壁上观 | 谈股论金

A股三大指数今日集体回调，沪指日线三连阴。截止收盘，沪指跌0.18%，收报3038.23点；深证成指跌0.52%，收报9555.42点；创业板指跌0.64%，收报1883.02点。沪深两市成交额维持在一万亿上方，北向资金今日净买入64.22亿元。

外资“唱多中国”，几乎不约而同。

高盛指出，中国的房地产可能三季度能够企稳回升。大摩针对宁德时代出的研报，则把目标价格从160元提到了210元。花旗更是夸张，在他眼中，比亚迪的价格远远低于现在它的目标价位—一出手就是一个100%以上的上升空间。

其实最近一段时间，中概股，特别是纳斯达克的金龙指数，已经连续上涨了4天，并不理会纳斯达克指数的调整。

那么北上资金，我们也看到多日以来都是净流入的。今天又流入了64亿元，今年以来大概流入了600亿元左右，其中二月份流入是607亿元，3月份以来流入了133亿元到134亿元。

考虑到上证指数三连阴，北上资金再次显示出了逆势而为的英雄本色。目前指数到了3000点附近，这个位置还是需要整理的。因为上方套牢盘是层层叠叠，犹如当初“不怕开水烫的死猪”，那么现在又有了新的希望，难免就有人心猿意马魂不守舍。

所以，大盘在这个地方每一次冲高回落都会捅下一批“死猪”，每一次冲高回落都会削减未来上行的阻力。当然，每一次冲高回落也都在消化从2635 点上来的获利筹码。

无论是YYDS还是TMT，其实都是如此。短期内它们都有调整的压力，有人是解套，有人是变现。周期股和大消费股在调整期间扮演一个补台的角色，类似京剧里面的折子戏。

今天表现最强的，正是受到政策利好刺激的创新药和CRO概念。两者都是跳空高开，但是也均高开低走。前者虽然有5个涨停，也没有形成高开高走的态势，至收盘时候的涨幅都不到开盘的一半。

涨是涨了，但居然是“套人式”的上涨。尤其是药明康德再次遭到了暴击，因为美国知名也是全球最大的生物技术贸易组织BIO宣布剔除药明康德的会员资格，停止合作。有消息说，这是药明康德主动退出，未来争取BIO可以在没有压力下代表全行业去游说美国两院。

我们也都知道，美国的《生物安全法》已把药明康德列为予以关注的生物技术公司，这是唯一一个上榜的中国公司。所以药明康德今天H股又一次大跌12.15%，A股跌了5.71%。

昨天冲高回落的工业富联，今天盘中差一点点跌停。这家算力的龙头公司，今年以来股价已经翻了倍。但是公布的业绩表明，利润增幅只有4.8%。虽然市盈率仍只有21倍，并不算高，但是考虑到股价的涨幅，也考虑到它业绩的成长性，所以回落自然是在情理之中的事情。

午后，房地产板块有过一波异动，尤其是房地产服务。主要还是受到来自杭州方面消息的影响。杭州宣布二手房交易已经没有任何的限制，就是不用再提供所谓的资质证明，所以导致整个板块有过一波冲高。其中我爱我家已经 三天两板，明显是政策的受益群体。这个情况倒是符合高盛的预测。

现在房地产二手房交投已呈价量齐升，但是一手房局面还没有特别大的改观。市场可能正处在最后的博弈阶段。

国家队近期还是比较镇定的。

今天只是在开盘的半小时有过表现，下午2点又有过一次表现。因为下午两点差一点大盘破位，在关键的时候他们出手，在沪深300ETF上托了一把。不过总体上来讲，国家队还是观望的一种状态。(本文数据来自：choice数据）

一句话点评：壁上观。