全球监管动态
CFTC主席敦促国会就加密货币和选举博彩立法进行权衡
美国商品期货交易委员会（CFTC）主席Rostin Behnam 向国会提交有关加密货币监管和选举投注立法的请求，呼吁国会投入更多精力制定法规监督这些部门。7月，在向美国参议院农业、营养和林业委员会作证时，他指出加密资产市场的快速增长和波动性，包括众多欺诈和丑闻，凸显对以太坊和比特币等数字商品进行全面监督的必要性，以及通过全面联邦立法监督市场、确保金融稳定和保护投资者的紧迫性。目前，监管数字资产市场并确保投资者安全和金融稳定的各种法案仍在考虑中。他还认为，选举投注是另一个需要国会紧急投入的重要领域，CFTC认为选举活动合同是非法的，允许此类合同可能会迫使CFTC充当“选举警察”。
FSB敦促加大努力强化跨境支付工作
10月21日，金融稳定理事会（FSB）发布报告，详细说明加强跨境支付的工作，并欢迎标准制定者和国际机构在减少障碍以实现更有效跨境支付领域取得重大成就。全球范围内，FSB关键绩效指标（KPI）表明，需要重要进展以改善所有支付细分市场的用户体验。此外，一些司法管辖区在实施FSB之前为提高法人机构识别编码（LEI）采用程度而制定的行动战略方面没有取得实质性进展。FSB呼吁多个公共和私营部门组织继续强化承诺和合作，以取得切实成果。
MAS和IMDA宣布2024年12月16日起实施责任共担框架
2024年10月24日，新加坡金融管理局（MAS）和新加坡资讯通信媒体发展局（IMDA）宣布，网络钓鱼诈骗责任共担框架（SRF）已于2023年10月25日发布以供咨询，并将于2024年12月16日实施。MAS和IMDA提出SRF，为金融机构（FI）和电信公司（Telco）明确相关职责以减轻网络钓鱼诈骗，在违反这些义务时向受影响诈骗受害者设定付款预期。同时，就SRF的范围、金融机构和电信公司在该框架下的职责，以及诈骗损失支付方法等征求了意见。在2023年12月20日咨询期结束时，MAS和IMDA收到来自金融、电信行业的公众和企业代表72份回复。总体而言，受访者对SRF表示欢迎，并支持所做更好保护消费者的努力。MAS和 IMDA已考虑这些建议，MAS将采用相关意见用于完善欺诈监控相关领域。SRF将作为政府、金融机构、电信公司和其他生态系统参与者为打击新加坡诈骗而逐步实施的更广泛上下游措施的一部分。
SEBI官员对衍生品市场的激增发出警告
印度证券交易委员会（SEBI）官员Ashwani Bhatia对印度衍生品市场散户参与人数激增表示担忧。他指出，股票期货和期权领域93%的散户面临着重大损失，期货和期权交易不能成为全民消遣的工具，市场参与者需要严肃投资，散户投资者应通过共同基金等渠道参与市场，以降低参与市场的风险。
MAS宣布建立全球金融与技术网络以应对金融科技下阶段增长
2024年10月30日，新加坡金融管理局（MAS）宣布成立全球金融与技术网络（GFTN）以加强新加坡全球金融科技中心的地位。新加坡金融科技增长第一阶段由实验、推广利用金融部门技术和创新的关键举措推动，包括开发监管沙盒框架、建立跨境支付联系、试点数字资产和代币化，以及促进人工智能的采用。其中的关键亮点是新加坡金融科技节（SFF），已成为全球金融科技界合作促进金融技术和创新的重要平台。为加强行业合作以实现金融服务领域有影响力创新，将成立GFTN。GFTN将与MAS合作，推进支付、资产代币化和AI量子领域的行业和政策对话。GFTN还将支持MAS努力发展充满活力的金融科技生态系统，并将SFF扩展为全球首屈一指的金融科技活动。
全球交易所动态
纽约证券交易所计划将其Arca股票交易所工作日交易时长延长至每天22小时
洲际交易所（ICE）旗下的纽约证券交易所计划将其Arca股票交易所工作日交易时长延长至每天22小时。除节假日外，在经监管部门批准后，延长后的交易将于东部时间所有工作日上午1：30至晚上11：30进行。纽约证券交易所还将向美国证券信息处理商寻求对扩展交易的支持。Arca是一个完全电子化交易所，是美国顶级交易基金上市和交易的场所。所有在美国上市的股票、ETF和封闭式基金都可以在工作日长达22小时的交易时段内在Arca交易。
CME挑战美国国债期货在伦敦的结算安排
27万亿美元的美国国债市场被认为是世界上最安全的投资之一。目前，芝加哥商业交易所集团（CME Group）在美国国债现货和期货交易方面都占据主导地位。CME正加大对FMX在伦敦清算美国国债计划的挑战力度，首席执行官Terry Duffy向美国财政部长Janet Yellen表达担忧，称在海外清算美国国债期货可能对美国主权债务市场构成风险。FMX母公司BGC Group表示，FMX期货交易所已获得CFTC批准，可以上市SOFR和美国国债期货合约，FMX已安排包括美国银行、花旗集团和高盛集团在内的美国主要银行支持其计划。
BMD考虑推出二手食用油期货合约
据统计，2021-2023年，用作生物燃料的二手食用油（Used cooking oil）消量费增长近40%。马来西亚衍生品交易所（BMD）正考虑推出二手食用油期货合约，以配合市场对其作为生物燃料原料日益增长需求态势。该交易所与行业参与者分享了该合约拟议条款，合约采用美元计价，以现金方式结算，采用S&P Global Commodity Insights的FOB价格作为结算基准。现在所提供合约仅供行业咨询使用，将来会进行更改，合约正式推出需要获得监管机构批准。
CME三季度收入达到历史最高水平
芝加哥商业交易所集团（CME Group）今年第二季度的季度收入、净收入和每股收益均曾创下历史最高纪录，这些纪录在第三季度被超越。由于各资产类别交易量两位数增长的推动，使得第三季度总收入达16亿美元，净收入达9.8亿美元，均创下季度历史新高。前三个季度，55%交易日的交易量超过2500万份合约，去年同期只有35%交易日超过此交易量。第三季度，大宗商品交易量增20%，达490万份合约。期权合约增27%，达560万份合约，能源期权日均成交量创下历史新高。
HKEX在利雅得开设办事处拓展中东业务
香港交易所（HKEX）计划于2025年在利雅得开设办事处。利雅得办事处位于沙特阿拉伯的经济引擎和金融中心，新办事处将加强香港交易所在中东业务，有助于香港交易所更好地与投资者和企业建立联系，协助他们进入香港广泛、多元化的金融产品生态系统，并把握亚洲增长机遇。香港交易所在中东地区的合作取得重大进展，包括与沙特证券交易所集团签署谅解备忘录，欢迎全球最大以沙特为重点的交易型开放式指数基金（ETF），以及将沙特交易所、阿布扎比证券交易所和迪拜金融市场列入香港交易所认可的证券交易所名单。
全球金融机构动态
贝莱德推动将BUIDL用作抵押品
贝莱德（BlackRock）正在与币安（Binance）、OKX和Deribit等主要加密货币交易所讨论使用其BUIDL代币作为加密衍生品交易的抵押品。BUIDL代币为最低投资额500万美元的机构投资者设计，已被经纪商FalconX和Hidden Road接受。此举可能会影响现有稳定币，如Tether的USDT、Circle的USDC，这些稳定币被普遍用作抵押品。
渣打银行和TP ICAP同意合作以扩大数字资产产品
领先的国际跨境银行渣打银行与全球最大交易商间经纪商和领先的市场基础设施提供商TP ICAP合作，将使普通客户能够访问渣打银行的数字资产托管产品和TP ICAP的Fusion数字资产，以获得TP ICAP在比特币和以太坊等数字资产中具有竞争力的定价和流动性，后者是由FCA注册加密资产公司TP ICAP E&C运营的英国现货加密资产交易所。合作还将为TP ICAP客户提供与渣打银行数字资产托管服务的连接，从而扩大与Fusion数字资产相关的托管人网络。渣打银行表示，合作代表了数字资产领域的重要发展，为机构交易员和投资者的数字资产活动提供无缝、安全和受监管的环境。TP ICAP和渣打银行的合作伙伴关系反映在未来金融市场中促进创新和信任的共同愿景。
全球金融科技动态
TradingBlock为交易者推出定制订单路由算法
订单路由算法使交易者能够更高效执行交易，可定制选项允许快速适应不断变化的条件。TradingBlock通过在其平台上为交易者和资产管理者添加定制的订单路由算法加强其产品，这些算法由交易者设计，并且是加密的。这项新功能为交易者提供了更多控制权，因为他们可以根据自己的策略定制订单路由算法，使其不再受广泛使用的现成算法束缚。TradingBlock还推出执行经纪商中立平台，允许交易者设计自定义执行环境。
内部算法执行平台是发展方向
算法执行专家Rick Lodder讨论了算法在提升前台技术效率方面的重要作用。算法使用在内部开发和管理时，能够建立针对组织需求量身定制的高标准风险管理和治理框架，进而显著降低成本，提高执行透明度。算法可以利用大规模数据提供准确交易成本分析，支持各种数据科学和可能的AI驱动应用程序，以改进策略和执行效率。当审视市场发展现状时，内部算法执行平台（In house algorithmic execution platforms）是前进方向。执行平台授予多流动性提供商直接访问市场权限，使用来自执行平台新解锁数据，可以轻松确定执行交易的位置和对象，添加新交易场所或银行更快捷、更高效。创建内部执行平台的困难在于必须向员工提供该技术、并让技术易于使用，获得批准并管理所有开发程序、应用程序和工具，建立强大的风险管理和治理框架。
（撰稿人：邢全伟 校稿人：滕薇）
