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理财讲堂 | 每个理财高手首先都是一个风控高手

鲲鹏道合

2022-10-14

导读：■ 天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往，每一个投资理财的人都是奔着赚钱而来，但我们在想着赚钱的时候，应当好好

■ 天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往，每一个投资理财的人都是奔着赚钱而来，但我们在想着赚钱的时候，应当好好思索自己把控制赔钱的风险放在怎样的位置？这个问题关乎了你日后投资的成败。

巴菲特有两条投资铁律：

第一，永远不要亏损；

第二，永远不要忘记第一条。

真正的投资高手，一定首先是风控高手。如果一个人赚钱的次数很多，一遇到“黑天鹅”就over，那赚得再多也没意义。

《孙子兵法》中有一段话：“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。故曰：胜可知，而不可为。”

这句话就是说，以前善于用兵作战的人，总是首先创造自己不可战胜的条件，并等待可以战胜敌人的机会。

使自己不被战胜，其主动权掌握在自己手中；敌人能否被战胜，在于敌人是否给我们以可乘之机。所以，善于作战的人只能够使自己不被战胜，而不能使敌人一定会被我军战胜。所以说，胜利可以预见，却不能强求。打仗，首要的是什么？孙子的这段话告诉我们：做好防御，而不是进攻。首先要确保自己立于不败之地，再寻找机会战胜敌人。

放在投资理财上，就是先要确保自己的本金安全，再谈从市场中赚钱。

多数想投资理财的人，思维方式上总是只想着如何赚钱。我们不妨逆向思维一下：如何能够不赔钱？因为投资理财不外乎三种结果：赚钱、不赔不赚、赔钱。如果我们解决了“赔钱”的问题，那么剩下的就是赚钱与不赔不赚。保持不赔不赚的平衡状态是很难的，最终的结果就只剩下赚钱了。所以学会了控制风险，相信赚钱不过是水到渠成的事情。

做好投资理财的风险控制要注意下面几点：

要具有底线思维

所谓底线思维，就是在做投资时，认真计算风险，估算可能出现的最坏情况，并且对这种情况能够接受及承受。制订出这样一种投资方案，即使在出现黑天鹅等最坏情况下，也不至于让人无法承受。

不要孤注一掷

资本市场对于分散投资有两种说法，一种是：不要把鸡蛋放在一个篮子里；另一种是：把鸡蛋放在一个篮子里，然后精心地看护好。

这两种说法孰是孰非？如果从风控这个角度来看，鸡蛋放在一个篮子里，实际是孤注一掷的行为。投资市场几乎没有绝对确定的事情，把所有的钱都押在一个投资品上的行为，更像是投机而不是投资。

巴菲特提倡集中投资，但从来没有只投一只股票，而是多达20只左右。片面理解集中投资，企图只靠一两只股票发财，无疑是一种很冒险的行为，更科学的方法应当是组合投资。

风险收益要相匹配

如卖空一些股票虽然可以赚钱，但最多只能赚一倍，赔起来却可能没有上限。卖出期权也是这样：对期权卖方来讲，卖出期权虽然可以收到权利金，但如果价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，从资金管理的角度来讲，对许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。

所以说，赚钱的想法谁都有但是真正通过理财赚到钱确实是很考验一个人的，而成为一个理财高手更是一件很不容易的事，对于我们普通人而言就首先从克服贪婪恐惧和做好风险控制开始吧！

当下，股权市场和二级市场充满不确定性，收益波动相对较大，而债券基金时代已经到来。以城投债作为底层资产的投资配置，抗风险能力强，表现更加稳定，并拥有良好的信用背景与历史表现，长期来看都将是较为优质的资产配置选择。

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参考来源：智财服务、网络综合
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