海外快讯（7月8日）

   海外快讯   

大连商品交易所研究中心         7月8日 星期四

 

 

全球监管动态

 

美国司法部正在调查银行与Archegos相关的交易

消息人士称，美国司法部的反垄断部门正在调查全球银行在美国投资公司Archegos倒闭后积欠的数十亿美元交易。美国司法部此前已表示，正在审查相关基金的贷款行为，并且讨论了如何最小化Archegos倒闭带来的市场影响。

 

美国参议员要求CFTC调查谷歌广告

在给美国商品期货交易委员会（CFTC）的一封信中，民主党参议员Elizabeth Warren呼吁对谷歌在数字广告市场的做法进行调查。Warren声称数字广告属于商品的法定定义范畴，并且CFTC的监管不会影响其他监管机构的行动。

 

CFTC就掉期报告错误对瑞信银行处以150万美元罚款

瑞信银行（Credit Suisse）将向美国商品期货交易委员会（CFTC）支付150万美元的罚款，罚款原因是该银行在2013年至2018年期间报告的掉期交易数据不准确。CFTC表示，报告涉及到该银行近91%的应报告股权掉期头寸和14%的应报告总掉期头寸。

 

英国进一步脱离欧盟金融监管规定

英国政府就与欧盟不同的金融规则提出了自英国脱欧以来最详细的提案，称欧盟的规则成本过高，且影响了伦敦作为全球金融中心的地位。英国财政部表示，欧盟修订后的金融工具市场指令的部分内容并不适合伦敦证券、商品和衍生品市场。

 

欧盟旨在扩大碳市场、收紧排放限制

根据欧盟的一项法律草案，为了向更严格的气候目标迈进，其计划通过整合海上运输和改革排放许可证机制来扩大碳市场。这项计划于7月14日公布的法案还将加快逐年降低碳排放上限的步伐。

 

印度允许商品期货交易使用交叉保证金

印度证券交易委员会（SEBI）将允许该国的交易所在商品指数期货与相关资产的交易上提供交叉保证金服务。此举旨在降低交易商的跨市场套利保证金率，并将交易成本降低至当前水平的25%。

 

美国地方就银行操纵CDS价格提起诉讼

美国新墨西哥州投资局提起一起反垄断诉讼，指控几家顶级银行操纵信用违约掉期合约（CDS）的最终价格。该诉讼指控贷方“以牺牲非交易商市场参与者的利益为代价赚取了数十亿美元的卡特尔垄断利润”。

 

IOSCO 概述了对“漂绿”审查的期望

国际证监会组织（IOSCO）已就当局应如何审查资产管理公司提出的ESG要求以防止“漂绿”提出建议。IOSCO表示：“在当前宣传绿色理念的竞赛中，一些资产管理公司可能有意误导性地将产品标记为‘可持续’，而没有对基本投资策略或股东做法进行有意义的改善。”

 

全球交易所动态

 

CME将针对个人投资者推出国债期货

芝加哥商业交易所（CME）将于8月16日为个人投资者推出与债券收益率而非价格挂钩的国债期货。这种微型国债收益率期货将涵盖2年、5年、10年和30年期国债，并将与美国the Small Exchange专门面向个人的国债期货产品竞争。

 

CME的SOFR期货成交量创历史新高

芝加哥商业交易所（CME）担保隔夜融资利率（SOFR）期货交易量在6月份创下新纪录，该期货合约五天日均成交量达到22.3万手。6月8日美国商品期货交易委员会（CFTC）提出的“SOFR优先”提议带动SOFR期货交易量增加。

 

ICE宣布SEC批准其交易库为证券掉期数据存储库 

洲际交易所（ICE）宣布其设在美国的交易数据库ICE Trade Vault已获得美国证券交易委员会（SEC）批准，成为证券掉期数据库（SDR）和证券信息处理器（SIC）。获得批准后，ICE Trade Vault可以作为注册的SDR用于信用衍生品中的证券掉期交易。

 

Cboe完成对Chi-X Asia Pacific的收购

芝加哥期权交易所全球市场公司（Cboe Global Markets）表示，已完成对交易场所运营商Chi-X Asia Pacific的现金收购。该公司表示，此次收购使Cboe可以直接进入澳大利亚和日本的证券市场，并为其在亚太地区的大宗交易平台BIDS Trading的扩张打开了大门。

 

Eurex计划推出ESG指数相关的固定收益期货

欧洲期货交易所（Eurex）将在今年晚些时候推出挂钩彭博巴克莱MSCI绿色债券指数（Bloomberg Barclays MSCI Green Bond Index）期货和彭博巴克莱MSCI欧元企业SRI指数（Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate SRI Index）期货，计划于9月27日推出。

 

德意志交易所控股Crypto Finance

德意志交易所集团（Deutsche Boerse Group）将收购瑞士加密资产公司Crypto Finance三分之二的股权。德意志交易所表示，这项投资将帮助其向机构客户提供更多数字资产产品。

 

新交所将在场外平台加入普氏数据和内容

新加坡交易所（SGX）已与标普全球普氏（S&P Global Platts）合作，通过Titan场外平台提供大宗商品数据和内容。此次合作意味着Titan场外用户现在可以获取S&P Global Platts的商品数据、基准评估和新闻服务。

 

全球金融机构动态

 

高盛：期权数据暗示美国股市即将下跌

高盛策略师表示，美国股票指数继续创下历史新高，但期权市场的数据表明交易员正在准备迎接更大幅度的下跌。该策略师表示，对未来三个月市场波动性飙升的预期越来越高，这种预期正被当前股市的平静所掩盖。

 

评论：商品涨势转向能源产业

据澳大利亚工业科学能源和资源部预测，金属价格将稳步走低，反之能源商品的价格预计走高。路透社专栏作家Clyde Russell表示，澳大利亚政府的预测“并不是说现在正处于大宗商品超级周期，而是指出能源产业正处于周期性强势时期，工业金属则至多处于整合期。”

 

专家呼吁欧盟、英国收紧基金气候规则

业内人士表示，欧盟委员会（EU）和英国金融行为监管局（FCA）要求投资者在2024年之前披露融资排放量的规定仍需进一步调整，因为它没有要求企业设定明确的排放量目标。此外还有一些专家表示，还应该要求金融机构设定气候目标，并定期发布温度评级指标。

 

银行对引入对冲成本估值调整持谨慎态度

在新冠疫情引发的市场波动导致对冲成本突然飙升之后，银行衍生品交易员希望将对冲成本计入交易成本，但仍对引入“对冲估值调整”持怀疑态度。他们表示，业内不存在标准的对冲或再对冲成本，因为这些成本可能因银行的投资组合而异。

 

全球金融科技动态

 

TP ICAP拟推出加密货币交易平台

多元化全球市场基础设施和数据解决方案提供商TP ICAP正与富达国际投资（Fidelity Investments）、渣打银行支持的Zodia Custody合作开发面向机构投资者的加密货币交易平台。这一平台将包括数字资产托管、独立执行以及结算网络的交易后基础设施。

 

比特币销售周期导致新的加密货币寒冬

专注于商业与投资数据的机构Visual Capitalist表示，比特币在其12年的历史中经历过“加密货币交易寒冬”的抛售周期，其中2012年最为严重，之后是长期的持平交易。专家表示，近期比特币抛售周期可能再次开始，随之而来的最大问题是几乎不可逆转的资金外流。

 

多家银行关注机器学习以实现更快的XVA计算

在去年新冠疫情引发的衍生品价格大幅波动之后，一些银行开始使用机器学习来近乎实时地计算衍生品估值调整。但一些专家认为，训练深度神经网络所需的准确性和时间成本是银行采用该方法的障碍。

 

首笔场外衍生品智能合约交易完成

德国的巴伐利亚州银行（Bayerische Landesbank）和德国中央合作银行（DZ Bank）完成了第一笔使用数字智能合约的场外衍生品交易。该交易通过欧洲期货交易所旗下清算公司（Eurex Clearing）在具有法律约束力的自动化流程管理下进行。

 

撰稿人：研究中心   吴  蓉

校稿人：国际合作部 姜  沫

研究中心   唐倩玉