近日，跨境互联网券商领域迎来新一轮政策调整。9月22日，富途证券宣布更新开户政策，明确要求中国内地客户需持有海外永居身份证明方可开户。据富途牛牛客服透露，公司当前正进行系统升级，现阶段仅支持持有中国香港或澳门身份证的客户开户；待升级完成后，客户可通过“内地身份证+海外永居身份证明”组合完成开户流程。
与此同时，老虎证券也同步收紧开户条件。其客服表示，根据最新监管要求，自上周起，公司不再接受内地居民通过提供境外工作或生活证明文件（如工作签证、居留许可等）申请开户，仅允许持有非中国内地身份证件的客户提交开户申请。
开户政策演变：从“宽松准入”到“全面合规”
回顾此前政策，富途证券曾允许实际在境外工作或生活的内地客户开户，但需同时提供有效内地身份证及境外工作/生活证明（如纳税记录、租房合同等）。老虎证券的政策则要求居住在境外的中国大陆客户提交当地工作签证、居留许可或纳税凭证等文件。
对于未来是否会放宽开户门槛，富途证券客服回应称，目前未收到相关通知，建议投资者持续关注政策动态。
监管持续加码：跨境券商合规整改“三步走”
自2022年以来，中国证监会多次重申，除QDII和沪深港通机制外，未批准任何境内外机构为境内投资者提供跨境证券交易服务。富途控股、老虎证券因未经核准开展跨境业务，被认定为非法经营，并被要求限期整改。
2022年12月：证监会明确要求二者“禁止招揽境内投资者、发展境内新客户及开立新账户”，并逐步关闭内地居民开户通道。
2023年5月：富途、老虎下架境内应用商店的交易APP，停止新增用户服务，仅维持存量客户交易功能。
2025年9月：二者进一步收紧开户条件，仅接受持有海外合法身份证明（如永居权、非内地身份证件）的客户开户，彻底阻断内地居民直接开户路径。
今年以来，伴随港股市场赚钱效应凸显，跨境券商违规招揽内地客户的乱象引发监管关注。从整改路径看，开户条件逐步从“存量海外券商开户证明”收紧至“境外工作/生活证明”，最终演变为“全面关闭内地居民开户通道”，凸显监管层对跨境金融风险“零容忍”的态度。
受此影响，全球最大互联网券商盈透证券（Interactive Brokers）自8月起逐步收紧内地居民开户通道，其APP已在境内应用商店下架。另一家海外券商长桥证券也于6月宣布，停止中国大陆境内用户通过存量证明方式开户，相关APP同步下架。
政策调整的另一背景是，中国税务部门加大对个人境外所得的征税力度。今年二季度以来，不少投资港美股的内地居民收到税务补缴通知，引发市场对开户通道合规性的广泛讨论。
券商需要收集内地用户的个人信息（身份证、银行卡、联系方式等），并将这些数据传送到境外的服务器。这一过程涉及敏感的数据出境问题，与中国的《网络安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》存在潜在冲突。在当前强调数据安全的背景下，这是监管层的重要关切点。
中国对资本项目下的外汇流动实行管制。个人通过5万美元年度便利化额度的购汇是允许的，但通过券商渠道大规模、便捷地进行境外证券投资，可能绕开现有的外汇管理框架，引发监管对资本无序外流和金融稳定的担忧。
此前，部分投资者认为，通过总部位于非CRS（共同报告标准）参与国的券商（如美国盈透证券）开户，可规避国内税务部门对境外所得的监控。然而，从调整后的政策看，盈透证券、长桥证券的开户条件已与富途、老虎此前标准趋同，均要求提供3个月内发出的境外工作或生活证明。截至目前，二者尚未发布进一步调整通知。
多元化身份组合：
核心身份：香港身份（满足港美股投资需求）
辅助身份：英美欧洲身份
合规渠道过渡：在身份获批前，通过港股通或QDII基金参与境外市场，避免因非法开户导致资金冻结或法律风险。
申报境外所得：根据《个人所得税法》，中国居民个人需在次年3月1日至6月30日期间，通过个人所得税APP或办税服务厅申报境外股息、红利及资本利得。
利用税收协定：通过香港身份投资港股，可享受股息红利预提所得税优惠（如港股上市企业注册地为香港时税率为10%）。
监管部门可能进一步收紧跨境金融业务，投资者需持续关注政策动态（如富途、老虎未来是否恢复内地居民开户通道）。全球资产配置需承担多国税务申报义务，建议咨询专业税务顾问以优化税务结构。
合规身份是核心：优先获取香港或其他海外合法居留身份，多元化投资路径，结合港股通、QDII基金等合规渠道，降低对单一市场或平台的依赖。通过身份组合优化税务负担，确保全球资产配置的可持续性。
