（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2022年7月17日。）
● 股市流动性跟踪
一级市场：上周IIPO规模为96亿元，前一周IPO规模为110亿元。
二级市场：上周两融规模下降，新发基金规模扩张，但A股二级市场总体呈现资金净流入。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行170亿元，两融融资减少22亿元，北上资金流出220亿元，南下资金流入24亿元；流出方面，重要股东减持34亿元，交易费用103亿元。
2022年7月（截至7月17日），北上资金净流出185亿元。上周净流入行业前五名是汽车、电力设备、建筑装饰、机械设备、钢铁，净流出行业前五名是银行、电子、非银金融、食品饮料、有色金属。
2022年7月（截至7月17日），南下资金净流出13亿元。当月净买入个股前五为小米集团-W、康龙化成、保利协鑫能源、建设银行、李宁。
恒生一级行业净买入前三名为工业、能源业、地产建筑业；恒生二级行业净买入前三名为工业工程、资讯科技器材、银行。
投资者情绪：上周融资交易占比为7.0%，前一周为7.7%；上周日度换手率为1.4%，前一周为1.3%；上周机构资金流出674亿元。
限售股解禁：上周限售股解禁586亿元，前一周限售股解禁918亿元，预计本周限售股解禁2433亿元。
●全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
● 全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行0.5BP，R001下行0.2BP，R007下行3BP，DR007上行3BP，3个月同业存单收益率下行10BP。
国债市场：上周1Y国债收益率下行7BP至1.88%，10Y国债收益率下行5BP至2.79%，期限利差上行2BP至0.90%。
● 风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。
一、股市流动性跟踪
说明：二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目；本报告数据更新至上周日（2022年7月17日）。
1.1一级市场和二级市场资金流
(1)IPO融资:上周IPO规模为96亿元，前一周IPO规模为110亿元。
(3)新发基金(股票型+混合型):上周新发基金规模为170亿元，前一周新发基金规模为93亿元，上周新发基金规模扩张。
(4)两融融资余额:截至上周周五，两融融资余额约为15212亿元，上周两融融资减少22亿元，前一期两融融资增加137亿元，上周两融规模下降。
(5)陆港通北上资金流入净额:上周陆股通北上资金净流出220亿元，前一周净流入36亿元。截至2022年7月17日，2022年7月北上资金净流出185亿元。上周净流入行业前五名是汽车、电力设备、建筑装饰、机械设备、钢铁，净流出行业前五名是银行、电子、非银金融、食品饮料、有色金属。
(6)陆港通南下资金流入净额：上周港股通南下资金净流入24亿元，前一周净流出38亿元。截止2022年7月17日，2022年7月南下资金净流入13亿元。当月净买入个股前五为小米集团-W、康龙化成、保利协鑫能源、建设银行、李宁。
行业结构上来看，恒生一级行业净买入前五名为工业、能源业、地产建筑业、金融业、公用事业；恒生二级行业净买入前五名为工业工程、资讯科技器材、银行、地产、旅游及消闲设施。
(7)交易费用: 上周为103亿元，前一周为112亿元。
1.2市场情绪跟踪
(1)融资交易占比:上周为7.0%，前一周为7.7%；
(2)日度换手率: 上周为1.4%，前一周为1.3%。
(3)机构资金流向:上周机构资金流出674亿元，前一周机构资金流出487亿元。
1.3 其他重要指标跟踪
二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放400亿元。上周投放逆回购150亿元，有150亿元逆回购到期，逆回购净投放0亿元。
信用货币派生：2022年6月，M1增速5.8%（前一期4.6%）；M2增速11.4%（前一期11.1%）。2022年6月新增社融5.17万亿元（前一期约2.84万亿元），金融机构新增人民币贷款2.81万亿元。
三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行0.5BP，R001下行0.2BP，R007下行3BP，DR007上行3BP，3个月同业存单收益率下行10BP；
国债市场：上周1Y国债收益率下行7BP至1.88%，10Y国债收益率下行5BP至2.79%，期限利差上行2BP至0.90%；
信用债市场：上周5年期企业债收益率下行6BP，信用利差上行3BP；
理财市场：上周3个月人民币理财产品预期收益率为1.75%；
外汇市场：上周美元兑人民币汇率上行0.92%至6.77。
四、风险提示
疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。
本报告信息
对外发布日期：2022年7月19日
分析师：
韦冀星：SAC执证号：S0260520080004
戴康：SAC 执证号：S0260517120004，SFC CE No. BOA313
