王健林身家缩水~资产缩水五大“坑” 高净值客户要小心

第一点：千万不能公私财产不分家

老板认为：企业是我的，企业需要时我的也可以成为企业的，可是，风险呢？在企业面临风险的时候，各位老板是否愿意拿出自己所拥有的一切资产来抵御风险呢？

提示：

公司具有法人人格，是独立的法律主体，拥有独立的财产权。如果企业的财产与企业主的财产混为一谈，公司的风险也会蔓延传导至个人。

常见的风险点：

公司与个人的财务混同、企业主以个人资产为企业担保、企业“互保圈”、“担保链”断裂。

建议：

（1）高净值人士提升资产保护能力，未雨绸缪，尽早对家庭个人资产与企业资产进行划分与隔离，把一部分资产单独隔离和管理，稳健运作，成为“隐秘核心实力”，在企业或家族遭遇重创时，该部分资产不会被认为是企业的资产而被冻结、抵债或罚没，能够维持以往的生活水准并成为东山再起的资源。

（2）选择财富管理、法律等方面的专业人士提供意见与建议，专业的事交给专业的人。

第二点：婚变冲击与隐患

    婚变，破碎的不光是感情、家庭，是否还有财富？结婚、离婚、再婚都可以看成资产的不断重组，对高净值人士来说，婚变冲击可能会引发财富的严重缩水，还会造成代际财富继承的隐忧。

麻烦和隐忧通常体现在两方面：

（1）“创一代”自身的婚变导致夫妻反目、财产纠纷、股权争夺甚至影响家族企业的经营与发展。

（2）“创一代”对“富二代”的担心：独生子女的婚姻如果出现问题，如何避免外姓人分割资产？

建议：

（1）根据自身的财富保值、增值需求，合理运用保险、保险金信托或家族信托等方式化解婚姻风险带来的财富缩水。

（2）可通过保险中指定子女为受益人的方式规避子女婚变风险。

（3）根据投保主要需求（如防婚变、子女传承、避债、避税等）在保险架构设计时选择谁做投保人、谁做被保险人、谁做受益人更合适。

（4）可选择配置保险金信托，在保险的基础上实现信托的部分功能——对受益人求学、成婚、生子等正向行为予以奖励，可避免受益人的监护人挪用保险金，扩充受益人的范围。

（5）可设立家族信托，将资产交给信托进行专业化管理，按自己的意愿明确信托受益人，且分配时点、分配条件及分配频率全权掌控在自己手上并可以灵活调整变更。

（6）可以考虑签订婚前协议，明确夫妻双方各自的财产和债务范围以及权利归属等问题，避免个人财产与婚后共同财产混同。

第三点：投资决策的失误

   富豪的投机心理

     有少部分富豪会抱有投机心理和“拼一把”的态度，对投资回报要求很高，这是非常危险的。高收益伴随的是高风险，一次错误的投资判断可能使辛苦积攒的财富遭受严重的打击；而大部分高净值人士都意识到了应该谨慎投资，认同“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，但如何做好资产配置，在保有较稳健收益的同时降低风险呢？

建议：

（1）根据自身风险承受能力，合理配置各大类资产间的投资比例，并根据市场变化预期动态调整。

（2）可以有部分资金追求高风险高收益，但一定有定量的资金以安全、保值、稳定为首，稳健运作。

（3）可以进行全球资产配置，跨区域会起到一定分散风险的作用。

（4）记住，又有收益保障又有很高的流动性支持，还有诱人的投资回报，这三点合一的投资产品基本不靠谱。

（5）选择一家有品牌保证的资产管理机构和专业可靠的投资顾问。

第四点：财富传承的考验-富不过三代

    “打江山容易守江山难”，未来的10年间年，中国的家族企业将迎来一个交接班的高峰。如何平稳实现财富的交接，是中国民营企业继续发展的关注点与困难点。

财富传承失败案例：

（1） 钢铁大王的没落——海鑫集团

曾是山西省最大的民营企业，资产超过130亿元。2003年1月，海鑫集团创始人、董事长李海仓意外被杀，22岁的李兆会仓促接棒，受市场环境与信贷环境双重恶化影响，海鑫资金链断裂，2014年6月申请破产重组。

（2）4年败掉40年家业——海翔药业

罗邦鹏自1996年开始，耗费了40年将一个乡镇日化工厂打造成上市公司。其子罗煜竑掌权后却仅用了不到4年就失去了对海翔药业的控制权。罗煜竑共5次减持海翔药业股份，持股比例从24.67%降至18.31%。2013年底，罗煜竑辞去海翔药业董事长职务，但仍是第一大股东。坊间传因嗜赌，罗煜竑欠债5亿元，不得已贱卖其持有的海翔药业全部股权(占比18.31%)套现3.8亿元，用来偿还赌债。

建议

（1）在代际财富交接时先明确传什么，主要涉及到家族财富、家族价值观、家族成员间和谐关系等；其次需考虑如何传？明确家族治理、公司治理与风险管理的需求与措施。

（2）结合自身的传承需求，采用法律、税务、财富等筹划手段，防范在代际传承过程中的风险，从而实现家族和企业的有效治理。

（3）灵活、综合运用家族信托、保险、家族基金会等传承工具实现财富的顺利交接与传承。

（4）企业财富的传承通过完整的企业继任计划来实现。

第五点：缺乏税务筹划

    美国开国元勋本杰明.富兰克林曾说：“在这个世界上，除了死亡和税收，没有什么是确定的。”

    对富豪来说，缺乏事先的税务筹划，将面对所得税和资本利得税带来的财富盈利能力的降低，而遗产税和赠与税会限制与削弱财富的传承与转移，均会引发财富的缩水。

税负引发财富缩水的案例：

    2008年底，台湾巨富台塑集团创始人王永庆辞世，留下约600亿新台币巨额遗产，但不得不面对119亿新台币的巨额遗产税。十二名继承人最终用 “质押股票”和“借款”方式来筹齐需缴交的遗产税金。

税务筹划保全财富传承案例：

    以寿险、信托业务起家的蔡万霖对于避税之道很有心得。通过配置高额人寿保险、设立投资公司和对基金会进行运作等方式将其庞大的资产安全合法地转移给下一代。