01
杭州亚运会闭幕
中国代表团201金创造历史
第19届亚洲运动会闭幕式10月8日晚在浙江省杭州市举行。亚奥理事会代理主席拉贾·兰迪尔·辛格宣布，第19届亚洲运动会闭幕。本届亚运会，中国代表团共获得201金111银71铜，共383枚奖牌，金牌数超越2010年广州亚运会的199枚，创造历史。
以色列正式向哈马斯宣战
以色列总理办公室8日表示，在巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）对以色列发动大规模袭击后，以色列安全内阁7日晚间批准允许内塔尼亚胡政府“进行可能导致战争的军事行动”。外媒称，这意味着以色列决定向哈马斯正式宣战。
中央汇金出手了 4.77亿增持四大行
10月11日晚间，股市迎来重大利好，中央汇金公司出手增持四大行股份。当日晚间，农业银行率先披露，控股股东中央汇金公司于11日通过上交所交易系统增持该行A股3727.22万股，并拟在未来6个月内以自身名义继续在二级市场增持该行股份。随后，中行、建行、工行也陆续披露内容一致的控股股东增持公告。按照当日收盘价计算，中央汇金公司对工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的增持金额分别为1.3亿元、1.36亿元、0.94亿元、1.17亿元，合计约为4.77亿元。
证监会宣布收紧
融券和战略投资者配售股份出借
10月14日，证监会发布消息称，为进一步加强融券业务逆周期调节，经充分论证评估，根据当前市场情况，对融券及战略投资者出借配售股份的制度进行针对性调整优化，在保持制度相对稳定的前提下，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。
国家税务总局：
前8月全国新增减税降费及退税缓费
超1.15万亿元
国家税务总局最新数据显示，前8个月，全国新增减税降费及退税缓费超过1.15万亿元。
02
今年1-7月，股票、债券和商品的走势基本一致，但近期的大类资产走势出现了明显分化，债券利率上升、商品价格上涨均反映了经济基本面的走强，而股市却在外资流出的压力下持续走弱。我们认为外资持续流出延后了股市的反弹，而大类资产价格最终会走向收敛。
对于股票市场
我们认为积极因素在积累，风险因素相对有限，预期扭转驱动的行情蓄势待发。
对于债券市场
稳增长政策可能会持续产生扰动，不过10月资金面有可能会转松，长债利率中枢继续回升的可能性并不高。
对于商品市场
内需品种相对有支撑，美债走高对全球定价商品都会形成压制，对沪金相对伦金的溢价可能需要警惕。
除此之外，我们认为10月有如下三个宏观事件值得关注：
第一，地产政策的后续进展
8月底以来，许多城市放松地产政策，不过地产销售情况并不尽如人意。目前，地产政策还有较大放松空间，许多城市的限购以及首付比例都存在调整的可能性，尤其需要关注一线城市。
第二，债券供给和财政发力情况
9月财政部在计划外发行一期5年期国债，10月1—10日各地方政府合计宣布发行3196.5亿元特殊再融资债，这些均不属于常规的债券发行计划。四季度再融资债、国债发行量可能比较大，还可能有长期建设债或特别国债发行，或对债券供给形成冲击。如果财政发力效果显现，经济进一步好转将会利好股市和商品。
第三，国际地缘政治形势变化
根据新华社报道，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动10月7日宣布对以色列发动军事行动随着巴以新一轮冲突持续，双方死伤人数不断上升。冲突已造成以方至少1400人死亡，3842人受伤。巴勒斯坦媒体称，15日晚到16日凌晨，以色列国防军对加沙地带发动了自本轮冲突发生以来“最猛烈的”轰炸。中东地区的国际形势可能会对全球油价、美国通胀预期以及美债利率等资产价格产生影响，需要后续持续跟踪。
图：巴以冲突
风险因素 ·
政策不及预期；经济修复不及预期；汇率大幅波动风险；美国货币政策调整超预期风险；国际地缘局势升温。
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