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中基协敦促私募管理人开通投资者信披账号

东方传媒文化

2021-03-19

导读：2月9日，中基协发布《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》，今天协会又

2月9日，中基协发布《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》，今天协会又发通知敦促管理人开通投资者查询账号。

很多小伙伴问：这个账号是不是必须要开的？

不开会有什么后果吗？

可以慢慢开吗？

中基协最新通知

各位私募小伙伴，信披系统投资者查询账号，你们都开通了吗？

3月18日，中基协通过AMBERS系统发布《关于再次敦促私募基金管理人开通投资者查询账号的温馨提示》。

协会将自2021年二季度（4月初）起在官网和私募基金管理人信息公示平台、私募基金信息公示平台公示每家管理人整体的投资者查询账号开立率及单只私募基金的投资者查询账号开立率。

同时，相关数据将被纳入协会私募基金管理人会员信用信息报告指标体系，并与私募基金备案分道制安排相关联。

因此，协会再次敦促各管理人尽快为投资者在私募基金信息披露备份系统中开通投资者查询账号并持续做好与投资者沟通工作，及时解决投资者在系统登录、报告查阅时遇到的问题。

划重点

首先，投资者查询账号必须要开通吗？

中基协《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》要求，管理人应当负责信披备份系统投资者查询账号的维护和管理工作，及时办理账号的开立、启用、修改和关闭。

应当属于义务性规范，也就这个事情是需要做的！而不是可做可不做。

其次，不做或者慢点做有什么影响吗？

对于会员机构和拥有产品发行绿色通道的管理人而言就比较重要了。投资者信披账号的开通率可能会影响管理人的信用评价以及产品的极速发行！并且如果开通率过低，协会会在二季度公示。

所以二季度也迫在眉睫，建议大家还是速度执行，以下为操作流程。

二、私募管理人如何开通投资者账号？

1. 登录系统

私募管理人登录私募基金信息披露备份系统（https://pfid.amac.org.cn），点击界面左侧的“定向披露”按钮，可以看到“投资者账号列表”和“披露评价”两个子菜单。

2. 点击“投资者账号列表”

私募管理人可以在该界面对投资者账号进行新增、编辑、查看。

关于账号新增方式，可以通过手动添加或通过模板批量导入两种方式维护投资者查询账号信息。私募基金管理人采用“批量导入”模式维护投资者信息时，应按照投资者最新持有数据完成模板填写。

私募基金管理人维护的投资者查询账号信息包括投资者账号（公司自定义）、投资者名称、投资者类型、有效证件类型、有效证件号码、手机号码（非必填）、联系邮箱、投资者已购买私募基金的备案编码、账号状态等，投资者账号由私募基金管理人自行设定。

其中，投资者查询账号开立后，仅可变更手机号码、联系邮箱、投资者已购买私募基金的备案编码、账号状态信息，其他投资者身份信息不可变更。

那么问题来了，私募管理人需要给哪些投资者启用信息披露账号，什么时间给启用/关闭？

本系统维护的投资者信息应与“资产管理业务综合报送平台”维护的正在运作的自主发行类私募基金的一级投资者保持一致。私募基金管理人不需要在信披备份系统维护所管理的顾问管理类私募基金的投资者查询账号。其中，

（1）针对新备案私募基金的投资者，私募基金管理人应自相关私募基金备案通过之日起在本系统维护该投资者相关信息；

（2）针对存量私募基金的新增投资者，私募基金管理人应自相关私募基金在“资产管理业务综合报送平台”完成季度更新之日起在本系统维护新增投资者相关信息；

（3）针对存量私募基金的已退出投资者，信披备份系统将于相关私募基金在AMBERS系统完成季度更新的第二日自动取消该投资者查询账号对应基金勾稽信息，私募基金管理人也可自行根据投资者退出时点手动维护投资者查询账号信息；

（4）针对相关投资者已全部赎回私募基金管理人管理的私募基金的，私募基金管理人应关闭该投资者的查询账号。

3. 投资者收到系统邮件

私募基金管理人开立、启用、修改和关闭投资者查询账号，系统均会自动向投资者联系邮箱发送相关信息。

在开立好账号后，投资者收到含有随机密码的邮件后登录进行修改密码，如投资者表示没有收到邮件，管理人也可以在账号最右侧点击画笔按钮检查和修改信息或者点击右侧的小信封按钮向投资者再发送一次含有随机密码的邮件。

建议管理人在注册账号前和投资者确认邮箱是否有效，因为开通成功后，账号的初始密码会发送到投资者的联系邮箱中。

4. 查看基金的信息披露评价情况

管理人点击“披露评价”按钮，还可以查看基金的信息披露评价情况，这里可以显示公司已发布的基金信批披露报告以及投资者的评价情况。

三、投资者如何使用披露账号？

1. 登录系统

当投资者收到协会系统自动发出的账号密码的邮件时，请先登录私募基金信息披露备份系统（https://pfid.amac.org.cn），选择投资者登录端口，输入管理人登记编码、投资者账号、登录密码和验证码，登录界面会跳出10秒的特别提示：

2. 修改密码

在关闭以上提示后，系统会要求修改密码，原密码为邮件中的随机密码，新密码为自己设置的密码，要求：密码必须由“大写”“小写”“数字”及“字符”中的3种及以上类别构成。

3. 进入正式操作界面

设置好新密码后进入正式操作界面，左侧菜单栏有两个选项：“基金列表”、“管理人信息”。

投资者经常使用的是“基金列表”，其中会显示投资者已购买的私募基金的信息披露报告。

投资者可以查阅哪些私募基金信息披露报告？

投资者登录信披备份系统后可查看已购买的私募基金的信息披露报告。其中，

（1）若投资者是在相关私募基金备案时已被列入AMBERS系统该私募基金的投资者名录的，可查看该私募基金自备案以来的全部信息披露报告；

（2）若投资者是在相关私募基金备案后新申购的，可查看该投资者申购时点所处季度末对应的信息披露报告及之后的全部报告；

（3）若投资者已赎回相关私募基金的，将不可查看该私募基金信息披露报告。

另外，为确保信披备份系统定向披露功能平稳上线，本着不溯及既往原则，定向披露功能上线后，投资者在信披备份系统可查看2019年末及以后各期私募基金信息披露报告，

即私募证券投资基金2019年12月月报（如有）、2019年四季度报告、2019年年度报告及以后各期报告（含私募基金重大事项临时报告）；

私募股权（含创业）投资基金2019年四季度报告（如有）、2019年年度报告及以后各期报告（含私募基金重大事项临时报告）。

四、代销客户如何操作？

如果管理人注册的电子邮箱与投资者一一对应，管理人可以直接向代销机构提供与投资者对应的电子邮箱账号及密码，代销机构将电子邮箱账号及密码提供给投资者后由其自行登录邮箱查看激活邮件。

如果管理人注册的一个电子邮箱对应多个投资者，管理人可以登录邮箱并搜集激活账号邮件中的投资者账号、初登录密码、登录链接等信息，并将前述信息提供给对应的代销机构，代销机构提供给投资者并提醒投资者及时登录信披备份系统修改密码和电子邮箱。

五、备份系统报送两大常见问题

备份系统报送常见问题1

对于年报中的投资目标、投资策略、风险收益特征这几个字段，在年报页面是不可编辑，且为空的，这种状态是不能直接提交的，而系统提示会同步AMBERS系统的基本信息页面内容和季度更新数据内容，但是在AMBERS系统里面并没有这几个字段

正确的更新途径

进入备份系统左侧菜单栏私募基金产品信息维护，点击对应的每个产品后面的蜡笔按钮（编辑按钮），即可进行相关信息维护。维护后，大概半个小时会同步到年报信息中；如需立即同步，年报信息页面有“导入数据”的功能，点击导入即可

备份系统报送常见问题2

导入托管提供的年报后，点击提交，经常会被系统提示规模数据跟系统计算数据不一致，存在两个值的问题。

解决方法

此问题常见原因为通过AMBERS系统同步过来的份额数据和年报托管提供的份额数据存在四舍五入的差距问题，故而跟系统计算的数据有差距。简单的处理方法为：在点击导入年报的同时，勾选导入界面上方的“导入时新值覆盖报告已有内容”即可

六、信息披露的背景是什么情况？

2020年2月14日，中基协正式上线私募基金信息披露备份系统投资者定向披露功能，增加了投资者登录查询端口，私募基金投资者可以通过信披备份系统查看其购买私募基金的信息披露报告，旨在进一步压实私募基金管理人信义义务，提高私募基金信息披露透明度和专业度，促进私募基金行业市场化信用化制衡机制建立，保护投资者合法权益。

根据中基协通知要求，私募基金管理人是信披备份系统定向披露功能的第一责任主体，负责信披备份系统定向披露功能投资者查询账号（简称“投资者查询账号”）日常维护及管理工作，包括投资者查询账号开立、启用、修改和关闭等。

在私募基金监管日益趋严的背景下，尽管中基协尚未明确私募基金管理人为投资者开通投资者查询账号的期限及开通率要求，但是私募基金管理人有必要重视该项监管要求，尽早为投资者开通查询账号，防范可能的合规风险。

中基协在上线定向披露功能的同时发布了《私募基金信息披露备份系统定向披露功能常见问题解答》，涵盖私募基金管理人及投资者在开通投资者查询账号过程中的常见问题，下文将以该《问题解答》为基础，对管理人和投资者在实际操作中可能遇到的问题进行逐条分析解读，供读者参考。

私募基金的信息披露只面向特定人群。基金业协会提供定向通道，面向在协会备案的私募管理人的现有投资者，方便他们查询所投资基金。

可以看到哪些信息？

为保护投资者权益，基金业协会此前发布了“私募投资基金信息披露内容与格式指引1号（适用私募证券投资基金）”“ 私募投资基金信息披露内容与格式指引2号（适用于私募股权（含创业）投资基金）”。私募管理人需按照指引完整、准确地披露基金信息。以投资者小A为例来说明，小A买的是私募证券投资基金，按照上述格式指引1，小A登录系统之后可以看到基金信息披露月报、基金信息披露季报、基金信息披露年报等信息。下面为私募证券投资基金信息披露月报表的一个示例：