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动向｜2025年，全球光伏产业几乎完全依赖中国，这份特别报告说

沃伦ESG会客厅

2022-07-13

导读：中国产能将占全球95%。

全球在本世纪中叶前后实现碳中和、在2030年达成重要减碳里程碑，需要加快可再生能源的部署。

按照国际能源署（IEA）的路线图，要实现2050年净零碳排放，到2030年仅光伏需要达到年装机630GW。

国际能源署在其特别报告《太阳能光伏全球供应链》中预计，到了2025年，在光伏供应链的所有关键产出上，全球各国将几乎完全依赖中国。

截至2021年，在光伏供应链的各个制造环节，中国产能独得八斗。

据国际能源署的统计，中国多晶硅产能的全球占比达到了10年前的3倍，其中新疆省的产能占全球的40%；晶圆产能上，中国几乎没有竞争对手；在光伏电池与光伏组件上，中国占80%，剩下的20%中，多数又被东盟国家瓜分，站在它们身后的又是中国产能。

这种全球产能向中国集聚的趋势还在继续。如果算上在建产能，中国在全球多晶硅、硅锭、晶圆产能中的占比，很快就将达到95%。

与传统能源不同，中国在光伏供应链的上游环节也占据主导地位。

光伏制造中需要用到的关键矿物，采掘与冶炼集中于中国。中国供应了太阳能光伏产业中使用的绝大多数铝、锑、镉、钼、碲、锡和锌，并在铜精炼中占据市场主导地位。

光伏制造的各个环节，都需要各类专用设备。尽管这是光伏供应链中最多元化的部分，但中国企业已占据半壁江山。在十年前，这个市场由欧洲、美国与日本主导。

从2007年到2020年，全球进入光伏设备制造市场的企业，激增150%，达到了1900家，而中国企业数量同期翻了两番，达到700多家。

头部公司也被中国包揽。在2008年，全球十大光伏设备制造厂商分布在德国、美国、瑞士与日本，它们的产能占全球的90%；到了2021年，前十大均为中国企业，占全球市场的45%。前十大厂商的份额下降了一半，这主要是因为许多新公司进入市场。

在过去十年里，不仅供应链在向中国集聚，而且中国的龙头光伏企业向垂直整合演变，竞争力更加强悍。

补贴政策与贸易争端，产能爬坡的周期性，上游交货的不确定性，都让光伏产品的价格时常处于波动中。垂直整合有助于提升对价格冲击的抵御能力。目前，至少横跨三个光伏制造环节的综合企业，全球共有62家，中国占了49家。

自2014 年以来，垂直整合供应链的光伏企业，赚钱能力超过了只在特定供应链环节活跃的其他企业。

光伏行业竞争激烈，企业利润微薄，在2021年，全球约有2/3的多晶硅产能面临中高破产风险，而至少横跨三个制造环节的综合企业，仅有约1/3处于相同的风险之中。专注于电池和组件制造的企业，利润波动最大，它们占整个供应链成本的最大份额，供应商之间的竞争也非常激烈。

综合企业开始在全球产能中发挥越来越大的作用。从2008年至今，综合企业的硅锭与晶圆产能，从20%提升到80%；多晶硅从不足10%，提升到60%，电池与组件也与多晶硅类似。而中国又占全球综合企业的80%。

此外，中国80%的中型综合企业同时也是光伏发电运营商，它们可以通过长期合同获得稳定的现金流。

将供应链各环节集中起来，可以释放规模经济的优势。据国际能源署的统计，目前，中国光伏组件成本要比印度低10%，比美国低20%，比欧洲低35%。这使得全球实现碳排放净零有了更实惠的选择。

中国光伏行业取得举世羡慕的成就，是中国不懈投入与创新的结果。国际能源署统计，近十年里中国投入500亿美元打造光伏供应链，这是欧洲的十倍。

这条产业链从全球向中国汇集、成长，包括从原材料到成品（多晶硅、硅锭、晶圆、电池和组件），也包括关键矿物及制造设备。每一个环节，中国已经占据主导地位。

十年来全球光伏产能加速向中国集聚的趋势将会持续下去，中国企业加速垂直整合供应链。而太阳能光伏成为供应链的地缘分布最为集中的清洁能源技术。

最早提出碳中和的欧盟，也包括美国和其他一些国家开始出现一些担心的声音：全球最终能否实现净零碳，将越来越仰仗中国。

产能集中化的趋势让人喜忧参半，意味着全球能从中国获得以更低廉价格的光伏产品，部署可再生能源发电，也意味着保障供应链安全成为国家与企业角力的舞台。

自从2011年以来，各种针对光伏产业链的反倾销、反制、进口关税等，已经从一种进口税增加到16种关税和进口税，目前还有8种在酝酿之中。所有这些措施针对了中国之外全球15%的市场需求。国际能源署认为，限制性的进出口贸易政策，会让光伏供应链变得更为脆弱。

尽管到2025年全球光伏基本依赖中国，国际能源署还是展望，到2030年，全球光伏产业在加速发展的过程中，供应链需要分散化；而高能耗的光伏产业链本身也有降碳需求，需要可再生能源和低碳产业形成集群发展，需要向清洁能源占比较高的地区发展，如欧盟较高的可再生能源比重和核电比重；撒哈拉以南非洲、和南美等水电资源丰富的地区。