香港保监局2024年临时数据显示：内地人在香港买的新保单总保费达628亿港元，占香港个人新保单的28.6%。
说白了就是：香港每卖3份保单，就有1份被内地人拿下，
图片来源于保险业监管局
往往这样的趋势才应该引起我们的重视，现在利率一降再降，钱放手里收益越来越少，还担心人民币贬值，大家都在找靠谱的增值路子，
香港储蓄险的年化收益率可以达到5%–6.5%，而内地同类产品也就 2%-3%
问题来了：同样是储蓄险，为什么香港的收益几乎翻了一倍还多？
这份数据可不是营销噱头！香港和内地在规则、投资方式、币种选择和监管逻辑上的系统性差异，实实在在拉开了制度架构和资产配置的差距，
所以现在越来越多家庭明白：买香港保险，不只是多份保单，更是给家里资产找了条全球增值的道儿，
谁都懂：别把所有筹码都押在一处，可现实里，大多家庭的钱还是全扎在人民币里，都集中在国内，
而一份香港保单，说不定就是你跳出人民币资产圈、打破老投资习惯，入门全球资产配置的好起点～
先亮结论：
香港保单 IRR 高，是制度级优势叠加
先了解一下香港保险公司的运作模式：
简单说，我们投保人交的保费，保险公司会拿去投各种资产项目赚收益，这也是保险公司主要的赚钱路子之一
这不是哪家公司理财本事大，而是这套系统比内地那套更高效、更自由。
这套系统包括：
这五点叠在一起，直接撑起更猛的复利引擎～
资产投得更好：
全球配置，赚的是「全球的钱」
我们先从最底层——保险公司拿你的钱投了什么开始说起。
✅ 香港保险公司怎么投钱？
香港保险公司投资自由度高、范围广，资金主要投两类资产：
-
一类是固定收益类，比如国债、企业债这些固收类资产等； -
另一类是权益类，包括上市股票、对冲基金、共同基金、私募股权和房地产等。
保险产品的收益，说白了是由背后的资产投资配比决定的~
比如你买储蓄险交的保费，保险公司会拿一部分买20年期美债，锁定4.5%年化收益，再配点股票型资产跟着全球市场涨，长期下来保单IRR肯定不低。
简单来说，权益类资产占比越大，高风险往往也伴随着更高的回报，
咱们看看香港主流保险公司权益类与固定收益类投资配比，虽然各保司存在差异，但总体大方向都大差不差，
❌大陆保险公司怎么投？
内地和香港保险公司的投资，根本不在一个赛道上。
内地保险公司受到严格监管，投资风格极为保守，
钱主要投在低风险、稳当的债权类项目，股票这类高风险项目的投资比例卡得很严。
并且在当前国内整体经济下行、通缩压力显现的背景下：
国债与地方债收益率持续走低（5年期国债收益率在1.7%）
-
A股盈利能力下降，值得投的优质上市公司越来越少 -
房地产和地方财政扛不住压力，部分债券的违约风险变高
这种环境下，保险公司本身就难赚钱了 —— 就算精算方式没变，能分给大家的利润也越来越少，
所以单看底层资产配置，香港保险早早的就赢在起跑线上了~
制度更自由：
监管是保护而并非限制
香港采用「风险资本制度」（HKRBC）
-
不设股票、债券投资上限，投多少就配多少资本储备； -
保险公司应对市场周期更灵活，策略更主动。
大陆采用「资产比例监管」
-
股票类资产不得超30% -
不能随意进行境外资产投资 -
另类投资限制多、审批严
说白了，香港保险公司是在资本规则下自主进攻，大陆保险公司则是在监管框架下受限保守，
随之而来的就是香港公司能配更多高回报资产，IRR自然更高。
分红机制更市场化:
客户共享投资收益
香港储蓄险大多是非保证分红的，意思是：能拿多少红利，全看保险公司实际投资赚不赚钱，
这其实是好事，原因很简单：
反观大陆储蓄险，分红更靠精算模型，大多是象征性返点或演示书上的预期收益，实际拿到手的没那么多哦！
总结来说就是，香港保单让你当半个股东，大陆保单只让你做合同客户~
保单成本的结构不同：扣少滚快
很多人不知道的是，储蓄险的IRR高低，关键看中间成本多不多，
香港储蓄险的费用结构：
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初期只扣5%-10%初始费 -
后续每年管理费超低（大多0.3%-0.5%） -
不绑附加险，也不强制打包
大陆储蓄险常见的成本坑：
-
每年要扣保障成本、附加险保费、账户管理费 -
刚投保时现金价值特别低，复利启动慢 -
产品设计不透明，不少收益是销售话术堆砌出来的
所以不是你本金不够多，而是钱被扣的太多，利滚利滚不起来！
这就是为啥香港保单的亮点就是现金价值，第五年起就明显涨得快，而大陆不少储蓄险要到第十年才回本。
币种强势：复利靠什么币种？
很多人忽略了 IRR 背后的一个隐藏变量——计价币种
香港保单通常是：
港币（和美元挂钩）
-
美元（直接就是美元资产） -
大陆保单全是人民币
这差别可大了：
港币/美元长期通胀低，复利是真・保值
人民币有贬值风险，账面赚2%，购买力可能缩水5%
做个比喻来说就是：同样是IRR5%，美元资产是全球可流通的财富；人民币资产可能是跑不赢面粉的馒头。
六、总结：不是你眼花，而是系统不同
香港储蓄险IRR为啥普遍更高？用一张结构金字塔就能说清：
这个高IRR，并不是某家保险公司会玩，而是你站在了一个比大陆更成熟、开放、市场化的制度平台上~
你以为买的是保险，其实是：
这些才是香港储蓄险的核心价值！
七、写在最后
看到这儿，大家对香港保险的收益和保障应该有了更清晰的认识，
其实，除了收益高、保障稳，香港储蓄分红险还有许多实用功能~
比如支持多元货币转换，不管是美元、港币还是人民币，根据市场变化想换就换，轻松应对汇率风险！
它还能无限次更改受保人、增设第二持有人、保单拆分，这对财富传承和分配太友好了！
一张保单就能搞定孩子教育金、婚嫁金，自己的养老金，甚至遗产规划，真正实现一张保单养三代人
这么看来，香港保险安全性高，又能分散风险，还能长期稳定增值，简直是理财界的宝藏产品。
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