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（说明：数据来源于wind数据库，数据截止2020年5月3日。）
● 股市流动性跟踪
一级市场：上周IPO上市规模为46亿元，前一周IPO规模为65亿元。
二级市场：上周在两融大幅回落等带动下，A股二级市场整体呈现净流出。流入方面，上周国内基金（股票+混合）新发行117亿元，北上资金净流入50亿元；流出方面，两融融资缩减172亿元，重要股东减持22亿元，交易费用49亿元。
2020年4月北上资金净流入533亿元，净流入前五名行业是食品饮料、医药生物、电子、机械设备、家用电器，净流出行业包括公用事业、休闲服务、通信、农林牧渔。
投资者情绪：上周融资交易占比8.8%（前一期8.7%），日换手率1.1%（前一期1.1%），机构挂单买入87亿元（前一期卖出488亿元）。
限售股解禁：上周限售股解禁505亿元，前一期限售股解禁808亿元。预计本周限售股解禁238亿元。
● 全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放为0。20年4月公开市场及广义再贷款净回笼基础货币3973亿元，环比减少5650亿元。
信用货币派生：20年3月，M1增速5.0%（前一期4.8%）；M2增速10.1%（前一期8.8%）。3月新增社融约为5.15万亿元（前一期为8578亿元），金融机构新增人民币贷款2.85万亿元（前一期9057亿元）。
● 全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率临近月末有所上行，SHIBOR隔夜上行98BP至1.89%，R001上行95BP至1.87%，R007上行37BP至1.93%，DR007上行36BP至1.91%，3个月同业存单收益率上行4BP至1.33%；
国债市场：上周1Y国债收益率上行2BP至1.15%，10Y国债收益率上行3BP至2.54%，期限利差上行1BP；
信用债市场：上周5年期企业债收益率上行2BP至2.90%，信用利差上行7BP；
理财市场：上周公布数据显示，上上周末3个月人民币理财产品预期收益率为3.95%，较上期下行8BP；
外汇市场：上周美元兑人民币汇率下行0.44%至7.05，人民币升值。
● 风险提示：流动性环境出现超预期波动。
一、股市流动性跟踪
说明：二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目；本报告数据更新至上周日（2020年5月3日）。
1.1一级市场和二级市场资金流
（1)IPO融资:上周IPO上市规模为46亿元，前一周IPO上市规模为65亿元。
(2)重要股东增减持(A股整体):上周重要股东净减持约22亿元，前一周净减持约15亿元。其中交通运输、电子、有色金属等为净增持行业；减持规模前三行业为计算机、农林牧渔、电气设备。
(3)新发基金(股票型+混合型):上周新发基金规模为117亿元，前一周新发基金规模约113亿元，新发基金规模小幅上升。
(4)两融融资余额:上周周末两融融资余额约为10216亿元，上周两融融资大幅缩减约172亿元，前一期两融融资新增约11亿元，两融融资余额回落。
(5)陆港通北上资金流入净额:上周陆股通北上资金净流入50亿元，前一周净流入24亿元。2020年4月（截至4月30日）北上资金净流入533亿元，净流入前五名行业是食品饮料、医药生物、电子、机械设备、家用电器，净流出行业包括公用事业、休闲服务、通信、农林牧渔。
(6)交易费用:上周为49亿元，前一周为64亿元。
1.2 市场情绪跟踪
(1)融资交易占比:上周为8.8%，前一周为8.7%；
(2)日度换手率:上周为1.1%，前一周为1.1%。
(3)机构资金流向: 上周机构合计挂单买入87亿元，前一周挂单卖出488亿元。
1.3 其他重要指标跟踪
(1)限售股解禁:上周限售股解禁505亿元，前一周限售股解禁808亿元。预计本周限售股解禁238亿元。
二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放为0。20年4月公开市场及广义再贷款净回笼基础货币3973亿元，环比减少5650亿元。
信用货币派生：2020年3月，M1增速5.0%（前一期4.8%）；M2增速10.1%（前一期8.8%）。2020年3月新增社融约为5.15万亿元（前一期为8578亿元），金融机构新增人民币贷款2.85万亿元（前一期9057亿元）。
三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率临近月末有所上行，SHIBOR隔夜上行98BP至1.89%，R001上行95BP至1.87%，R007上行37BP至1.93%，DR007上行36BP至1.91%，3个月同业存单收益率上行4BP至1.33%；
国债市场：上周1Y国债收益率上行2BP至1.15%，10Y国债收益率上行3BP至2.54%，期限利差上行1BP；
信用债市场：上周5年期企业债收益率上行2BP至2.90%，信用利差上行7BP；
理财市场：上周公布数据显示，上上周末3个月人民币理财产品预期收益率为3.95%，较上期下行8BP；
外汇市场：上周美元兑人民币汇率下行0.44%至7.05，人民币升值。
四、风险提示
1、流动性环境出现超预期波动。
