利，还可以利用资本市场灵活筹资，为厄瓜多尔等新兴项目提供资金保障。作为加拿大监管认定的 “成熟发行人（Well-Known Seasoned Issuer, WKSI）”，Silvercorp 也可享受快速发行通道，提升在不同市场时机下的融资效率。

资本护航，资源未来

Silvercorp 的价值不仅仅体现在矿石资源与产能规模，更在于其背后的资本运作能力。通过 IPO 上市，公司打开了进入资本市场的大门，而 shelf prospectus、可转债、二次发行等工具，则让其在未来发展中保持随时“回到市场”的能力。随着厄瓜多尔项目的落地和中国矿山的持续运营，Silvercorp 已经具备现金流与成长并行的格局。资本市场正成为其抵御周期、捕捉增长的坚实后盾。

（本文所有数据来源于：Wind）

公司介绍

IFCOLE中国企业境外上市国际金融中心由多家全球知名金融机构联合发起，致力于打造连接中国企业与全球资本市场的战略平台。中心构建了“3+3+1”全球金融资源体系，以上海、纽约、海南为三大总部，联动香港、新加坡、迪拜三大区域中心，形成覆盖全球的资本网络。依托中美双地团队与国际资源，中心聚合全球投行、律所、基金等合作力量，为企业提供系统化、专业化的一站式境外上市与资本运作服务，助力中国企业迈向国际舞台，实现全球价值跃升。

业务介绍

IFCOLE专注于为中国企业提供一站式境外上市服务，覆盖SPAC、传统IPO、借壳等多元路径，协助企业制定上市方案、选择上市地并全程推进执行。中心提供包括方案设计、股权架构、财务规范、材料准备等境内辅导，并通过中美投行团队联动，统筹推进境外执行，精准配置全球资源。我们在以下六个方面具备显著优势：

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·  监管机构问答与合规应对技巧

此外，IFCOLE熟练运用各类金融工具和衍生产品，深刻理解中小企业成长痛点，能针对不同需求设计IPO、RTO、SPAC、M&A、PIPE等多样化交易方案，助力企业实现境外融资与资本运作目标。公司在中美两地设有办公室，提供一站式全球协调人服务。