一、研究报告摘要
三安光电大基金股份过户完成点评：第三代半导体国家队
公司股东福建三安集团有限公司（以下简称“三安集团”）与国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称“国家产业基金”）签订了《股份转让协议》。本次股份转让完成后，公司实际控制人不变，国家产业基金将成为本公司第二大股东。我们底部推荐，在市场系统性风险中独家坚定推荐三安光电，看好公司作为全球第三代半导体龙头，全球整合、蛟龙出海形成IDM大平台。此次国家大基金第二大股东过户完成，我们认为将是新一轮资本投资的起点，中国集成电路国家队地位确定，军工业务将全面展开，不断落地，进一步打开公司成长空间。基于公司未来发展和长期合理估值水平，坚定予以第一目标价60元。
（安信分析师：赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平）
职业教育再添利好
6月30日，全国人大常委会第十五次会议就关于检查《职业教育法》实施情况的报告进行了专题询问，刘延东副总理、教育部部长、工信部部长、人保部部长出席会议，主要关注职业教育的顶层设计、管理体系、学生就业和晋升通道等。坚持发展以提高质量、促进就业、服务发展为导向的现代职业教育，打好政策配套“组合拳”，促进职业教育规模、结构、层次与经济社会协调互动；进一步明确各级政府对职业教育的经费投入责任，加大投入的倾斜力度。力争2020年建成具有中国特色，世界水平的现代职业教育体系。重点推荐：全通教育（千亿教育互联生态圈）、新南洋（背靠交大强大资源禀赋，拓展综合教育服务商）、洪涛股份（全面转型职业教育，收购跨考拉开并购转型序幕）、中国高科（教育资源禀赋强劲，传统主业乏力谋求业务升级，职业教育大方向）！
（安信分析师：刘章明、张璐芳）
反弹如期而至，继续强烈推荐北斗年度主线
从我们中期策略会及上周周报，重点提示北斗板块投资机会。在反弹之际，重申北斗导航确定性年度投资主线，特别提示合众思壮，管理层拿出8000万在未来6个月增持公司股票，表现对未来公司发展的强烈信心。重点推荐3+1（北斗三剑客+高精度龙头）：首推振芯科技（北斗导航龙头企业，中报预告业绩增长251%-280%，设立产业基金、外延式发展预期强烈）、海格通信（军工信息化龙头企业，广州国企改革先锋、大股东增持+员工持股计划过会，业绩好、北斗板块中估值优势明显）、华力创通（模拟仿真+北斗导航，卫星移动通信领域具有先发优势、未来市场空间巨大，外延式发展预期强烈）、合众思壮（高精度龙头，云+端的平台型布局，大股东参与定增、加强北斗高精度应用产业化发展、管理层增持）。
（安信分析师：陈宁玉）
恒生电子：趋势大好，继续强烈推荐！
场外配资开始逐渐纳入监管体系，进入规范发展期。前期整顿对不规范的第三方配资系统打击较大，而HOMS在此次监管风暴中，除了没有增量以外，存量影响相对较小。同时，公司三潭金融业务加速推进，网金社产品持续火爆。6月以来，三潭金融加速落地，公告参股中证信用，为其资产证券化产品提供信用评级和增信服务环节；金融资产交易中心获批则解决了 交易环节的“资质”问题。公司纳入阿里金融版图后，定位清晰，是大资管时代阿里在资本市场条线的战略性布局，意义重大。HOMS业务不确定性消除，三潭金融加速推进，七朵云有望超预期，公司发展态势不断向好。预计15-17年EPS 0.82、1.15、1.54元，买入-A，12个月目标价290元。
（安信分析师：胡又文、汤旸玚、李小伟、吕伟）
二、活动回顾
无
三、活动预告
无
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