朋友圈里各种关于什么寒冬、危机、失败、惨淡的悲观文章，绝大多数都是哗众取宠。
借亚当·斯密在《道德情操论》里的观点：人们更容易对悲惨的事情产生同理心和同情感。作为一种特殊的动物，人联想痛苦时要比分享快乐时更加直接且激烈。
但是，简单问几个常识问题，就知道大多数这些论断都过度营销了我们的情绪。
经济不好，就意味着所有行业都不好了吗？当然不是，世间逆周期，或无周期的行业和领域就不是。比如医疗、教育、法律服务、税收财务筹划、基础商品零售、大众餐饮等等。
经济不好，就意味着所有投资人都赚不到钱了吗？也不是，2018年做CTA的、做fixed-income的，赚钱的也大有人在。
经济不好，股市就会一直跌下去吗？为什么5000的时候大家觉得有戏到一万，3500的时候大家觉得这是黄金坑，而2500的时候每个人都觉得生无可恋了呢？
世界上本来就没有一直只会涨的市场。同样，也从来不会有一直只会跌的市场。
哪怕在一级市场里，基金融资最容易的时候往往投资结果最差劲，因为大多都容易买得很贵；而基金融资最难的时候，其实投亏的概率却相对小，因为活着的公司整体价格水平相对低，同时也更扛揍。这种常识，很多行业从业者在平时讲课、写PPT的时候都朗朗上口，等时候真到了却忘得无影无踪。
直接一点说：2019年，其实是中国财富管理行业发展道路上一个关键时刻。只要动作对，咱们这个行业能够成为逆势成长和大步向前的排头兵。细的不谈，大体上，只要做好3件事。
01 做好投资者教育
这是中国10年来做投资者教育最好的机会。因为在过去的10年里，没有多少人觉得有必要听你的教育。
而今天，人们或者继续选择用自己的本金去市场上接受残酷的投资“教育”；或者，认认真真地坐下来，花点时间，甚至支付合理的学费，先踏踏实实接受一下专业的投资者教育。学费再贵，也没有本金贵。在各种知识付费的内容平台上，投资者教育或理财咨询类的节目在2018年下半年以来的订阅量都有明显上涨。
人们为什么渴望获得，甚至开始主动支付投资者教育呢？因为他们原有的方法论和投资经验不再可靠，这本质上是一个认识论的问题。普通人的投资方法论和经验，是基于他们生活和曾经赚钱的现实世界而总结提炼的。
而2018年以后的现实变化，和过去十年、十五年的世界，产生了一个相对剧烈的周期性、结构性变化，导致大多数人借此形成的方法论和经验已经不再适用了。
这种变化主要体现在四个方面：
一是宏观经济周期性变化。中国从增量经济特征，逐步走向存量经济特征，即使不是长期如此，但也将保持一段不短的时间。如何在存量经济里做投资和财富保全，过去十几年间的大多数中国客户是没经验的。加上外部贸易摩擦和国际关系格局的变化，使得人们对宏观投资环境的“陌生感”更加强烈。
二是监管和制度体系的变化。毋庸赘述，这几年来各种政策面动作和导向，也是过去十几年间中国人未曾经历的。
三是金融体系的变化。一年来强烈的去杠杆，改变了中国金融流通体系在过去十年间的玩儿法，这个变化别说一般投资者不适应，哪怕金融行业内部人也还不太适应。
四是底层情绪的变化。这个变化看起来很虚，但对金融资产（不论一级还是二级）的短期价格却容易产生巨大的敏感性和紧张度，从而导致更大、更持续的上下波动。
上述四个变化，冲击甚至颠覆了大多数投资人和理财者的方法论和逻辑。人们产生了恐慌感，对新的方法、正确的方法有强烈的求知欲。这正是专业财富管理机构和理财顾问的大好时机。
所以第一步，请抓住时机，在2019年好好做投资者教育。比如在线投资者教育的工具和内容，加上线下的各种论坛、in-house开放日、高端海外访学，请规律性、体系化、高频度地开展起来。
2019年，投资者教育是最好的品牌宣传、最好的市场活动、最好的获客工具。
02 做好保险保障咨询
如果有人问我，2019年独立财富管理机构首先最应该提供什么样的服务或产品给富裕客户？我将不假思索地回答：保险。或者说得更精确一点，作为提供财富管理咨询服务的机构，2019年最应该给客户提供的服务，就是一整套财富保障和传承安排的咨询服务。
而对于中产和富裕人群来说，2019年的首要理财任务，一定不是赚大钱，而是把过去十年、十五年赚到的钱，先好好做规划和保险保障，充分考虑医疗、教育带来的财富支出，失业、生意损失可能带来的家庭冲击。对于年纪过了60岁的高净值客户而言，他在2019年的投资导向也不是鼓吹什么宝刀不老，而首先是抓紧时间把传承计划安排好，充分考虑和房产、遗产相关的税务风险。
而在这一系列保障和传承安排的咨询服务中，保险和家族信托是最能直接利用的金融工具。当然，部分富裕人群需要以全球视野开展保障和传承的方案，那么，在合规经营的前提下，海外保障与传承也需要考虑如何使用海外的金融产品和工具来落地。
补充一点，好好做保险保障咨询，不等于不做自己原有的其他产品线。而是从机构的收益、风险、客户需求和客户粘性等各方面来看，如果一家财富管理机构不提供，或不懂得提供这样的咨询服务，其收入压力、获客压力、团队激励的压力会比能够提供保全保障服务的机构大很多。
在过去的10年间，也许保险规划业务的能力可以被大多数财富管理机构忽视掉。但2019年以后，这不是说什么优势能力，而是必备能力。
03 做好权益类投资咨询
我知道如果现在告诉普通大众说可以买ETF了，大多会被耻笑。但如果就专业投资服务者而言，中国的权益类资产，不论一级还是二级，经过大家合格研究能力的分析，从整体上而言是投资布局的适宜时期。
进一步说，对于财富管理机构而言，Neutral Emotion，本来就是最基本的素养。在当下的经济和市场环境中，建议客户在权益类资产上开展品类、策略、周期、流动性的合理配置和安排，正是专业价值的体现。
展望2019年之后，美国的“缩”和中国的“放”，美股的“顶”象与中国资本市场的“底”状，在全球各国最终适应一个长期存在的贸易摩擦现实之后，都会淡定并沉淀下来。这个时期去发现、并持有价格合理的权益投资标的，是个明智选择。
就2019年来看，以权益类投资咨询为主要业务线的财富管理机构，虽然业务初期会比较难做，但却不容易做错。毕竟，在金融服务领域，做对的事，比做容易的事，更重要。
好吧，我知道不是所有人都会选择好好做，也不是所有人都具备好好做的能力。没关系，至少大家不会再去骂什么冬天。转下某网红VC大佬的一句名人名言：自强则万强。
