创业板IPO问询关注重点：“三创四新”论证

（一）《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》深证上〔2022〕1219号

第二条 创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

第四条 保荐人应当顺应国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，切实履行勤勉尽责义务，推荐符合创业板定位的企业申报在创业板发行上市。

第八条 保荐人应当围绕创业板定位，对发行人自我评估中涉及的事项进行尽职调查，重点对发行人认定属于成长型创新创业企业的判断依据是否真实、客观、合理，以及申请文件中的相关信息披露情况进行核查把关，并按照本规定所附示范格式的要求，出具专项意见。专项意见中应说明具体的核查内容、核查过程等，同时在上市保荐书中说明核查结论及依据。

针对适用本规定第六条第一款的发行人，保荐人应当在专项意见中对该发行人与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合情况进行尽职调查，做出专业判断。

保荐人核查时，应当按照实质重于形式的原则，对发行人是否符合创业板定位进行综合判断，避免简单根据相关数量指标、发行人业务涉及互联网与传统产业简单结合等情形得出发行人符合创业板定位的结论。

1、相关问题

问题十一：关于业务与技术

发行人在招股书“五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”等部分，提到“公司在行业内领先的技术、品牌、质量优势”等类似表述。请发行人：

（1）结合发行人在所处行业的地位、市场竞争力、产品类型、研发能力、技术水平、产能、所承担项目的差异等因素，用定性和定量的指标具体描述披露发行人与同行业可比公司相比竞争优势如何体现，与招股说明书中披露“公司在行业内领先的技术、品牌、质量优势”是否一致。

（2）结合行业情况进一步详细论述自身的创新、创造、创意特征，以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况。

请保荐人按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号—创业板公司招股说明书》的要求核查相关表述是否真实、准确、完整，是否存在虚假记载、误导性陈述，并就相关技术是否具有技术先进性、发行人是否具有相对竞争优势发表明确核查意见。

2、重点回复

（一）发行人具有创新特征

发行人所处的节能环保行业属于成熟行业，受国家政策鼓励和上下游产业链驱动的影响，行业在技术创新和科技创新方面呈现出较多的变化。行业内日益重视污染协同治理的概念，力图打破过往传统技术只注重单一污染物处理的局面，在各类脱硫、脱硝、除尘技术之间实现联动，以达到“综合治理”的最佳效果；随着行业内对环保理念认识的提升，行业内亦逐渐从“污染治理”向“污染防控”进行转变，开展智能化、信息化环保技术手段在污染防控过程中的应用，以实现覆盖全产业链的污染“可防可控”。

发行人秉承以先进技术为产业服务的理念，持续对工业污染处理技术进行创新，拥有 98 项专利，具备丰富的技术储备，掌握了高效全面的工业污染防控技术，为各类工业企业的污染防治提供了经济有效的整体解决方案。发行人建立了科研生产一体化的完整业务和研发体系，是“苏州市工业废气净化工程技术研究中心”单位；重视对技术和研发的投入，每年投入大量的资金和人员进行新产品、新技术的研发；通过长期对比我国与发达国家的环保技术水平、时刻把握行业技术发展方向，自主研发、不断改进和创新，形成了独特的技术优势，实现了低温液态催化脱硝处理、脱硫脱硝一体化处理、多重污染协同处理等模式，推动了行业技术的创新发展。

（二）发行人持续不断地推动技术创新和科技创新

1、技术创新方面

早期的大气污染治理市场主要集中在火电领域，以脱硫需求为主，脱硫技术的应用和发展取得了长足的进步。随着近年来我国环保监管的加强及排放标准的提高，钢铁、水泥、玻璃、光伏、半导体、化工等非电行业的大气排放治理需求日益强烈，非电行业的脱硝、除尘、有机废气治理需求对环保技术的持续创新和融合发展提出了新的考验。

在技术创新方面，发行人以泛半导体领域的污染治理起家，在长期研究及实践摸索的基础上，通过自主研发、不断改进和创新，取得了较多创新性成果。尤其是在脱硝技术方面，发行人自主研发了低温液态催化脱硝技术，具有脱硝效率高、投资成本和运行成本双低、无二次污染等突出优势，兼具可远程中央操控、占用空间小，操作简单、运行安全等特点；针对非电行业各类污染物综合治理的复杂需求，发行人自主研发了多重污染协同处理技术，在方案的定制化设计和设备的生产制造过程中协同处理包括废气、废水在内的多种污染物，同时满足不同生产环节的设备联动协同，既简化了污染处理工艺流程，也节省了投资成本和运行费用，兼具处理效率高、无二次污染等优点。

2、科技创新方面

随着行业内对环保理念认识的提升，行业内逐渐从“污染治理”向“污染防控”进行转变，开展智能化、信息化技术手段在污染防控过程中的应用，以实现覆盖全产业链的污染“可防可控”；新环保法也明确提出了建立环保监测网络和监测数据信息体系，加强生态环境监测网络建设，充分利用科技创新手段推动环保行业的发展。

在科技创新方面，发行人围绕环境污染治理业务，逐步实现了产品服务链的延伸，能够为客户提供包括远程在线监测、托管运维以及第三方检测在内的环保增值产品及服务；发行人注重将新兴的信息技术以及计算机技术有效地融合到污染防控技术中，有效提升环保装备的控制智能化、自动化，建立资源环境承载能力监测预警机制，提高环保监测效率；改变传统环保装备处理方法单一的模式，实现脱硫脱硝一体化处理、多污染协同处理等模式，为公司在激烈的市场竞争中提供有效的保障。

（三）发行人持续不断地推动新旧产业融合

公司所处的节能环保行业为国家政策重点发展和扶持的产业，同时也是国家发改委公布的战略性新兴产业之一。随着时代的发展和技术的进步，节能环保行业逐步与下游制造业深度融合，形成了一批具有特色性的环保企业，经营范围更加广泛，污染处理能力更加强大，逐步掌握了不同领域的核心技术，能够针对不同行业客户的环保需求，提供多种类的环保解决方案。尤其是钢铁冶金、水泥建材等传统行业急需新旧产业融合，提高整体污染治理水平。

公司深耕工业污染治理市场十多年，掌握了先进的工艺设计和核心技术，在新旧产业融合的市场环境下，发行人逐步提高自身的污染协同处理能力，以泛半导体产业为切入点，在光电、光伏、精细化工、汽车制造等制程污染防控领域积累了丰富的项目经验和技术储备。随着国家环保监管日趋严格、各行业排放标准不断提升、非电领域超低排放改造迎来重大市场机遇，公司在水泥建材、钢铁冶金等传统行业逐步开展技术应用，公司技术得到了中建材、台泥水泥、中联水泥、沙钢集团、济源钢铁、建龙特钢等合作客户的认可。

（二）参考案例2：301186–超达装备：发行人及保荐机构关于第二轮审核问询函的回复意见

1、相关问题

10. 关于创业板定位

请发行人结合技术优势、产品创新情况、市场空间、市场容量、客户拓展能力、成长性、与同行业可比公司优劣势对比等情况，补充披露发行人是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的相关规定，并分析“三创四新”的相关情况，是否符合创业板定位的依据及合理性。

请保荐人发表明确意见。

2、重点回复

2、发行人依靠创新实现发展

公司是国内领先的汽车内外饰模具供应商。自成立以来，公司坚持产品和技术的持续创新，拥有原始创新能力和自主知识产权，且具备较强的研发成果产业化能力。公司是中国模具工业协会授予的中国重点骨干模具企业、模具出口重点企业，拥有“江苏省企业技术中心”和“江苏省大型复杂模具工艺及制造工程技术研究中心”。公司主持制定了 EPS（可发性聚苯乙烯）、EPP（发泡聚丙烯）发泡模具行业标准《EPS、EPP 发泡模技术条件》（JB/T11662-2013），并被江苏省经济和信息化委员会评为“2015 年江苏省信息化与工业化融合转型升级示范企业”、“2016 年江苏省互联网与工业融合创新试点企业”，于 2020 年被江苏省商务厅授予“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”。公司“超达牌汽车内饰件热压成型冲切模具”荣获“江苏省名牌产品”称号；公司“剪切式主地毯冲切模具”、“剪切式汽车轮罩护板冲切模”、“搪塑仪表板发泡模”产品先后获得中国模具工业协会颁发的“精模奖”。

公司系高新技术企业，具备原始创新能力并拥有自主知识产权。报告期内，公司重视研发投入，研发费用分别为 3,481.14 万元、3,510.50 万元、3,509.24 万元及 1,561.39 万元，占同期营业收入的比例分别为 8.15%、7.41%、7.84%及 8.84%。同时，公司研发投入与专利技术能够实现有效转化，报告期内新增专利数量分别为 11 项、21 项、29 项及 19 项。截至报告期末，公司共拥有 129 项专利，其中包括 56 项发明专利和 73 项实用新型专利。公司坚持走技术创新之路，在自主研发的基础上，亦高度重视产学研合作，先后与上海交通大学、南通大学等院校建立了产学研合作关系，积极开展多层次、多方式的合作研究，充分借鉴和吸收其最新的实验研究成果，利用外部资源提升公司的研发和技术水平。经过多年来的持续创新，公司已形成了包括“浮动模带定位限位装置的软内饰冲切模具”、“地毯边缘均剪切刀口冲切技术”、“仪表台翻转冲切表皮技术”、“多腔软内饰成型模中间分切刀的快换技术”、“带整体骨架后座、靠背发泡产品收缩率的预判控制技术”、“汽车整车匹配主模型模拟块调整机构及调整方法”在内的多项国内及国际领先的核心技术。

通过新产品、新技术的持续创新，公司已成为国内领先的汽车内外饰模具供应商，在汽车软饰件与发泡件模具领域的研发、设计、生产能力均处于行业第一方阵地位。

3、发行人与新技术、新产业、新模式深度融合

（1）与新技术的融合情况

公司以技术和产品创新为核心，坚持以市场需求为导向的研发理念，采用自主研发为主，合作研发为辅的研发模式，建立了较为完善的研发激励机制与研发人员培养体系，并持续跟踪行业发展趋势，收集模具前沿技术发展、下游客户应用需求，不断探索新的研发课题，形成了涵盖产品工艺及基础技术研发、新产品研发的研发体系，使得公司产品及技术能够不断推陈出新，满足下游客户的需求。另一方面，目前汽车轻量化已成为世界汽车发展势不可挡的趋势，汽车内外饰的轻量化也是整车轻量化的重要组成部分；内外饰的轻量化不仅能为整车带来能耗的降低，亦能带来安全性和舒适性的提高。汽车轻量化发展的新趋势也对汽车内外饰模具成型工艺提出新的要求，促使公司持续研发与内外饰轻量化相关的新技术、新工艺。目前，公司正在推动碳纤维、麻纤维等新材料应用技术，迎合未来汽车轻量化的发展趋势。

经过多年的研发积累和实践探索，公司已形成了多项应用于模具、检具、自动化工装设备及零部件等产品的核心技术，报告期内核心技术产品占营业收入比例均在 96%以上。截至报告期末，公司共拥有 129 项专利，其中包括 56 项发明专利和 73 项实用新型专利。公司核心技术具体情况参见本节“七、发行技术和研发情况”之“（一）核心技术情况”。

（2）与新产业的融合情况

公司积极探索新能源汽车产业领域的机会，在原有业务的基础上针对新能源汽车车型开发模具、模具、自动化工装产品，产品已直接或间接应用于特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等新能源整车厂商。此外，公司还于 2019 年度新增汽车零部件业务，产品主要为动力电池箱体，实现了向新能源汽车产业链下游的进一步延伸。截至报告期末，公司该类产品已实现向国轩高科等新能源汽车电池制造商销售。

（3）与新模式的融合情况

多年以来，公司在模具领域深耕细作，积极拓宽新技术、新产品，逐渐形成了“模具、检具、自动化工装设备”整体解决方案能力。通常而言，下游汽车零部件供应商生产内外饰件除需要使用模具以外，亦需要其他设备进行配套生产；公司通过持续研发，以模具业务为基础，切入到汽车检具、自动化工装设备等模具配套产品领域。公司是国内为数不多的能够实施全流程制造及服务的汽车内外饰模具企业，能够独立完成汽车内外饰模具从研发、设计、木模、铸造、CNC加工、装配、试模到后续修改及维护的全流程制造与服务，具备为汽车整车厂及内外饰零部件供应商同步开发设计模具等配套产品的能力。报告期内，公司汽车检具、自动化工装设备销售收入占主营业务收入比例分别为 20.64%、23.18%、23.66%及 30.42%，呈稳步上升趋势。“模、检、工”一体化配套服务的业务体系使得公司更好的满足了客户产品的定制化需求，对客户的快速响应能力得到进一步加强，为公司长远发展带来了积极的帮助。

来源 | 荣大综合咨询

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