2024年11月第二周（11.11-11.17）A股并购重组市场概览

1、上市板块分布情况

根据尚普咨询统计，2024年11月第二周（11.11-11.17）（以下简称“上周”），A股上市公司共发生10笔并购重组交易。从上市板块来看，上交所主板发生3笔、深交所主板发生5笔、科创板1笔，北交所1笔。

据统计，上周A股上市公司并购重组涉及交易金额共计约422,617.07万元，从上市板块来看，上交所主板交易金额约94,482.88万元、深交所主板交易金额约249,426.18万元、科创板约78,658.01万元,北交所约50万元。

2、交易金额情况

从交易金额区间来看，上周A股披露的10笔并购重组交易中，除山推股份收购山重建机交易金额在为18.41亿元；其他并购重组交易金额均在10亿以下。

3、关联交易情况

从关联交易情况看，上周A股并购重组的10家上市公司中，有4家构成关联交易，占比为40%，有6家不构成关联交易，占比约为60%；从交易金额来看，关联交易金额为247,583.08万元，占比为58.58%，非关联交易金额为175,033.99万元，占比为41.42%。

4、企业分布情况

按照上市公司实际控制人分类统计，上周A股并购重组的10家上市公司中，国有企业和民营企业分别有3家和7家，占比分别为30%和70%；从交易金额来看，分别为187,406.18万元和235,210.89万元，占比分别为44.34%和55.66%。

5、行业分布情况

按证监会一级行业统计，上周A股披露并购重组的10家标的公司分布在5个一级子行业。其中6家标的公司为C制造业，位居榜首；1家M科学研究和技术服务业；1家B采矿业；1家建筑业；1家租赁和商务服务业。

今年以来，各项活跃并购重组的政策陆续出台新“国九条”、“并购六条”，最新发布的“深圳并购11条”等政策进一步强调加大对产业并购和科技创新企业并购重组的支持力度，提高监管包容度，简化审核程序，推进支付与融资方式的灵活化。自此，A股并购重组进入新一轮活跃周期。“并购六条”发布后，上市公司围绕产业升级实施跨界并购、寻找第二生长曲线的案例逐渐增多。百傲化学拟通过跨界并购进军半导体，双成药业、松发股份等公司相继上演了“蛇吞象”式跨界并购。

6、区域分布情况

从标的公司区域来看，上周A股并购重组的10家标的公司，除了一家海外公司外，其余均为中国大陆公司。

1、溢价1.3倍，山推股收购山重建机100%股权

（1）交易概述

山推工程机械股份有限公司拟支付现金购买临沂山重工程机械有限公司持有的山重建机有限公司100%股权，交易价格为 184,113.27 万元。本次交易完成后，山重建机将成为本公司的全资子公司。

（2）交易性质

1）构成关联交易。

2）不构成重大资产重组。

（3）交易方案

在深入实施国有企业改革深化提升行动，推动国有企业高质量发展，鼓励上市公司通过并购重组加强产业整合的背景下，为完善公司在工程机械领域的产业布局，拓展挖掘机业务板块，发挥协同作用，打造新的经济增长点，增强公司综合竞争力，进一步扩大行业影响力，同时减少关联交易，增强公司独立性，公司拟支付现金购买山重工程持有的山重建机100%股权，交易价格为 184,113.27 万元。本次交易完成后，山重建机将成为山推股份的全资子公司。

本次交易中山推股份拟收购山重建机 100%股权，根据山推股份、山重建机经审计的财务数据以及本次交易价格情况，相关财务比例计算如下：

2、凌云光收购JAI公司99.95%股权

（1）交易概述

2024年11月14日，凌云光技术股份有限公司拟通过全资子公司北京凌云光智能视觉科技有限公司及全资孙公司SINGPHOTONICS SMARTVISIONPTE.LTD.以现金形式收购JAIGROUPHOLDINGApS控制的JAIA/S的99.95%股权（其中4.38%为库存股），交易对价预计为1.03亿欧元。本次收购范围包括JAI及其子公司（不包含JAIAviationApS及JAIInc.），即JAI所有工业相机业务。

（2）交易性质

1）不构成重大资产重组。

2）不构成关联交易。

（3）本次交易对公司的影响

公司本次收购JAI 工业相机业务，是基于战略规划做出的重要举措。能够促使公司与 JAI 在机器视觉的技术、产品、市场、品牌、供应链等方面产生良好的协同效应，进一步强化公司主营业务竞争力，巩固在机器视觉行业的市场领先地位。通过本次收购，首先，有利于扩充公司光学成像技术能力，完善视觉器件标准产品矩阵、提升自主相机技术与质量，叠加公司 AI 软件算法优势，大幅提升公司在“视觉+AI”领域的核心能力，为客户提供更丰富、更优质的机器视觉产品与解决方案。其次，借助标的公司在全球范围内的营销网络布局，以及良好的客户基础与市场口碑，可大幅提升公司在海外市场的拓展能力和区域服务优势，加速现有业务国际化；同时，公司也将带动标的公司产品在国内市场的更好拓展，双向赋能、加快发展。最后，双方可以在供应链领域共享资源，协同优质供应商，提效降本。

长远来看，本次收购将有利于提升公司未来发展潜力，增强综合竞争力，尤其是国际化能力，促进公司长期稳定发展。

注：此表仅统计披露交易金额的并购重组交易。