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人民币对美金的汇率从2018年4月中以来一路下行，接连跌破6.3,6.4,6.5和6.6几个关口，7月3日，再次跌破6.7的整数关口，报6.70995，比起2018年4月11日的汇率6.26759，已经整整跌去了7.1%！
本轮人民币汇率急速下跌背后的原因是什么？对我们每一个人有哪些影响？接下来的汇率走向如何？又如何规避人民币汇率下跌给我们带来的风险？牛哥为大家逐一分析。
一、人民币为什么会贬值？
汇率形成的原因有很多，这里牛哥从长期，中期和短期的几个主要因素做一个拆解：
1、 长期因素：“物以稀为贵”。货币超发使得人民币长期都有贬值的压力。
中国的GDP不到美国的一半，但是人民币的货币发行量(M2)却是美国的2倍以上。打个比方，两个村子，A村每年生产10元的产品，也发行10元的货币A；B村每年只生产5元的产品，但是却发行20元的货币B。当两个村子的人开始互相交换货币的时候，哪个村子的货币购买力会越来越强呢？
中国有句老话叫“物以稀为贵”。一个每年新增5%的货币，另一个是每年新增14%的货币，你长期持有哪个货币会相对更加保值呢？
2、 中期因素：美元走强
虽然很多人觉得这届的美国总统特朗普“不靠谱”，但是他上任后的“三板斧”却是思路清晰的吸引全世界的资本回流美国：
加息：美国自2015年12月第一次加息，2016年一次，2017年2次，2018年已经加息2次，预计还有2次。
加息对于美元的升值作用是显而易见的。如果把钱存在这种货币里的利息越来越高，是不是会吸引全球更多的人把其他的货币转成这种货币呢？
减税：特朗普公布的减税方案，特别是针对企业的减税，吸引了众多在海外的美国公司更愿意把利润放回美国国内，从而吸引更多的资金回流美国。
缩表：缩减资产负债表，也使得市场上流动的美元减少，也对美元有了升值的助力。
4月中旬以来，美元指数从89.13一路上涨到95.02，涨幅高达6.6%。相对而言，人民币的贬值幅度已经非常小了，很多新兴市场的货币，例如阿根廷比索，对美元的贬值幅度已经超过了40%！
3、 短期因素：中美贸易战
中国贸易战打打停停，不排除中国使用汇率小幅贬值作为贸易战中的一个手段。人民币贬值，对于出口的企业来讲，实质上等于成本降低了，变相进行了补贴，对于外贸和出口企业的推动作用是显而易见的。
二、人民币贬值对我们有哪些影响呢？
首先影响到的，是有留学、移民打算的家庭，他们的成本提高了。
假设孩子在美国大学的学费每年10万美金，去年只需要预备62万人民币的，今年却要预备67万人民币，整整每年多了5万的支出！
对于美国投资移民的客户来讲，50万美金的投资移民，去年只需要310万人民币，现在却需要335万，整整多了25万人民币的支出！
因此，对于有留学、移民计划的人来讲，提前做好美金的资产配置，可以令自己财务上有能控制预算。
其次，对于一辈子不想出国的人来讲，汇率变化是否就没有影响了呢？汇率短期内的大幅贬值，会使得国际投资者的预期发生变化，引发资本流向美国等国家，从而使得国内包括股票和房子在内的资产价格下跌。
炒A股的朋友们已经注意到了，伴随着人民币汇率的下跌，A股的上证指数从3月份的3334点，已经持续下跌到7月3号的2722点，跌幅超过了18%！
再追溯到2017年1月的时候，伴随着人民币汇率一路下跌，A股大盘一周之内2次“熔断”，出现了超过5%以上的暴跌！对于股票和房产占大多数的家庭来讲，不得不防范因为资金的流走而带来的身价的下跌。
最后，我一辈子生活在国内，也不炒股票，应该对我没影响了吧？可惜不是。汇率的下跌最终会带来更高的通货膨胀。汇率下跌，使得进口的商品价格上升，最终推高整体的物价水平。如果我们不能使得自己的财务比通胀增长的更快的话，我们的生活水平会越来越低！
三、人民币的汇率接下来的走势如何呢？
在第一段中，牛哥已经为大家分析了本轮人民币贬值的长期，中期和短期因素。其中，长期因素——人民币货币超发和中期因素——美国经济复苏和美元走强，都不会在短期内发生变化。因此，在接下来的一段时间之内，人民币的汇率仍然维持下行的压力，在连续突破了4个整数关口之后，再突破6.8甚至7的整数关口，都不是不可能的。
当然，我们的央妈也不会坐视人民币短期之内快速贬值。因此，在接下来的一段时间之内，震荡下行将是最可能出现的情况。
四、在人民币汇率一路下行的趋势下，我们如何对冲这个风险，保全自己家庭的资产呢？
知名的财经作家吴晓波在2017年12月30日的年终秀上，发表了“预见2018”的主题演讲。他说，“今天全世界最大的泡沫是RMB——人民币。” “有泡沫是好事，我们应该拿泡沫买别人家最好的东西。”
简单来讲，无论是什么样的家庭，将整个家庭资产中的一部分配置成美金，都已经成为在这个越来越开放的“世界村”中生活的“必需”。
对于有留学、移民计划的家庭来讲，提早进行美元资金配置，可以让自己更好的规划财务预算；
对于大部分身家都在国内的股票、房产上的家庭来讲，要主要防范资金外流带来的资产价格的下降带来的风险；
对于所有的家庭来讲，通过进行合理、稳健的美元资产配置，抵抗通胀，都是保持、甚至提高生活品质的必要步骤！
以国内客户近年来最热衷配置的香港储蓄分红险为例，表面上看每年5-6%的复利与国内的理财产品差不多。但是如果考虑到出现的美金对人民币升值7%的情况，实际的收益则是6%+7%=13%！这在国内几乎没有安全的理财产品可以做到。毕竟我们的证监会主席刚刚说了，超过10%收益的理财产品，都要做好损失全部本金的心理准备。
最后牛哥要澄清的是，“美元资产配置”不等同于“炒外汇”！一方面，不是建议客户用全付身家去买美金；另一方面，也不要因为配置完美金之后人民币有短期的小幅升值就后悔。美元资产配置是一个长期的资产配置，目的是让自己的家庭资产更加稳健，而不是短期内暴富。
