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亚洲加密强国：香港和新加坡的监管进展

元宇宙信息情报处

2024-12-27

2024年，香港和新加坡在亚洲加密货币监管领域表现尤为突出。

通过稳定币监管、交易所许可和现实资产代币化等方面的政策创新，进一步巩固了其在全球加密行业的领先地位。

香港：从透明度到吸引力的全面提升

自2023年以来，香港在提供监管透明度方面取得了显著进展，其政策组合涵盖了税收、场外交易、虚拟资产分发、资产管理以及虚拟资产服务提供商的强制性牌照制度。

今年4月，香港正式推出六支比特币与以太坊现货ETF，为地区投资者提供了更为多样的加密投资选择。尽管这些ETF在推出初期交易量平平，但在11月因美国总统当选人特朗普的胜利带来的乐观情绪推动下，交易量显著增加。

根据 SoSoValue 数据，这些 ETF 在 11 月 21 日的每日总交易量为 2630 万美元，而 4 月 30 日（其推出日）的每日交易量为 970 万美元。

HashKey Capital的合伙人Jupiter Cheng 表示，未来随着本地金融机构逐步放宽对受监管加密产品的限制，香港的ETF市场有望迎来更大的资金流入。

另外HashKey Exchange首席执行官Livio Weng也提到，为现货以太坊ETF增加质押功能或成为香港市场的差异化优势。

总的来说香港的加密货币政策偏向灵活一些，鼓励市场创新并加强与传统金融机构的合作。

2024年新加坡制定了一系列加密货币政策，并将其实施。

今年4月，新加坡金融管理局（MAS）推出了更严格的加密货币与数字支付代币（DPT）服务监管法规，覆盖托管服务和跨国资金转移等领域。同时，MAS还在11月发布了两项新的行业框架，旨在推动基金与固定收益工具的代币化进程。

另外MAS早在2022年就启动了“Project Guardian”计划，以促进金融市场通过代币化提升效率，截至目前该计划已在包括六种货币在内的多个金融产品中开展了超过15次行业试验，吸引了来自七个司法管辖区的40多家金融机构参与。

链上分析公司Chainalysis亚太区公共政策负责人Chengyi Ong指出，2024年现实资产代币化成为全球加密领域的热门话题，新加坡通过完善稳定币政策框架为这一趋势提供了支持。

还有像Coinbase这样的国际加密巨头也积极参与新加坡的监管沙盒项目，进一步推动行业发展。

新加坡今年也陆续向全球加密货币交易所发放许可证，OKX 的新加坡实体 OKX SG于 9 月获得了完整的主要支付机构牌照，10 月Tyler 和 Cameron Winklevoss 创立的加密货币交易所 Gemini 的 MPI 牌照申请也获得原则批准。

总的来说新加坡的加密货币政策偏向稳健，注重合规性和风险管理，致力于为市场提供稳定的监管框架。

韩国：7月，韩国实施了首个加密货币监管框架《虚拟资产用户保护法》，要求交易所将至少80%的用户存款存放于冷钱包中，以增强投资者保护。
日本：11月，《日经亚洲》报道，日本计划引入“资产保留令”，以防止外国加密货币交易所在破产时将本地资产转移至海外。
台湾：台湾新的反洗钱法规于11月30日提前生效，进一步加强对加密行业的欺诈防控力度。不合规者可能面临最高两年监禁和新台币500万元（约15.37万美元）的罚款。