安信国际 | 沪股通日报（6月1日）：互联网金融王者归来 加大仓位配置

对市场的观点不变，牛市高换手深幅调整后一个月内

对市场的观点不变，牛市高换手深幅调整后一个月内。大概率重新创新高，风格维持摇摆区，偏成长。周主题推荐：1、互联网金融，包括p2p、互联网保险、互联网银行、互联网证券。推荐两大组合，详询我司胡又文及文浩。 推荐组合：东方财富、中科金财、恒生电子、常山股份。2、打造上海金融中心主题。重点推荐陆家嘴、爱建股份。 3、MERS传染病主题。

互联网金融王者归来 加大仓位配置

互联网金融的兴起与互联网技术进步和金融监管放松密切相关，是产业发展的必然趋势。监管也不断规范，为互联网金融发展指明方向。互联网金融大时代，“互联网+”银行、保险、券商均面临巨大机遇。随着微众、网商银行各项业务陆续上线，互联网金融必将演绎王者归来，配置上我们的观点是：仓位第一，个股其次，精选“白+黑”组合： 白马组合：中科金财、恒生电子、长亮科技、润和软件；黑马组合：常山股份、银信科技、数码视讯、邦讯技术。

全面聚焦国企改革

《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》近日出台，国企改革迎来三大催化剂：第一、“1+15”体系浮出水面，顶层设计及相关配套文件呼之欲出；第二、新的一批试点央企名单预计将公布在即；第三、各地国资委均发布相关政策或建立试点，顶层设计“发令枪”将真正掀起国企改革真正波澜壮阔的行情。推荐标的:“电科国企改革先锋+上海科创中心龙头”华东电脑和“混合所有制改革践行者+征信潜在集大成者”常山股份。

O2O跟踪点评之六：“支付宝日”来袭，O2O步入价值兑现期

政策+产业”共振，O2O大潮势不可挡。政策面：“互联网+”首次被纳入国家政策顶层设计，O2O作为新兴消费模式被政府工作报告重点强调，银行卡清算市场放开，金融改革再加速。产业面：BAT巨头在O2O领域投资并购加速；二马陆续发布O2O行业解决方案，“双12”、“阿里旅行”、“微信支付日”、“支付宝日”等一系列活动，都证明了O2O产业的巨大价值。继续强烈推荐02O产业链，首推石基信息、新大陆，关注绿盟科技、信雅达、证通电子、新国都、鼎捷软件。

人脸识别跟踪报告：正式融入金融基础设施 大规模商用时代来临

正式融入金融基础设施，大规模商用时代来临。据央视财经频道消息，由清华大学与梓昆科技公司等联合研发我国首台可人脸识别的ATM机通过验收，这也是全球首台具有人脸识别功能的ATM机。首台融入人脸识别功能的ATM的推出验证了此前报告我们对于人脸识别将成为互联网金融基础设施的判断，预示着其大规模商用时代正式到来。人脸识别领域我们继续重点推荐佳都科技、科大讯飞、东方网力，关注川大智胜、汉王科技、欧比特等。

“互联网+农业”大潮起，如何选择农业互联网标的？

农业运营效率低下，（移动）互联网改造空间巨大！涉农互联网企业主要有7种类型，分别为：1）农产品销售渠道变革型；2）产业链大数据型；3）专业合作社服务商；4）数据挖掘型；5）农业物联网试点型；6）土地流转电商化；7）农资电商型。 从农业互联网“护城河”角度，二级资本市场推荐：诺普信、新洋丰、金正大、辉丰股份、史丹利、新都化工、大北农、芭田股份、江淮动力、新希望。 一级资本市场推荐：（1）种植服务商：云华农汇网、云农场。 （2）渠道变革类：一亩田、本来生活网、大道惠众、沱沱工社。（3）数据运营商：龙信思源、禾讯科技。（4）：农业物联网型：慧云信息。

中央商场（600703）

携手中信志四海，战略转型向远方

5月28日，公司公告与中信并购基金签署《全面战略合作协议》，双方达成战略合作伙伴关系。本次引入战投后或将帮助公司实现在集团层面的资产整合，推进重资产向轻资产化的过渡，提升经营效率，加速资金回流。同时，公司或将借力中信证券及中信并购基金探索外延并购转型，尤其在电商、互联网金融、云管理、泛娱乐等行业上进行战略规划，寻求优质并购标的，实现向现代零售与消费服务业的盈利模式升级。我们预计公司15-17 年EPS为0.74、0.81、0.88元，当前股价对应PE为46倍、42倍、38倍。维持“买入-A”评级。

物产中大（600704）再次强势上涨，市值突破800亿！

公司借“流通+互联网+金融”搭建全牌照金控平台，期货\租赁\典当\小贷\基金\券商\保险\财务公司\资产交易中心均是可能方向，依托产业电商平台沉淀的庞大交易存量，叠加金融支付演化互联网金融盈利模式，前景不可限量！另外，在国企改革浪潮中，公司是浙江改革龙头，集团整体上市后将依托优质产业资源禀赋和体制机制优势，引领中国流通产业发展，坚定看好！

中安消（600654）

全球领先大安全平台！！

中概股回归第一家，回顾历史，可展望未来，资本运作做大做强产业链平台！三个同心圆，集团资产整合想象空间大。第一时间推出高杠杆员工持股计划，展现强烈信心。继续强烈推荐，第一目标价千亿市值。

基于FPGA行业逻辑，再次强烈推荐同方国芯！

Intel将160亿美元并购Altera的信息已经多次在华尔街流传，我们无从确定并购最终是否完成，以及确定的时间。即便这起半导体巨头并购短期不能成功，但FPGA国产化民用化大逻辑清晰，替代空间最大，将是信息安全和芯片国产化最重要的领域。继续强烈推荐同方国芯和振华科技！

中材国际（600970）

并购进军节能服务，布局环保全产业链

公司拟以13.22元/股向安徽节源股东发行股份7620万股购买其合计持有的安徽节源100%股权，并非公开发行募集不超过10亿元（发行底价15.5元/股，不超过6452万股），用于节能环保项目建设、“一带一路”水泥生产线建设及偿还上市公司短期融资券。我们预计公司2015/2016/2017年EPS分别为0.80/0.91/1.01元（增发摊薄后），当前股价对应2015/2016年PE分别为22/19倍。考虑到公司受益“一带一路”战略以及环保转型布局，给予24元目标价（对应2015年30倍市盈率），“买入-A”评级。