印度一向被中国人视为贫穷落后的地区，印度人也被中国人冠以“阿三”的蔑称，但是做为南亚地区首屈一指的大国，印度的经济规模、军事力量、政治影响、文化辐射等，在南亚地区都是霸主级别的存在。

 

根据相关数据，印度人口在2025年将赶超中国，成为世界第一；印度GDP在2019年已赶超英法两国，位居世界第五；印度的智能手机用户量位居世界第二名，拥有5.3亿智能手机用户；印度的安卓机使用时长达1480亿小时，同样位居世界第二；印度的Google Play软件商店下载量位居全球第一，达62亿次，已经超过美国……

 

看到这些数据，很多对印度抱有偏见的人或许会大跌眼镜，这个被中国人一直嘲笑的“阿三”居然也有如此潜力！然而当我们带上积蓄想和这个渐露峥嵘的“印度三哥”做生意时，我们能感受到的不仅是其庞大人口红利带来的无尽商机，还有他们对外界资本展露的勃勃野心，以及暗藏的杀意。

1、远看是奶酪，近看是毒药

 

根据世界银行的相关数据，在印度这样一个拥有十几亿人口的大国，却只有 12.5 万家银行。且整个印度接近一半的人口都没有银行账户（47%），很多二三线城市甚至连银行都没有。

 

在一些已经开展数字支付的地区，印度人也经常处于一个非常尴尬的境地 —— 手机没有信号，或者因为停电而无法使用数字支付。

 

在不少人的认知中，当一个地方非常落后，人们就会因此轻视它，但也有一部分人恰恰相反，他们会因为这个地方落后而重视它，因为他们认为落后是这个地区具备发展潜力和投资价值的根本。

 

落后就一定意味着商机无限吗？就一定意味着潜力巨大吗？

 

在印度数字支付难以普及的背后，有一个尴尬的现实：即印度的基础生活设施同样落后，电力设备老化，盗电现象猖獗，通信设备难以普及和更新。当维持生活的能源需求和通信需求都无法有效保障时，支撑数字支付的快捷网速和稳定电力就更加显得不切实际。

 

根据印度政府在2017年统计的相关数据，印度的电力改革仅仅是将经常停电地区的停电时长减少到每天6小时以下，并且在统计数据中，仍有约500万人口忍受着每天6小时以上的停电时间。这还仅仅是统计范围内的数据，统计范围之外有多少人受到影响，至今都是未解之谜。

2012年，印度曾发生影响6亿人生活的世界停电纪录

 

尴尬的现实环境让印度人对非现金支付充满了不信任感，即便是印度政府大力普及数字支付，通过各种政策鼓励印度人开设银行账户，但在2019年的一次调查中，仍然有一半以上的银行账户处于闲置状态，且仅有1/3的账户在前一年（2018年）有过1次以上的支付记录。

 

至于电子支付，这在印度是个更尴尬的情况。

 

虽然美国的红杉资本、亚马逊、谷歌、Facebook，中国的阿里巴巴、腾讯，日本的软银等资本巨头都已进入印度的支付市场，并且还都展示了不错的数据给投资者过目，但是这些数据所涵盖的市场依然以印度主要城市的年轻用户群为主。

 

这些统计数据中的印度青年们，一个入门款智能机内往往安装着数个支付软件，却分别被不同的支付软件公司列入“活跃用户”的统计中，至于他们究竟产生了多少价值？是否为支付软件公司带来盈利？我们后面会提到。

 

在印度的广大农村和偏远地区，这些电子支付巨头仍然寸步难行，所谓的“数亿人的待挖掘市场”依然是一个忽悠投资人不断加钱的营销概念，短期内难以产生任何价值。

 

为了促进数字支付和电子支付的普及，印度政府也曾出过狠招。2016年印度总理莫迪曾颁布了废钞令，一夜之间将圣雄甘地版的500卢比和1000卢比直接作废，这个政令当时让众多民众损失惨重，却也让印度各大支付软件获益匪浅。

 

例如阿里巴巴持有的支付公司Paytm在当时就成了最大赢家，当废钞令刚颁布时，Paytm的下载量直接提升了3倍，交易量更是提升了7倍。

 

但是，印度人的交易习惯并没有因此改变，他们还是觉得现金更好用，当民间高涨的呼声越来越强烈时，印度政府又不得不发行了新版的500卢比和2000卢比。

 

印度政府前后矛盾的行为在国际上闹了一场笑话，但也让外界认识到，改变印度人支付习惯是多么困难。

 

其实究其原因，印度落后的基础设施仍然是一个绕不开的话题。以印度最大的电信运营商Bharti Airtel公司为例，该公司是印度首个部署4G网络的运营商，但截止到2018年底，却只在印度的15个城市提供4G业务，并且在这些极少数开通4G的城市中，网速依旧慢到让人崩溃。

 

根据印度电信监管局（TRAI）在2020年的统计报告，印度首都德里和“经济之都”孟买的4G平均下载速度只有10 Mbps，上传速度还不到2 Mbps。这还是印度最发达的两个城市，在印度的地位类似于中国的北京和上海。而2020年全球平均的下载速度已达到34到35 Mbps，上传速度也达到10到11 Mbps。

 

仅仅是电力和通信两个方面，就已经让印度的大型城市与普通城市以及偏远地区产生了严重割裂，也让印度的支付体系发展极不均衡。

 

这种局面短期内难以改善，就连印度政府都束手无策，更何况只想着去印度捞金的外国资本。他们会花费大力气改善印度的电力系统和通信系统吗？答案显然是否定的。

宝莱坞电影中的印度与现实差别巨大

 

当固有的支付市场被开发殆尽，“数亿人的待挖掘市场”又没法挖掘时，厮杀激烈的支付公司们不得不另辟蹊径，开始在电商、零售、外卖等拓展领域进行新一轮厮杀。

 

例如在“废钞运动”时大放异彩的Paytm，因为迟迟没有产生盈利，于是开辟电商领域，旗下的电商平台Paytm Mall一度以中国的【淘宝】为借鉴对象，大力补贴用户，然而烧钱模式并未使其在与亚马逊和沃尔玛的竞争中占据上风，反而使亏损进一步扩大。

 

Paytm背后的资本方阿里巴巴最终忍无可忍，果断拒绝为其继续筹资，并在2019年中旬派出多名新董事入驻paytm以及旗下电商平台Paytm Mall的董事会。

 

而根据Paytm在2019年披露的营收数据，截至2019年3月31日， Paytm 的母公司 One97 Communications Ltd 已亏损了421.72亿印度卢比（约合5.91亿美元），超过了前一年亏损的160.434亿印度卢比（约合2.25亿美元）。

 

印度的支付市场究竟是奶酪还是毒药，已入场的资本方或许最清楚。

 

 

2、奇葩的印度，掉不完的坑

 

中国的互联网市场经过多年鏖战之后，已经形成固有的格局，互联网相关的法律也愈加完善，确切来说，如今的中国互联网市场已经进入了“存量市场”，所有合法领域都被资本巨头垄断，新入场的“玩家”只能将寻找商机的目光转向海外。

 

包括在这场鏖战中没有抢占到足够市场份额的“失败者”，被逐渐完善的法律驱赶出中国市场的“坏玩家”，以及抢占到足够市场份额后，妄图吸纳更多财富的“胜利者”，也都将目光集中到了商机足够大的东南亚和南亚市场，其中体量最大的印度市场更是首选目标。

印度市场对外资充满诱惑

 

其实不仅仅是中国资本紧盯着印度市场，全球的资本其实都在盯着印度。

 

西方媒体甚至一边歌颂着印度是“全球最大的民主国家”，“全面赶超中国的自由市场”，一边欣喜的看着自家的资本涌入印度市场攻城圈地。

 

然而印度人对于外界资本显然已经磨刀霍霍，即便是歌颂他们，该收割的时候他们也毫不手软。

 

以支付市场为例，印度政府规定金融科技类企业必须获得支付牌照后才能开展业务，然而这些支付牌照必须由印度公司申请和持有，且该公司60%以上股份还必须在印度人的掌控下，否则将面对一堆条款限制。

 

同时印度政府还限制了支付渠道的多样性，要求所有企业的支付渠道必须统一，这就等同于将大部分权利集中在极少数银行手中，只有此类银行才可以为金融科技类企业开设支付账户。

 

最后，印度政府还限制了监管机构对支付牌照的发放，这实际上已经阻碍了印度第三方支付企业的发展和电子支付用户的增长，并且因为申请牌照有了更多限制，监控机构索贿的频率和力度也越来越高，但后知后觉的印度政府并没有觉得不妥，反而对自己“严谨”的管理能力沾沾自喜。

 

甚至印度政府还深谙“釜底抽薪”的手段，在外国资本将资金转入印度银行之后，印度政府会突然宣布该外资公司的经营资质有问题，或者宣布收取该资金的银行有问题，然后关闭该公司或者关闭其银行账户，甚至印度政府还关闭一家接收大量外资的银行，让外资损失惨重。

发生在印度的知名案例

 

某些时候，印度政府虽然不会直接关闭外资企业或者银行账户，但也会找借口对外资进行调查。

 

例如从2020年1月至6月，印度应其国内的企业申请，已分别对原产于或进口自中国的苯胺、氟橡胶、PVC装饰贴膜、铜和铜合金轧制材、盐酸环丙沙星、天然云母珠光工业颜料、橡胶用炭黑等产品启动了7次调查。

 

如果按照时间计算，印度政府的调查频率甚至高于每月1次，并且这短短半年内发生的7次调查事件，全都是印度本土企业提出申请，全都是印度政府单方面发起，但却强制要中国企业支付调查费用。

 

以上案例只是印度政府对中国资本的“割韭菜”和“卡脖子”，印度本土企业对中国资本的坑蒙拐骗也屡见不鲜。

 

例如中国投资者近年来非常青睐的现金贷业务，往往受制于一个NBFC牌照而无法开展，因此只能与当地持牌公司合作。

 

而印度人抓住这一商机，足足申请到了9000多张NBFC的牌照，但印度中介和持牌公司纷纷囤积居奇，以非常苛刻的条件诱导中国投资者签订合同，当中国投资者发现上当后为时已晚，只能选择支付高昂的违约金，或者被印度人雇佣的黑恶势力拘禁折磨殴打，被迫偿还“违约金”。

 

印度央行是金融公司的监管机构

 

并且，根据相关数据显示，已发放的9000多张NBFC牌照因为持牌公司的不合规经营等原因，大部分牌照都已被吊销，但持牌公司依然拿着被吊销的牌照诱骗中国投资者上当，然后在收到中国投资者的汇款后关门跑路。

 

印度政府、印度公司、印度人，对于外资的贪婪不仅仅在于针对中国人，就连美国人和日本人也难以幸免。

 

有兴趣的可以自行搜索“日本承建印度高铁”和“印度的美国国税局骗局”，这两个案例同样经典，甚至在日本和美国本土也造成影响，让外界对印度人的“奇葩”程度有了更全面的认知。

 

3、欲鏖战印度，先练内功，再找依靠

 

对于谋划开拓印度市场的投资者，笔者总结出一些建议，供大家参考。

 

建议一：能够独资的情况，坚决不要和印度人合资。

 

印度人的不靠谱是举世公认的，在没有强力担保人和过硬背景的情况下，与印度人合伙做生意非常容易被对方套路或影响，任何一个环节出问题，最后倒霉的都只会是外国投资者。

 

作为外国人，当被印度合伙人侵犯到自身利益时，甚至缺乏有效措施去维护自身利益。因为印度各个邦（省）都有很强的立法权和自治权，当外国人被当地人坑骗之后，如果当地人逃窜至其他邦（省），那么无论是报警立案，还是法院起诉都异常困难。

印度人更屈服于棍棒管理

 

建议二：与印度人有经济来往或雇佣关系时，要签订完善严谨的法律合同

 

印度尚未有全国统一的身份证制度，目前该国有30余种证件可作为个人身份证件使用，造假难度较低，违法后潜逃成本更低，很多人违法犯罪后消失无踪，警方也无法找到。

 

同时印度人的诚信观念非常差，违约毁约的事情层出不穷，一些中国投资者经营的现金贷业务，坏账率高达50%以上。印度人独特的价值观让他们认为成功欺骗他人是“个人能力强”的体现，不以为耻，反以为荣。

 

印度人在受雇于外国雇主后，也非常擅长钻公司规则的漏洞为自己谋利，并在“合适”的时机举报雇主，声称被雇主克扣待遇或者遭受侵害等，此时切实证据是唯一的退路。

 

建议三：对投资领域内的人或项目进行严格调查，防止“假冒伪劣”

 

印度人擅长造假，无论是假药、假币，还是假商标、假身份，印度人都能模仿的惟妙惟肖。与中国文化概念中的“小聪明”类似，印度人非常擅长使用“小聪明”谋利，所以中国投资者一定要防止被这种“小聪明”套路。

 

以租房买房为例，印度人会制造全套的假身份把自己包装为“房主”，也会制作全套的假材料为房子包装，当中国人付款后开始装修使用房子时，真正的房主又出现了，而之前的“房主”早已无影无踪，中国人只能吃个哑巴亏。

印度人的智慧象征 —— 0元纸币

 

建议四：合理纳税，选用安全靠谱的资金流动渠道

 

外国人在印度投资赚钱，全程绕不开印度的税务机构，即便尚未开展业务，就已经被印度的税务机构盯上，任何偷税漏税的行为都会被印度政府严惩。如果要减少不必要的麻烦，一定要合理纳税。

 

印度人生怕中国人将印度的钱带回中国，不仅制定的严格的纳税制度，还有更严格的外汇制度，例如一些合资公司的账户内资金有一半是不可随意兑换外汇的，除非经过印度央行批准，这就极其考验外国投资者的能力。但如果在印度赚的钱不让带走，那么投资印度的意义何在？帮印度人做贡献吗？

 

建议五：寻求具备良好信誉的专业人员或机构的帮助，减少不必要的损失和麻烦

 

印度庞大的人口红利确实诱人，但没有专业人员或机构的帮助，这庞大的人口红利难以转化成财富，只能转化为无尽的麻烦。

 

在印度投资经营，一定要有专业的法律人士出谋划策规避风险，也要有专业的会计师为公司审计纳税并合理避税，同时还要有专业的翻译人员以及中介机构提供其他日常协助。

 

当然，如果投资者需要一站式解决方案，也可以通过梧桐看点来解决上述问题。