全球监管动态
EBA发布其关于ESG风险管理的最终指南
欧洲银行管理局（EBA）发布了关于环境、社会和治理 （ESG）风险管理的最终指引。该指引规定了机构识别、衡量、管理和监控ESG风险的要求，包括确保短期、中期和长期韧性的计划。该指引是根据EBA的可持续金融路线图制定的，并且是欧盟银行一揽子计划实施路线图中概述的EBA 行动的一部分。指引将于2026年1月11日起实施。
美国财政部发布关于清洁燃料生产信用的指南
美国财政部（Treasury）和美国国税局（IRS）发布了关于清洁燃料生产抵免（第45Z节）的指南。第45Z节为生命周期温室气体（GHG）排放量低于一定水平的运输燃料的生产提供税收抵免。该抵免将于2025年生效，适用于可持续航空燃料（SAF）和非SAF运输燃料。美国能源部表示，这项税收抵免对于美国的竞争力以及通过更实惠、更清洁的燃料减少运输部门的排放至关重要，为美国世界领先的生物燃料行业提供了清晰度和确定性，该行业是降低航空和重型运输行业排放的关键参与者。
ACER发布其2025-2027年多年期工作计划
欧盟能源监管合作局（ACER）发布了“2025-2027 年单一规划文件”，概述了其未来几年的战略目标和优先事项。该计划的重点是推进欧盟能源市场，同时应对新出现的监管挑战。2025-27年ACER将继续致力于欧盟能源市场、基础设施和供应安全、能源批发市场的完整性和透明度以及长期的监管挑战。2025年度工作计划纳入了2024年通过的不同立法方案赋予ACER的新任务：氢能和脱碳气体市场一揽子法律、甲烷排放法规、电力市场设计的改革及能源市场完整性和透明度条例（REMIT）的修订。
全球交易所动态
CME公布2024年度市场数据
芝加哥商业交易所集团（CME Group）公布了其2024年全年、第四季度和12月的市场统计数据，显示其全年日均成交量达到创纪录的2,650万手，同比增长了9%。利率、农产品、外汇和金属产品日均成交量均创历史新高：利率日均成交量增长10%，达到创纪录的1370万手；农产品日均成交量增长13%，达到创纪录的170万手；外汇日均成交量增长8%，达到创纪录的100万手；金属日均成交量增长23%，达到创纪录的736,000手。此外，国际日均成交量增长14%至创纪录的780万手，其中欧洲、中东和非洲地区日均成交量达到创纪录的580万手，亚洲日均成交量达到创纪录的170万手。
日本交易所集团公布2024年市场数据
日本交易所集团（JPX）发布了2024年的交易概览。其中，衍生品总交易量为464,165,639 手，创下历史新高；衍生品交易总额为4,156万亿日元，创下历史新高。晚间交易时段的交易量为181,227,919手，创下最高纪录，而夜盘交易占比为39.0%。
新交所报告2024年市场统计数据
新加坡交易所（SGX）2024年市场统计数据显示，越来越多的全球投资者在新交所获得了股票、外汇和大宗商品的机会，推动了关键衍生品合约的创纪录成交量。12月衍生品成交量同比增长10%至2320万手，2024年增长18%，达到 2.984亿手的历史新高；12月衍生品日均成交量攀升5%至110万手，2024年增长18%至120万手合约。2024年，大宗商品总成交量攀升了31%，这得益于基准铁矿石、SICOM橡胶和石化产品的创纪录年成交量。2024年，铁矿石衍生品成交量增长了32%，达到58亿公吨，约是潜在海运铁矿石市场的3.7倍。在新交所大宗商品公司发布的综合风险敞口报告（AER）中，截至12月27日当周，管理资金和实物类别的市场参与者推动铁矿石期货的持仓量超过160万手，同比增长4%。在此期间，这两个类别的新铁矿石贸易商共增加了100家，同比增长8%至1,087家贸易商。
洲际交易所（ICE）报告2024年全年统计数据
2024年12月日均成交量同比增长2%，第四季度日均成交量同比增长22%，创下历史记录，2024年日均成交量同比增长24%，创下历史记录。其中，能源类产品2024年日均成交量同比增长24%，创下历史记录；环境类产品2024年日均成交量同比增长37%，创下历史记录；棉花2024年日均成交量同比增长16%；金融类产品2024年日均成交量同比增长31%，创下历史记录，其中利率类产品2024年日均成交量同比增长38%，创下历史记录。
欧洲期货交易所发布2024年数据
2024年欧洲期货交易所（EUREX）的合约成交量增长了9%，超过20亿手。其中，利率衍生品在2024年录得最高增长，同比增长26%，其次是股票衍生品，增16%。EUREX的场外交易清算量继续整体上升趋势。截至2024年底，名义流通量为33.411亿欧元，同比增长12%。2024年全年，日均清算量为2090亿欧元，同比增长13%。
LME发布2024年数据
2024年伦敦金属交易所（LME）期货和期权日均成交量 达到 664,698手，同比增长18.2%，达到有记录以来第四高的年度日成交量。LME镍的日均成交量同比增长58.8%，LME锡同比增长25.9%。LME的黑色金属合约量也持续增长，HCR FOB中国钢铁市场价格（阿格斯）同比增长186.1%，其中第四季度日均成交量为649手，同比增长735.6%；CFR土耳其废钢价格（Platts）同比增长48.4%，其中第四季度日均成交量达4,296手，同比增长9.1%。
芝商所将推出硬红春小麦期货和期权
芝加哥商业交易所集团（CME Group）宣布，计划于2025年第二季度初推出实物交割的硬红春小麦期货和期权，目前正等待监管部门的批准。CME表示新的实物交割硬红春小麦期货合约将能够通过运输证书交付，最大限度地提高商业参与者的灵活性。CME小麦期货和期权交易量去年增长了10%，达到22.9万的日均成交量，帮助推动了CME所有农产品创下170万手的历史记录。
全球金融机构动态
随着公司计划在2025年增加投资，整个衍生品市场的交易情绪上升
根据新交所全球市场情绪指数，全球衍生品市场的情绪在2024年第四季度上升，因为该行业希望在预计复杂的 2025年之前进行投资。该指数是全球衍生品市场情绪的晴雨表，由金融咨询机构Acuiti基于其专家网络的季度民意调查编制而成，新交所同步发布该指数。专家网络由来自对冲基金、资产管理公司、自营交易公司和卖方的专注于衍生品的高级高管组成。每个季度，Acuiti都会对专家网络成员对未来三个月的展望进行调查，以编制指数。该指数从2024年第三季度的68升至第四季度的72。这一增长是由对冲基金、资产管理公司和卖方日益增长的乐观情绪推动的，主要是源于美国大选前的波动性，以及市场对亚洲的信心增强。
全球金融科技动态
Tokeny和Ditobanx合作将萨尔瓦多转变为代币化领导者
领先的链上金融解决方案提供商Tokeny与萨尔瓦多获得许可的数字资产服务提供商（DASP）Ditobanx合作，帮助该国建立代币化受监管资产的标准化框架，并将该国定位为代币化时代的领导者。通过利用Tokeny的成熟技术Ditobanx成功以无缝和合规的方式发行、管理和分发代币化资产，而不会重新创建运营孤岛。该公司计划在2025年发行3亿美元的代币化资产，并有22名客户准备加入。
（撰稿人：滕薇 校稿人：聂智洋）
