哈萨克斯坦金融科技：从50家到200家，4年翻4倍的中亚“超级App”战场
手机银行能办离婚、买机票、交税、做投资？没错，在哈萨克斯坦，银行App早就不只是转账工具了。
关键数据速览
2310万——2023年哈萨克斯坦在线银行用户数，较2019年500万增长4.6倍。
92%——2024年互联网普及率。
89%——2024年零售交易中非现金支付占比。
200家——2024年哈萨克斯坦金融科技初创公司数量，2018年为50家。
这些数字印证了一个快速崛起的中亚金融科技市场。
银行App能干啥？远超你想象
在国内，银行App主要提供转账、理财、查余额等基础服务；而在哈萨克斯坦，银行App已进化为覆盖生活全场景的“超级App”。
以哈萨克斯坦最大金融科技平台Kaspi.kz为例，用户可通过一个App实现：
其日活跃用户超1200万，日活/月活比达65%，表现优于全球多数头部平台。
政府+银行+电商：铁三角驱动
哈萨克斯坦金融科技高速发展，源于三方协同推进：
政府端：
- 2017年启动“数字哈萨克斯坦”国家战略
- 2022年发布《2022–2030金融部门发展概念》
- 在阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）设立监管沙盒，支持企业先试点、再合规
- 正推进《数字法典》立法，整合分散的IT与金融科技法规
银行端：
- 主动向“生活服务平台”转型
- 2024年银行业ROE（净资产收益率）达37%，显著高于全球平均13%
电商端：
- 2023年电商占零售总额12.6%，较2019年3.7%大幅提升
- BNPL（先买后付）服务广泛普及
- 电子钱包与移动支付已成为标配
主要玩家一览
| 公司 | 定位 | 2024年资产规模 |
| Kaspi.kz | 超级App，覆盖支付、电商、金融、政务 | 约13.3亿美元 |
| Halyk Bank | 传统银行转型，B2B强项，AI信用评估 | 约9.9亿美元 |
| Jusan Bank/Invest | 投资理财平台 | 约5.7亿美元 |
| Freedom Bank | 数字贷款专家，线上房贷 | 2022年线上贷款市占率58% |
| Al Saqr Finance | 伊斯兰金融，服务穆斯林群体 | — |
| TABYS | 散户投资App，对接阿斯塔纳交易所 | — |
Al Saqr Finance专注符合伊斯兰教法（Shariah）的金融服务，App集成礼拜时间提醒、清真餐厅地图、自动慈善捐款等功能，契合哈萨克斯坦70%穆斯林人口的实际需求。
监管框架：门槛不高，但规矩清晰
相比传统银行，金融科技公司监管相对灵活，但需严守几条底线：
AIFC提供“监管沙盒”，目前已吸引18家金融科技企业入驻，支持产品测试与合规落地。
对中国企业的机会
当地业内人士普遍认为，金融科技与电商深度融合将推动市场规模呈指数级增长。四大潜力方向包括：
- B2B支付解决方案：适用于跨境贸易支付、供应链金融
- 大数据信用评估：本地银行技术储备不足，存在合作空间
- 安全与合规技术（RegTech）：尚处起步阶段，市场空白明显
- 政务数字化合作（GovTech）：政府持开放态度，政策支持力度强
可重点关注以下官方平台：
- Digital Kazakhstan论坛：每年1月举办
- Digital Kazakhstan展会：每年10月举办
写在最后
哈萨克斯坦金融科技的发展路径颇具特色：并非从零构建生态，而是由银行主导，将支付、电商、政务、生活服务深度整合进单一App，形成高粘性超级入口。
这一模式对新疆及中国西部地区拓展中亚市场、服务跨境贸易客户具有重要参考价值。当你的哈萨克斯坦客户通过Kaspi.kz完成付款时，正是这一生态落地的日常体现。
资料来源：National Payment Corporation of Kazakhstan，2025年12月
整理：哈萨克斯坦商业投资平台