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策略 | 6月新能源车产销高增—新兴产业景气扫描（7月第2期）

廣發香港財富管理

2022-07-15

导读：广发证券（香港）为您打开海外投资大门

报告摘要

● 本期（7.5-7.12）重点关注：（1）6月新能源车产销双高增；（2）新能源汽车车辆购置税延期问题得到回应；（3）L2级智能汽车交付上险量保持高增长；（4）第二批风光大基地项目建设已启动；（5）第三个省级海上风电补贴政策发布；（6）中电联发布关于征求国家标准《电力储能用锂离子电池》的意见函，考虑储能电池全寿命周期的安全要求；（7）东方甄选抖音平台直播间6月销售额第一。

● 新能源汽车：（1）7月11日，中汽协发布6月数据，6月新能源汽车产销分别为59万辆和59.6万辆，同比均增长130%，新能源汽车产销再创新高。（2）7月7日，商务部、发改委等17部门发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》，回应了新能源汽车行业当前最为关注的免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期等问题。（3）锂价继续在高位持平、钴和镍价格继续下探。

● 智能汽车：高工智能汽车研究院监测数据显示，新车搭载L2级智能（辅助）驾驶继续保持增长势头，今年1-5月交付上险179.04万辆，同比增长47.49%。

● 光伏：（1）国家能源局召开6月份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议指出，第二批基地项目建设已启动。（2）硅料价格持续上涨，硅片、电池片价格大幅上行，组件和光伏玻璃价格继续持平。

● 风电：（1）7月4日，浙江省舟山市发布《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》，海上风电上网电价暂时执行全省燃煤发电基准价，同时给予一定的省级财政补贴。（2）钢价小幅下降，铁矿石价格继续小幅回升，但仍处于低位，陆上风机价格继续下降。

● 储能：（1）7月6日，中电联发布关于征求国家标准《电力储能用锂离子电池》的意见函。考虑储能电池全寿命周期的安全要求。（2）7月8日，中核钛白发布公告，与伟力得签署《全钒液流电池储能全产业链》战略合作协议。

● 半导体：（1）7月4日，民德电子公告，公司全资子公司民德（丽水）拟与江苏联芯签订第二批及第三批6英寸晶圆生产线设备及相关服务购买合同。（2）下游存储器价格继续下降，半导体销售额增速继续放缓。

● 互联网：6月东方甄选直播间销售额6.81亿，是抖音平台6月唯一一个销售额破6亿的直播间，东方甄选账号30天内粉丝增加1952.69万。

● 核心假设风险：宏观经济下行压力超预期，盈利环境超预期波动，海外政经环境变化，疫情反复或疫苗注射进展不达预期，中美关系超预期。

报告正文

一、本期新兴产业动态总览（7.5-7.12）

本期重点关注：

（1）6月新能源车产销双高增；（2）新能源汽车车辆购置税延期问题得到回应；（3）L2级智能汽车交付上险量保持高增长；（4）第二批风光大基地项目建设已启动；（5）第三个省级海上风电补贴政策发布；（6）中电联发布关于征求国家标准《电力储能用锂离子电池》的意见函。考虑储能电池全寿命周期的安全要求；（7）东方甄选抖音平台直播间6月销售额第一。

二、新兴产业动态跟踪

2.1 新能源汽车：6月产销再创新高，电池企业前往海外建厂

【★★★】7月11日，中汽协发布6月数据，6月新能源汽车产销分别为59万辆和59.6万辆，同比均增长130%，新能源汽车产销再创新高。（来源：中汽协统计信息网）

【★★★】7月7日，商务部、发改委等17部门发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》，回应了新能源汽车行业当前最为关注的免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期等问题，并从六个方面制定了12条搞活汽车流通、扩大汽车消费举措。（来源：商务部官网）

【★★☆】大众汽车集团首座欧洲电池工厂即德国萨尔茨基特新电池工厂正式破土动工。按照规划，新工厂将在2025年投产，年产能为40GWh，可满足约50万辆纯电动车的生产需求。（来源：中国经济网）

【★★☆】高工锂电统计数据显示，2022年H1，动力及储能电池投产项目9个，产能超118GWh；开工项目22个，总产能规划超638GWh；签约及官宣项目21个，总产能规划超367GWh。（来源：高工锂电）

【★★☆】7月7日，工信部发布《关于修改<乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法> 的决定（征求意见稿）》，新政策对积分计算方法和考核比例进行了修改、将单车可获得积分数量进行了下调、增加了积分市场交易调节机制，并完善了积分核查和处罚要求。（来源：工信部官网）

【★★☆】7月6日，公安部发布数据，截至6月底，全国新能源汽车保有量达1001万辆，占汽车总量的3.23%。其中，纯电动汽车保有量810.4万辆，占新能源汽车总量的80.93%。上半年新注册登记新能源汽车220.9万辆，与去年上半年新注册登记量相比增加110.6万辆，增长100.26%，创历史新高。（来源：公安部官网）

【★☆☆】7月7日，中伟股份发布公告，拟由全资子公司香港中拓与DNPL签署年产低冰镍含镍金属2.75万吨（印尼）项目合资协议，进而降低公司高镍三元前驱体生产成本。（来源：《中伟股份：关于全资子公司以现金方式收购Debonair Holdings Private Limited 100%股权的公告》）

产业链数据跟踪

正极材料中，锂价继续在高位持平、钴和镍价格继续下探。截至7月8日，电池级碳酸锂价格维持47.75万元/吨，电池级氢氧化锂价格维持47.4万元/吨；硫酸钴（≥20.5%）价格继续下降至7.55万元/吨，周环比下降4.43%；电池级硫酸镍价格继续下降至3.7万元/吨，周环比下降6.92%。

负极材料中，石墨价格继续持平。截至7月8日，天然石墨负极（高端）价格维持6.1万元/吨，天然石墨负极（中端）价格维持5.1万元/吨，人造石墨负极（高端）价格维持7.15万元/吨，人造石墨负极（中端）维持5.3万元/吨。

电解液和隔膜价格持平。截至7月8日，六氟磷酸锂（国产）价格维持25万元/吨，7μm湿法基膜价格维持2万元/吨，9μm湿法基膜价格维持1.48万元/吨，16μm干法基膜价格维持0.85万元/吨，水系7μm+2μm湿法涂覆隔膜价格维持2.6万元/吨，水系9μm+3μm湿法涂覆隔膜价格维持2.18万元/吨。

2.2 智能汽车：L2级车交付上险量继续高增长

【★★★】高工智能汽车研究院监测数据显示，基于数字座舱（显示及语音人机交互）、L2级辅助驾驶以及车联网（含OTA功能）在2022年1-5月的中国市场乘用车前装标配搭载量为110.15万辆，同比增长96.10%，前装搭载率为15.70%，同比增加近9个百分点。新车搭载L2级智能（辅助）驾驶继续保持增长势头，今年1-5月交付上险179.04万辆，同比增长47.49%。（来源：高工智能汽车）

【★★☆】7月8日消息，据汽车之家引用的外媒报道，德国汽车制造商大众和汽车零部件供应商博世已获得德国卡特尔办公室的许可，开始共同开发自动驾驶技术，双方合作的重点是L2级和L3级自动驾驶系统。（来源：汽车之家）

【★★☆】7月10日消息，英特尔子公司Mobileye正式发布首个面向EyeQ系统集成芯片的软件开发工具包（SDK）——EyeQ Kit，旨在为全球汽车制造商的驾驶辅助技术和面向未来的自动驾驶技术注入新动能。（来源：汽车之家）

【★☆☆】7月9日消息，据第一电动网引用的外媒报道，为将“自动驾驶辅助系统”变现，大众设立了一个名为Cariad的新部门。Cariad首席执行官Dirk Hilgenberg表示，大众推出了一种新的商业模式 -——订阅模式或按需功能；并认为与其他服务的集成是一个关键组成部分。（来源：第一电动网）

【★☆☆】7月11日，自动驾驶滑板底盘及整车开发制造企业PIX Moving宣布完成A1轮融资，由日本大型IT系统集成商、上市公司TIS株式会社独家战略投资，资金将主要用于滑板底盘、Robobus（无人驾驶小巴）与无人清扫机器人3 款产品的量产以及自动驾驶技术的进一步研发。（来源：第一电动网）

【★☆☆】7月8日，上海市经济和信息化委员会主任吴金城在市政府新闻发布会上介绍了上海市促进绿色低碳产业发展、培育“元宇宙”新赛道、促进智能终端产业高质量发展三个行动方案相关情况。其中表示，未来将大力发展智能网联汽车，计划打造10款以上车型。（来源：汽车之家）

2.3 光伏：第二批风光大基地项目启动

【★★★】国家能源局召开6月份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议指出，2022年1-5月，全国可再生能源新增装机4281万千瓦，占全国新增发电装机的81%。第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地进展顺利，开工建设超九成，第二批基地项目建设已启动。（来源：国家能源局官网）

【★☆☆】7月7日，江苏发布“十四五”能源规划，《规划》提出2025年全省可再生能源占能源消费总量15%以上，可再生能源装机量力争达到6600万千瓦以上，其中光伏装机达到3500万千瓦以上，风电装机达到3500万千瓦以上。（来源：江苏省发展改革委官网）

产业链数据跟踪

硅料价格持续上涨。截至7月6日，多晶硅-致密料价格上涨至285元/kg，周环比4.78%；单晶复投料价格上涨至29.96万元/吨，周环比1.85%；单晶致密料价格上涨至28.96万元/吨，周环比1.90%。

硅片、电池片价格大幅上行，组件和光伏玻璃价格继续持平。截至7月6日，多晶硅片价格周环比上涨9.61%至0.45美元/片，M10单晶硅片价格周环比上涨5.69%至7.25元/片，G12单晶硅片价格周环比上涨4.71%至9.55元/片；M10单晶PERC电池片价格周环比上涨4.13%至1.26元/W，G12单晶PERC电池片价格周环比上涨2.98%至1.21元/W；182mm单晶单面PERC组件价格维持1.93元/W，210mm单晶单面PERC组件价格维持1.93元/W；光伏玻璃2.0mm镀膜价格维持22.5元/平方米，光伏玻璃3.2mm镀膜价格维持28.5元/平方米。

2.4 风电：第三个省市公布海风省补

【★★★】7月4日，浙江省舟山市发布《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》，海上风电上网电价暂时执行全省燃煤发电基准价，同时给予一定的省级财政补贴。2022年和2023年，全省享受海上风电省级补贴规模分别按60万千瓦和150万千瓦控制、补贴标准分别为0.03元/千瓦时和0.015元/千瓦时。(来源：舟山市人民政府官网）

【★★☆】7月4日，安徽省能源局发布《关于追加2022年风电和光伏发电项目建设规模的公告》，文件提出，拟在已下达安徽省2022年第一批次风电和光伏发电项目建设规模基础上，追加风电和光伏发电项目建设规模200万千瓦，其中风电项目100万千瓦、光伏项目100万千瓦。（来源：国际风力发电网）

产业链数据跟踪

钢价小幅下降，铁矿石价格继续小幅回升，但仍处于低位。截至7月8日，螺纹钢期货结算价周环比下降2.20%至4220元/吨，铁矿石期货结算价周环比上升1.07%至755.5元/吨。

陆上风机价格继续下降。截至7月9日，陆上风机中标均价（不含塔筒）小幅下降至1726.1元/KW。

2.5 储能：高安全性的钒电池成储能新风口

【★★★】7月6日，中电联发布关于征求国家标准《电力储能用锂离子电池》的意见函。考虑储能电池全寿命周期的安全要求，此次修订的国标较2018年版本，增加了更多性能要求，如循环后电池热失控的要求、循环后电池热失控扩散的要求。（来源：北极星储能网）

【★★★】7月8日，中核钛白发布公告，与伟力得签署《全钒液流电池储能全产业链》战略合作协议，就打造全钒液流电池储能全产业链进行合资经营，前期将重点开发甘肃省内钒矿资源。（来源：中核钛白:关于签署《全钒液流电池储能全产业链》战略合作协议的公告）

2.6 半导体：晶圆厂继续扩产

【★★☆】7月4日消息，三星电机将追加投资3000亿韩元扩大FC-BGA基板产能，公司计划通过此次投资，积极应对半导体的高性能化及市场增长带来的封装基板的需求增加，尤其是将在韩国首次实现年内服务器用封装基板量产，通过扩大服务器、网络、车载等高端产品。（来源:IT之家）

【★★☆】7月4日，民德电子公告，公司全资子公司民德（丽水）拟与江苏联芯签订第二批及第三批6英寸晶圆生产线设备及相关服务购买合同，合同预估金额为2.78亿元， 5月18日，民德（丽水）与江苏联芯签订了《6英寸生产线设备采购合同》，合同金额为2.4亿元。上述购买设备累计金额为5.18亿元。（来源：《民德电子:关于全资子公司购买设备的公告》）

【★☆☆】7月5日，专注于为异构计算提供高性能GPU芯片和解决方案的沐曦集成电路（上海）有限公司举行融资交割仪式，宣布完成10亿人民币Pre-B轮融资。该轮融资由上海混沌投资集团、央视融媒体产业投资基金联合领投。（来源：猎云网）

【★☆☆】7月6日，瑞萨电子由于第4号台风“艾利（Aere）”引发的暴雨，该公司位于熊本县熊本市川尻工厂的一条输电线被雷电击中，瞬时电压下降，导致该工厂的生产设备暂停生产，最高损失大约2周的产量。（来源：盖世汽车资讯）

产业链数据跟踪

下游存储器价格继续下降。截至7月8日，DRAM:DDR3 4Gb 512Mx8 1600MHz价格周环比下降1.78%至2.27美元，NAND Flash:64Gb 8Gx8 MLC价格周环比下降0.07%至4.03美元。

半导体销售额增速继续放缓。7月7日，5月半导体销售额数据公布，5月中国半导体销售额为170.2亿美元，同比9.1%；全球半导体销售额为518.2亿美元，同比18%。

2.7 互联网：东方甄选抖音平台销量领先

【★★★】6月东方甄选直播间销售额6.81亿，是抖音平台6月唯一一个销售额破6亿的直播间，东方甄选账号30天内粉丝增加1952.69万。（来源：快科技）

【★★☆】7月7日，网信办发布《数据出境安全评估办法》，本办法自2022年9月1日起施行。本办法施行前已经开展的数据出境活动，不符合本办法规定的，应当自本办法施行之日起6个月内完成整改。（来源：网信办官网）

【★★☆】7月8日，上海印发《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022—2025年）》，提出元宇宙是未来虚拟世界和现实社会交互的重要平合，是数字经济新的表现形态，潜力巨大。上海力争到2025年全市“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市电子信息制造业规模突破5500亿元。（来源：上海市人民政府官网）